JPMorgan tăng giá mục tiêu cổ phiếu Diamondback Energy

JPMorgan đã bắt đầu bảo hiểm trên Diamondback Energy (NASDAQ: FANG) với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá mới là 182 đô la, tăng từ mục tiêu trước đó là 167 đô la. Tăng Tỷ Trọng/p>

Công ty đã chuyển từ chỉ định Không được xếp hạng sang Thừa cân sau khi kết thúc thương vụ mua lại Endeavour trị giá 26 tỷ đô la của Diamondback Energy. Giao dịch này đã định vị Diamondback là nhà sản xuất Permian thuần túy lớn nhất với đường băng hàng tồn kho rộng lớn.

Cổ phiếu của Diamondback đã được xếp hạng lại sau khi mua lại và công ty được dự đoán sẽ hoạt động tốt ngay cả trong môi trường vĩ mô dầu mỏ đầy thách thức. Triển vọng này dựa trên vị trí thuận lợi của nó ở mức thấp của đường cong chi phí ở lưu vực Midland, với mức cổ tức dưới 45 đô la mỗi thùng. Diamondback được công nhận về sự xuất sắc trong hoạt động của nó trong đá phiến của Hoa Kỳ và cải tiến hiệu quả liên tục trong lĩnh vực này.

Vào tháng 2, trong quá trình sáp nhập, ban lãnh đạo đã đưa ra triển vọng chính thức cho năm 2025, dự kiến sản lượng dầu là 475 nghìn thùng dầu mỗi ngày (MBo / d) với chi phí vốn là 4,25 tỷ đô la. Dự báo này được hỗ trợ bởi hiệu quả khoan và hoàn thành (D &C) và chi phí dịch vụ mỏ dầu (OFS) tại thời điểm đó, dẫn đến chi phí giếng là 625 đô la mỗi foot ở lưu vực Midland.

Diamondback Energy đã báo cáo hiệu suất khoan khoảng 8% từ đầu năm đến nay và tăng hiệu suất hoàn thành hơn 15% vào năm 2024. Ngoài ra, công ty đã tăng chiều dài bên lên 2,6% so với hướng dẫn trước đó. Những lợi ích hiệu quả này và xu hướng năng suất giếng mạnh mẽ có thể dẫn đến một hướng dẫn hiệu quả hơn về vốn cho năm 2025 so với dự kiến ban đầu.

So sánh lợi suất dòng tiền tự do (FCF) của Diamondback cho năm 2025 và 2026, ở mức 8% trong cả hai năm, phù hợp với lợi suất của các công ty cùng ngành vốn JPMorgan hóa lớn và nhóm E&P rộng lớn hơn. JPMorgan cho rằng Diamondback xứng đáng được định giá cao do hiệu quả vốn hàng đầu và chiều dài hàng tồn kho được nâng cao sau giao dịch Endeavour.

Trong các tin tức gần đây khác, Diamondback Energy đã sửa đổi hướng dẫn sản xuất và chi tiêu vốn quý 3 năm 2024 sau khi sáp nhập với Endeavour Energy Resources. Công ty hiện dự kiến sản xuất từ 319.000 đến 321.000 thùng dầu mỗi ngày và chi phí vốn dự kiến dao động từ 675 triệu đến 700 triệu USD. Hướng dẫn cập nhật này phản ánh tác động của việc sáp nhập Endeavour đối với hoạt động của Diamondback.

Ngoài ra, Diamondback đã bắt đầu chào bán thứ cấp ra công chúng 11,27 triệu cổ phiếu và mua lại 2 triệu cổ phiếu. Công ty con của nó, Viper Energy, đã mua lại tài sản của Tumbleweed Royalty với giá 650 triệu đô la, củng cố thêm sự hiện diện của nó trong lưu vực Permian.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Việc mua lại gần đây của Diamondback Energy và tăng hiệu quả hoạt động, như được nhấn mạnh trong bài viết, được phản ánh trong các số liệu tài chính và quan điểm phân tích của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, Diamondback Energy tự hào có doanh thu mạnh mẽ là 8.85 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, với mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 11.34% trong cùng kỳ. Sự tăng trưởng này phù hợp với vị trí mở rộng của công ty với tư cách là nhà sản xuất Permian thuần túy lớn nhất sau khi mua lại Endeavour.

Sự xuất sắc trong hoạt động của công ty được chứng minh thêm bằng các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ. Với biên lợi nhuận hoạt động là JPMorgan biên lợi nhuận gộp là 79,36%, Diamondback Energy thể hiện khả năng duy trì hiệu quả chi phí, hỗ trợ quan điểm của JPMorgan về vị trí thuận lợi của công ty trên đường cong chi phí.

InvestingPro Tips tiết lộ rằng Diamondback Energy đã duy trì chi trả cổ tức trong 7 năm liên tiếp, điều này đặc biệt phù hợp khi bài báo đề cập đến mức cổ tức dưới 45 đô la mỗi thùng của công ty. Ngoài ra, mẹo chỉ ra rằng dòng tiền có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi suất củng cố sự ổn định tài chính của công ty, ngay cả trong môi trường vĩ mô dầu mỏ đầy thách thức.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về triển vọng của Diamondback Energy, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.