Hôm thứ Năm, JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của mình cho cổ phiếu Lam Research (NASDAQ: LRCX), nâng nó lên 1.100 đô la từ 950 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn hiệu suất mạnh mẽ của Lam Research trong quý tháng 6, ghi nhận doanh thu, tỷ suất lợi nhuận và thu nhập trên mỗi cổ phiếu mạnh mẽ, cùng với hướng dẫn cho quý tháng 9 mà JPMorgan coi là thận trọng.
Triển vọng tích cực của Lam Research được cho là do sự tăng trưởng dự kiến trong các nguyên tắc cơ bản về chi tiêu thiết bị trong nửa cuối năm và sang năm dương lịch 2025. Hồ sơ kinh doanh của công ty cũng đã được cải thiện do chi tiêu của Trung Quốc tăng nhẹ.
Nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng của Lam vượt trội so với tăng trưởng thiết bị chế tạo wafer tổng thể (WFE) trong năm nay, với dự báo cho hoạt động kinh doanh hệ thống sẽ tăng 15-17% so với cùng kỳ năm ngoái và dịch vụ tăng 5%.
Vị trí vững chắc của công ty trong thị trường NAND / DRAM, mở rộng sự hiện diện trong xưởng đúc / logic tiên tiến và các cơ hội mới trong các lĩnh vực như bao bì tiên tiến và bộ nhớ băng thông cao (HBM) được nhấn mạnh là động lực chính của tăng trưởng.
Nhóm nghiên cứu tại Lam Research được cho là đang nhận thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với HBM DRAM và đang trên đà tạo ra doanh thu hơn 1 tỷ đô la từ bao bì tiên tiến / HBM trong năm nay, tận dụng sự dẫn đầu của họ trong vias silicon (TSV) và mạ đồng.
Hơn nữa, Lam Research dự kiến sẽ đạt được thêm 1 tỷ đô la doanh thu từ công nghệ cổng toàn diện (GAA) do vị trí vững chắc của nó trong khắc chọn lọc, lắng đọng lớp nguyên tử (ALD) và tạo mẫu. Nhà phân tích lưu ý sự tự tin gia tăng và khả năng hiển thị tồn đọng trong năm tới khi những cải tiến trong việc sử dụng NAND / DRAM tiếp tục.
Với dự đoán sẽ đánh chặn nhiều biến đổi công nghệ mới trên các lĩnh vực bộ nhớ và đúc / logic trong những năm tới, Lam Research có kế hoạch duy trì hồ sơ chi tiêu nghiên cứu và phát triển cao hơn vào năm dương lịch 2024.
Tăng trưởng doanh thu kỳ hạn của công ty dự kiến sẽ được hưởng lợi từ sự kết hợp cao hơn giữa chi phí thấp hơn và sản xuất biến đổi, đặc biệt là với nhà máy mới của Malaysia đi vào hoạt động, điều này sẽ góp phần cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp.
Triển vọng sửa đổi của JPMorgan bao gồm các ước tính cập nhật cho năm dương lịch 2024 và đưa ra ước tính cho năm dương lịch 2025, đặt mục tiêu giá cho năm đó ở mức 1.100 đô la. Xếp hạng Overweight được nhắc lại dựa trên niềm tin của công ty vào sức mạnh thu nhập bền vững và quỹ đạo tăng trưởng của Lam Research.
Trong một tin tức khác gần đây, Lam Research Corporation, nhà cung cấp thiết bị sản xuất chất bán dẫn hàng đầu, đã có những động thái đáng kể trong ngành. Công ty gần đây đã tiết lộ công nghệ Lam Cryo 3.0 tiên tiến, được thiết kế để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về bộ nhớ dung lượng cao và hiệu suất cao được thúc đẩy bởi việc mở rộng các ứng dụng AI.
Sự phát triển này đi kèm với triển vọng doanh thu lạc quan của Lam trong quý tháng 9, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích do nhu cầu cao đối với chip hỗ trợ AI.
Lam Research cũng đã công bố chương trình mua lại cổ phần trị giá 10 tỷ USD, bổ sung vào 1,06 tỷ USD còn lại từ lần ủy quyền trước đó. Quyết định này phù hợp với chiến lược phân bổ vốn của công ty, hướng tới mục tiêu trả lại 75%-100% dòng tiền tự do cho cổ đông.
Hơn nữa, công ty đã tuyên bố chia tách cổ phiếu 10 đổi 1, dự kiến có hiệu lực sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 2 tháng 10 năm 2024, trong nỗ lực mở rộng sự tham gia vào kế hoạch cổ phiếu nhân viên của công ty trên toàn bộ lực lượng lao động toàn cầu của mình.
Các nhà phân tích từ JPMorgan, Wells Fargo và Citi gần đây đều đã cung cấp những hiểu biết của họ về Lam Research. JPMorgan đã nâng mục tiêu giá của công ty lên 1.100 đô la từ mức 950 đô la trước đó, duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Wells Fargo duy trì xếp hạng Equal Weight, trong khi Citi tái khẳng định xếp hạng Mua trên Lam Research.
Những phát triển gần đây làm nổi bật các động thái chiến lược của Lam Research và các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến hoạt động của nó. Sự tiến bộ của công ty phản ánh xu hướng công nghiệp rộng lớn hơn, với nhu cầu leo thang về máy tính hiệu suất cao và trung tâm dữ liệu thúc đẩy thị trường chất bán dẫn bộ nhớ.
Tuy nhiên, Lam Research đã bị ảnh hưởng bởi các hạn chế của Mỹ đối với các lô hàng chip tiên tiến và thiết bị sản xuất chip sang Trung Quốc, được khởi xướng vào năm 2022. Bối cảnh pháp lý này tiếp tục phát triển khi Mỹ tìm cách mở rộng lệnh cấm thiết bị chip đối với Trung Quốc.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc điều chỉnh mục tiêu giá gần đây của JPMorgan cho Lam Research (NASDAQ: LRCX) lên 1.100 đô la phù hợp với triển vọng tăng trưởng và hiệu suất mạnh mẽ của công ty. Thêm vào quan điểm này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Lam Research có vốn hóa thị trường là 120,44 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp bán dẫn. Bất chấp môi trường thị trường đầy thách thức, bằng chứng là doanh thu giảm 24,48% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, công ty vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 47,19%, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động.
InvestingPro Tips tiếp tục làm phong phú thêm sự hiểu biết của chúng tôi về tình hình tài chính của Lam Research. Với mức tăng trưởng cổ tức 15,94% trong cùng kỳ, Lam Research đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp. Ngoài ra, 20 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, báo hiệu niềm tin vào hiệu suất trong tương lai của công ty. Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về triển vọng của Lam Research, có 16 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Trong khi công ty giao dịch ở mức bội số thu nhập cao là 33,55, phản ánh mức định giá cao, tâm lý tích cực từ các nhà phân tích và định vị chiến lược của công ty trong lĩnh vực bán dẫn cung cấp một đối trọng với những lo ngại về định giá. Khi Lam Research điều hướng năm tài chính hiện tại, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ để xem các khoản đầu tư chiến lược và cơ hội thị trường của nó chuyển thành hiệu quả tài chính như thế nào.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.