Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Hôm thứ Hai, JPMorgan đã cập nhật triển vọng của mình về Whirlpool Corporation (NYSE: WHR), nâng mục tiêu giá lên 103,00 đô la từ 98,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra sau cuộc gọi hội nghị quý II của Whirlpool, nơi công ty đã điều chỉnh tỷ suất lợi nhuận năm 2024 và hướng dẫn EPS hoạt động. Whirlpool hiện dự đoán biên lợi nhuận khoảng 6,0% và EPS hoạt động là 12,00 đô la, đánh dấu mức giảm lần lượt là 80 điểm cơ bản và 14%, do nhu cầu tùy ý tiếp tục mềm ở Bắc Mỹ.
Mặc dù có sự hạ cấp nhẹ trong dự báo lô hàng của ngành công nghiệp toàn cầu, từ đi ngang xuống + 1% so với mức đi ngang trước đây xuống + 2%, Whirlpool tái khẳng định hướng dẫn bán hàng năm 2024 của mình. Sự tự tin này được hỗ trợ bởi nhu cầu thay thế mạnh mẽ và chiến lược giá cả ở Bắc Mỹ, sức mạnh thị trường quốc tế và ra mắt sản phẩm sắp tới. Công ty cũng hy vọng sẽ duy trì thị phần của mình trong lĩnh vực Thiết bị gia dụng chính Bắc Mỹ (MDA) trong khi được hưởng lợi từ việc giới thiệu sản phẩm mới dự kiến trong quý thứ ba và thứ tư.
Tuy nhiên, dự báo lợi nhuận của Whirlpool đã được điều chỉnh, với hướng dẫn biên EBIT năm 2024 giảm xuống còn khoảng 6,0% so với ước tính trước đó là 6,8%. Điều này chủ yếu là do thị trường Bắc Mỹ, nơi tỷ suất lợi nhuận hiện dự kiến sẽ vào khoảng 7% thay vì 9% trước đó, bị ảnh hưởng bởi nhu cầu tùy ý yếu và các yếu tố khác như tác động của môi trường quảng cáo và triển vọng lô hàng ngành thấp hơn một chút.
Về dòng tiền, Whirlpool đã hạ dự báo Dòng tiền hoạt động (OCF) và Dòng tiền tự do (FCF) xuống lần lượt khoảng 1,05 tỷ USD và 500 triệu USD so với dự báo trước đó là 1,15-1,25 tỷ USD và 550-650 triệu USD. Về kết quả quý II, doanh số bán hàng giảm 17%, tốt hơn một chút so với dự kiến, với sự sụt giảm ở Bắc Mỹ được bù đắp một phần bởi sự tăng trưởng ở các khu vực khác. Biên lợi nhuận hoạt động giảm so với cùng kỳ năm ngoái nhưng đạt ước tính khi loại trừ khu vực EMEA.
Sau những cập nhật này, JPMorgan đã điều chỉnh ước tính EPS hoạt động năm 2024 và 2025 cho Whirlpool thành 11,74 đô la và 13,10 đô la, giảm từ 12,48 đô la và 14,34 đô la, tương ứng. Mục tiêu giá mới là 103 đô la dựa trên bội số EV / EBITDA mục tiêu xấp xỉ 7,5 lần EBITDA ước tính năm 2025 của công ty. Định giá này phản ánh những thách thức gần đây của công ty, bao gồm áp lực ký quỹ Bắc Mỹ, môi trường quảng cáo rộng hơn và vị thế đòn bẩy cao, đồng thời xem xét tiềm năng lãi suất thấp hơn và tăng hoạt động nhà ở trong năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Whirlpool Corporation đã báo cáo một quý II mạnh mẽ với việc mở rộng biên lợi nhuận toàn cầu tuần tự 100 điểm cơ bản và tăng trưởng mạnh mẽ hàng đầu trong hoạt động kinh doanh toàn cầu thiết bị gia dụng nhỏ (SDA). Bất chấp áp lực từ thị trường nhà ở Mỹ, công ty đã nhắc lại hướng dẫn doanh thu thuần không đổi là 16,9 tỷ đô la trong năm và điều chỉnh biên EBIT đang diễn ra xuống còn 6%. Whirlpool cũng có kế hoạch trả lại 400 triệu đô la cổ tức cho các cổ đông và dự kiến dòng tiền tự do khoảng 500 triệu đô la trong năm.
Các doanh nghiệp toàn cầu MDA Bắc Mỹ và SDA của công ty đã trải qua việc mở rộng lợi nhuận và tăng trưởng hàng đầu. Hơn nữa, Whirlpool tự tin vào chiến lược và các nguyên tắc cơ bản dài hạn của hoạt động kinh doanh, với tỷ suất lợi nhuận EBIT liên tục được dự báo là khoảng 7,5% trong quý 4. Công ty dự kiến ngành công nghiệp MDA Bắc Mỹ sẽ giảm khoảng 2%, nhưng dự đoán tăng trưởng trong ngành công nghiệp MDA Mỹ Latinh từ 5% đến 7%.
Mặc dù điều chỉnh hướng dẫn biên EBIT đang diễn ra xuống do áp lực nhu cầu tùy ý tiếp tục trên thị trường nhà ở Mỹ, các doanh nghiệp quốc tế của Whirlpool ở châu Á và Mỹ Latinh đang tạo ra dòng tiền dương. Công ty cũng kỳ vọng mở rộng biên lợi nhuận lên khoảng 9% vào cuối năm. Đây là những phát triển gần đây trong hiệu suất và triển vọng của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Whirlpool Corporation điều hướng qua các thách thức thị trường và dự báo tài chính được sửa đổi, dữ liệu hiện tại từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Với vốn hóa thị trường là 5,46 tỷ đô la và tỷ lệ P / E ở mức 10,02, Whirlpool cho thấy mức định giá có thể thu hút các nhà đầu tư định hướng giá trị. Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông là rõ ràng khi nó đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp ấn tượng, hiện đang mang lại tỷ suất cổ tức đáng kể là 7,03%. Điều này đặc biệt đáng chú ý trong môi trường đầu tư ngày nay, nơi các dòng thu nhập ổn định được đánh giá cao.
InvestingPro Tips cũng nhấn mạnh rằng trong khi các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống cho giai đoạn sắp tới, họ vẫn dự đoán Whirlpool sẽ có lãi trong năm nay. Điều này phù hợp với dự đoán của công ty về EPS hoạt động là $ 12.00. Hơn nữa, mặc dù các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay, Whirlpool có lịch sử lợi nhuận trong mười hai tháng qua, điều này có thể mang lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư lo ngại về những cơn gió ngược ngắn hạn.
Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Whirlpool, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Có sáu Mẹo InvestingPro khác có sẵn cho Whirlpool, cung cấp phân tích toàn diện cho các nhà đầu tư. Để khám phá những thông tin chi tiết này và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.