17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Hôm thứ Ba, JPMorgan đã hạ cấp đối với cổ phiếu Stora Enso OYJ (STERV: FH) (OTC: SEOAY), chuyển lập trường từ Thừa cân sang Trung lập. Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty, đặt ở mức € 14,00, giảm so với mục tiêu trước đó là € 16,10.
Việc hạ cấp được thúc đẩy bởi việc đánh giá lại sự phục hồi đòn bẩy hoạt động của Stora Enso. Mặc dù khối lượng Vật liệu đóng gói của công ty đã trở lại mức bình thường trong quý II/2024, nhưng sự cải thiện dự kiến về đòn bẩy hoạt động vẫn chưa đáp ứng được dự báo của công ty.
Sự thiếu hụt này được cho là do chi phí tăng nhiều hơn dự đoán, điều này đã khiến JPMorgan phải điều chỉnh đáng kể ước tính thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) cho bộ phận Vật liệu đóng gói lên tới 25%.
Mục tiêu giá mới là € 14,00, trong khi thấp hơn mục tiêu trước đó, vẫn cho thấy tiềm năng tăng giá từ giá giao dịch hiện tại. Tuy nhiên, JPMorgan đã bày tỏ lo ngại về việc thiếu chất xúc tác ngắn hạn cho cổ phiếu, cho thấy Stora Enso có thể là một cái bẫy giá trị cho các nhà đầu tư tại thời điểm này.
Nhà phân tích từ JPMorgan nhấn mạnh sự khác biệt giữa sự phục hồi về khối lượng và sự phục hồi yếu hơn dự kiến trong đòn bẩy hoạt động, phần nào bị xói mòn bởi chi phí tăng. Những chi phí này đã báo cáo vượt quá những gì dữ liệu chi phí của công ty đã chỉ ra, dẫn đến việc điều chỉnh các dự báo tài chính của công ty.
Tóm lại, trong khi khối lượng của Stora Enso đã bình thường hóa, những lợi ích dự kiến đối với đòn bẩy hoạt động đã không thành hiện thực đến mức dự kiến, dẫn đến triển vọng thận trọng hơn từ JPMorgan. Mục tiêu giá sửa đổi của công ty phản ánh đánh giá cập nhật này về hiệu quả tài chính và tiềm năng đầu tư ngắn hạn của Stora Enso.
Trong các tin tức gần đây khác, Stora Enso OYJ đã trở thành chủ đề thu hút sự chú ý của các nhà phân tích. Citi đã nâng cấp cổ phiếu của công ty từ Trung lập lên Mua, làm nổi bật triển vọng lạc quan về lợi nhuận, dòng tiền và lợi nhuận của cổ đông. Công ty cũng chỉ ra rằng việc tái cấu trúc chiến lược của Stora Enso và trì hoãn các dự án lớn có thể thúc đẩy dòng tiền.
Dự báo của Citi cho thấy triển vọng lạc quan hơn đối với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Stora Enso trong các năm 2024 và 2025, ước tính con số cao hơn 50% so với sự đồng thuận của thị trường.
Tương tự, Morgan Stanley đã nâng cấp Stora Enso từ Equalweight lên Overweight. Phân tích của công ty cho thấy thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) của Stora Enso có thể đạt 1,3 tỷ EUR đáng kể vào năm 2027, tăng so với ước tính 0,7 tỷ EUR vào năm 2024.
Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi sự phục hồi theo chu kỳ của giá hàng hóa mang lại lợi ích cho bộ phận đóng gói, đóng góp 0,2 tỷ EUR từ việc chuyển đổi máy móc tại cơ sở Oulu và phục hồi thu nhập theo chu kỳ 0,15 tỷ EUR trong bộ phận Sản phẩm gỗ.
Những phát triển gần đây cho thấy một vị trí độc đáo cho Stora Enso, vì tăng trưởng thu nhập dự kiến của nó dự kiến sẽ không phù hợp với bất kỳ công ty nào khác trong ngành. Cả việc nâng cấp của Citi và Morgan Stanley đều phản ánh niềm tin vào năng lực của công ty trong việc tận dụng các điều kiện thị trường hiện tại và các sáng kiến chiến lược.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh JPMorgan hạ cấp Stora Enso, các nhà đầu tư đang tìm kiếm một viễn cảnh toàn diện có thể xem xét các số liệu và thông tin chi tiết mới nhất từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của Stora Enso đứng ở mức 9,27 tỷ USD, cho thấy sự hiện diện đáng kể trong ngành công nghiệp của nó. Bất chấp những thách thức được JPMorgan nhấn mạnh, InvestingPro Tips tiết lộ rằng thu nhập ròng của Stora Enso dự kiến sẽ tăng trong năm nay, với hai nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy sự phục hồi tiềm năng trong hoạt động tài chính.
Ngoài ra, cổ phiếu của Stora Enso đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội bị định giá thấp. Công ty cũng đã thể hiện cam kết với cổ đông bằng cách duy trì chi trả cổ tức trong 28 năm liên tiếp. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức định giá EBIT cao và công ty không có lãi trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023.
Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào Stora Enso, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết, với các mẹo bổ sung có sẵn để giúp điều hướng sự phức tạp của thị trường. Các nhà đầu tư có thể tìm thấy phân tích chi tiết hơn và các mẹo để thông báo quyết định của họ bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/SEOAY.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.