Hôm thứ Ba, JPMorgan đã nâng cấp cổ phiếu của Assai Atacadista (NYSE: ASAI) từ Trung lập lên Thừa cân, tăng mục tiêu giá lên 17,00 đô la từ 15,00 đô la trước đó. Việc nâng cấp được cho là do hoạt động được cải thiện của công ty, tăng khả năng hiển thị và tiến độ giảm nợ.
Assai Atacadista đã chứng minh xu hướng hoạt động tốt hơn dự kiến trong những quý gần đây, được củng cố bởi sự trưởng thành của cửa hàng và hiệu quả nội bộ. Chiến lược định giá của công ty đang có dấu hiệu cạnh tranh, điều này có khả năng dẫn đến tỷ suất lợi nhuận gộp cao hơn cho năm hiện tại, vượt qua dự báo đi ngang ban đầu. Mức biên EBITDA đã điều chỉnh được dự báo sẽ đạt 7,4% trong năm tài chính 2024, mặc dù mức tăng trưởng doanh thu hàng năm tương đối khiêm tốn là 14% khi mở rộng khu vực 11%.
Tỷ lệ đòn bẩy của nhà bán lẻ là một điểm đáng quan tâm, nhưng nó hiện đang đi theo hướng tích cực. JPMorgan kỳ vọng Assai Atacadista sẽ đạt được mức đòn bẩy được điều chỉnh là 3,5 lần, hoặc 3,3 lần theo chuẩn mực kế toán của công ty, vào năm tài chính 2024. Dự báo này phù hợp với hướng dẫn của công ty và thể hiện sự cải thiện đáng kể so với đòn bẩy 4,2 lần (hoặc 3,8 lần) trong năm tài chính 2023.
Nhà phân tích lưu ý rằng Assai có thể được hưởng lợi rất nhiều từ việc tái cân bằng cấu trúc vốn, đặc biệt là vì nó vẫn còn nợ từ việc mua lại Exito khi nó là một phần của CBD. Hơn nữa, với các đối thủ cạnh tranh lớn không mở cửa hàng mới, Assai Atacadista có cơ hội tận dụng khoảng trống thị trường nếu có bảng cân đối kế toán linh hoạt hơn.
Về mặt định giá, cổ phiếu của công ty được coi là có giá hợp lý gấp 13 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính năm 2025 và tỷ lệ giá / thu nhập trên tăng trưởng (PEG) là 0,6. Điều này được xem là thuận lợi với sự phục hồi dự kiến của EPS.
Việc điều chỉnh ước tính đã dẫn đến dự báo EPS năm 2024 tăng 8% và tăng 14% cho năm 2025. Assai Atacadista dự kiến sẽ đạt được tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 11% về doanh thu, 12% trong EBITDA đã điều chỉnh và 28% trong EPS từ năm 2023 đến năm 2028, được thúc đẩy bởi các xu hướng dự kiến trong việc giảm đòn bẩy.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Assai Atacadista (NYSE: ASAI) thu hút sự chú ý với trạng thái được nâng cấp từ JPMorgan, các chỉ số và mẹo InvestingPro hiện tại cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính của công ty. Với vốn hóa thị trường là 3,55 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ gần 22% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, Assai thể hiện quy mô và tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong ngành Bán lẻ & Phân phối Hàng tiêu dùng thiết yếu. Lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty, như ngụ ý bởi định giá của nó, hỗ trợ triển vọng lạc quan được trình bày bởi JPMorgan.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Assai Atacadista dự kiến sẽ có lãi trong năm nay và đã có lãi trong mười hai tháng qua. Những hiểu biết này, cùng với tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) được điều chỉnh trong mười hai tháng qua ở mức 27,37, vẽ nên bức tranh về một công ty có tiềm năng thu nhập vững chắc. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là hai nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể đảm bảo sự thận trọng của nhà đầu tư.
Các nhà đầu tư đang tìm kiếm thông tin chi tiết bổ sung có thể tìm thêm Mẹo InvestingPro cho Assai Atacadista tại https://www.investing.com/pro/ASAI. Hơn nữa, sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 sẽ giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa tổng cộng 5 Mẹo InvestingPro cho Assai Atacadista.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.