Hôm thứ Tư, JPMorgan đã sửa đổi mục tiêu giá cho Old Dominion Freight Line (NASDAQ: ODFL), giảm xuống còn 186,00 đô la từ mức 191,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. JPMorgan stment tuân theo hướng dẫn quý IV của Old Dominion, điều này đã làm sáng tỏ những lo ngại về việc sửa đổi thu nhập mà JPMorgan đã xác định trước đó trong bản xem trước quý thứ ba của họ. Công ty đã áp dụng lập trường tiêu cực đối với toàn bộ phân ngành vận tải ít hơn xe tải (LTL).
Hoạt động gần đây của công ty và JPMorgan đã tác động tiêu cực đến giá trị cổ phiếu của nó. Hướng dẫn của Old Dominion cho quý IV/2024 đã xác nhận rủi ro của việc điều chỉnh thu nhập, vốn đã được JPMorgan gắn cờ trước đó. Nhà phân tích lưu ý rằng công ty thường được coi là một nhà tài trợ cổ phiếu, vì nó cố gắng duy trì lợi suất trong một thị trường dự kiến sẽ vẫn trầm lắng trong một thời gian dài. Cách tiếp cận này đã trở nên rõ ràng hơn do việc giảm đòn bẩy chi phí cố định được quan sát thấy trong kết quả quý III và hướng dẫn quý IV.
Mặc dù Old Dominion có tiềm năng đạt được đòn bẩy thu nhập đáng kể trong quá trình phục hồi của thị trường, các sự kiện gần đây như hai cơn bão và một cuộc đình công cảng ngắn đã không thể xoay chuyển thị trường vận tải hàng hóa, dẫn đến giảm sự nhiệt tình đối với sự phục hồi của cổ phiếu vận tải. Nhà phân tích cũng quan sát thấy rằng trong khi kỷ luật giá cả không xấu đi trên diện rộng, việc bổ sung liên tục vào giới hạn JPMorgan thị trường vận tải chậm tiếp tục gây áp lực lên việc gia hạn giá cước.
Môi trường này, cùng với triển vọng của Old Dominion, không chỉ là mối quan tâm đối với công ty mà còn phủ bóng lên phần còn lại của lĩnh vực LTL. Theo JPMorgan, hiệu suất của Old Dominion đang tụt hậu so với các công ty cùng ngành, điều này được phản ánh trong phí bảo hiểm định giá tương đối và các dấu hiệu của áp lực chi phí gia tăng do khối lượng thấp hơn.
Trong một tin tức khác gần đây, Old Dominion Freight Line đã tiết lộ kết quả quý 3 của mình, cho thấy một nhịp nhẹ trên ước tính thu nhập nhưng doanh thu giảm so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,43 đô la, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 1,42 đô la. Tuy nhiên, doanh thu giảm 3% YoY xuống còn 1,47 tỷ USD, thiếu 1,49 tỷ USD dự kiến. Sự sụt giảm doanh thu này được cho là do sự mềm mại liên tục trong nền kinh tế trong nước, dẫn đến một môi trường hoạt động đầy thách thức.
Tỷ lệ hoạt động của công ty tăng lên 72,7% trong quý 3, trong khi thu nhập ròng giảm 9,1% xuống còn 308,6 triệu USD. Bất chấp những thách thức này, Old Dominion vẫn duy trì sự tập trung vào kỷ luật định giá, dẫn đến doanh thu LTL trên một trăm cân tăng 4,6% YoY không bao gồm phụ phí nhiên liệu. Những phát triển này là một phần trong kế hoạch chiến lược dài hạn của công ty, trong đó nhấn mạnh việc cung cấp dịch vụ vượt trội để thúc đẩy tăng thị phần và giá trị cổ đông theo thời gian.
Đầu tưPr JPMorgan ts
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Old Dominion Freight Line. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 40,09 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 32, cho thấy mức định giá tương đối cao so với e JPMorgan Điều này phù hợp với lập trường thận trọng của JPMorgan đối với cổ phiếu.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng ODFL đã tăng cổ tức trong 8 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông bất chấp điều kiện thị trường đầy thách thức. Tuy nhiên, một mẹo khác lưu ý rằng 11 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, chứng thực những lo ngại của JPMorgan về việc điều chỉnh thu nhập.
Tăng trưởng doanh thu của công ty đã chậm lại còn 0,32% trong mười hai tháng qua, phản ánh thị trường vận chuyển hàng hóa trầm lắng được đề cập trong bài báo. Mặc dù vậy, ODFL vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 40,57% và biên thu nhập hoạt động là 28,04%, cho thấy hoạt động hiệu quả ngay cả trong một môi trường đầy thách thức.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho Old Dominion Freight Line, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.