JPMorgan dự án Cổ phiếu Ovintiv sẽ chứng kiến dòng tiền JPMorgan cổ phiếu đáng kể từ năm 2025

Hôm thứ Năm, JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Ovintiv Inc. (NYSE: OVV), nâng mục tiêu giá lên 52,00 đô la từ 51,00 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Công ty kỳ vọng một báo cáo quý III năm 2024 mạnh mẽ từ công ty năng lượng, được thúc đẩy bởi JPMorgan nce hoạt động đáp ứng mức cao hơn trong hướng dẫn của Ovintiv về khối lượng dầu thô và condensate.

Nhà phân tích từ JPMorgan dự đoán Ovintiv sẽ đạt khoảng 208 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày (MBo / d), phù hợp với mức cao nhất trong phạm vi dự báo của công ty là 204 đến 208 MBo / ngày. Mặc dù vậy, nhà phân tích dự báo sự thiếu hụt dòng tiền và EBITDAX (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao, khấu hao và chi phí thăm dò) trong quý thứ ba do giá cả thị trường.

Ước tính của công ty về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dòng tiền trên mỗi cổ phiếu (CFPS) ở mức 1,13 đô la và 3 JPMorgan đô la, thấp hơn kỳ vọng của Phố là 1,30 đô la và 3,73 đô la. EBITDAX dự kiến là 1.030 triệu đô la, so với ước tính của Phố là 1.127 triệu đô la.

JPMorgan cho rằng dòng tiền dự kiến bị bỏ lỡ là do giá dầu thô và khí đốt tự nhiên mềm hơn, với dự đoán về việc thực hiện dầu thô ở mức 96% so với tiêu chuẩn West Texas Intermediate (WTI) và thực hiện khí đốt tự nhiên ở mức 55% giá của Sàn giao dịch hàng hóa New York (NYMEX) do chênh lệch rộng hơn. Howeve JPMorgan irm dự kiến chi phí hoạt động (opex) sẽ ở mức thấp hơn so với hướng dẫn của Ovintiv trong quý thứ ba, ước tính 4,27 đô la mỗi thùng dầu tương đương (Boe) so với phạm vi của công ty là 4,25 - 4,75 đô la mỗi Boe.

Sắp tới, JPMorgan dự báo dòng tiền tự do (FCF) đạt 380 triệu USD trong quý III/2024. Điều này dự kiến sẽ cho phép Ovintiv trả lại khoảng 229 triệu đô la cho các cổ đông, phù hợp với khung lợi nhuận của công ty, cam kết phân phối khoảng 50% FCF sau khi cổ tức cơ bản khoảng 79 triệu đô la.

Trong năm 2025, công ty mô hình khối lượng sản xuất dầu thô và condensate ở mức 206 MBo / ngày với ngân sách chi tiêu vốn khoảng 2,3 tỷ USD. Với mức giá gần đây, FCF năm 2025 được dự đoán là 1.26 tỷ đô la, mang lại lợi suất FCF ước tính 11.5%, với lợi nhuận cổ đông tiềm năng khoảng 784 triệu đô la thông qua cổ tức cơ bản và mua lại cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Ovintiv Inc. đã cho thấy hiệu quả tài chính đáng khích lệ, vượt qua ước tính với thu nhập ròng quý 2 là 340 triệu đô la và dòng tiền vượt quá 1 tỷ đô la. Công ty cũng đã nâng hướng dẫn sản xuất hàng năm, dự báo khoảng 1,9 tỷ đô la dòng tiền tự do. Giữa những tin đồn về doanh số bán hàng tiềm năng, công ty đã duy trì trọng tâm chiến lược vào việc giảm nợ và nâng cao lợi nhuận của cổ đông.

Các nhà phân tích từ Truist Securities, UBS và TD Cowen đã duy trì xếp hạng Mua của họ trên Ovintiv, bày tỏ sự tin tưởng vào hiệu quả hoạt động và tài JPMorgan chính của công ty. Mặc dù giảm nhẹ mục tiêu giá cho Ovintiv xuống còn 61 đô la từ 62 đô la trước đó, RBC Capital vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành, dự đoán bảng cân đối kế toán sẽ cải thiện trong nửa cuối năm nay.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

JPMorgan Theo phân tích của JPMorgan về Ovintiv Inc. (NYSE: OVV), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của Ovintiv ở mức 10,77 tỷ JPMorgan, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 5,73, cho thấy một cổ phiếu tiềm năng Tăng Tỷ Trọng so với thu nhập. Điều này phù hợp với xếp hạng Overweight của JPMorgan và mục tiêu giá tăng.

Đầu tư JPMorgan nhấn mạnh rằng Ovintiv đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông hỗ trợ dự báo tiếp tục phân phối của JPMorgan. Lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua và dự đoán của các nhà phân tích về lợi nhuận trong năm nay củng cố triển vọng tích cực về sức khỏe tài chính của Ovintiv.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng 10 nhà phân tích đã điều chỉnh giảm thu nhập của họ trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể giải thích dự báo của JPMorgan thấp hơn kỳ vọng của Street. Lợi nhuận đáng kể của cổ phiếu trong tuần trước (11,51%) và lợi nhuận mạnh mẽ trong năm năm qua cho thấy khả năng phục hồi lâu dài, bất chấp sự biến động gần đây.

Để phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Ovintiv.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.