Chốt lời dồn dập, vàng thế giới mất đà trước sức nóng lãi suất
JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với KPIT Technologies (KPITTECH: IN), giảm t Tăng Tỷ Trọng arget xuống 1.900 INR từ 2.000 INR trong khi vẫn duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi phản ánh kỳ vọng được tiết chế đối với tăng trưởng doanh thu năm tài chính 2025 (FY25) của công ty và dự đoán nửa cuối năm (2H) nhẹ nhàng hơn.
Nhà phân tích lưu ý rằng KPIT Technologies đã hạ dự báo tăng trưởng doanh thu tiền tệ không đổi (CC) năm tài chính 25 xuống mức thấp hơn trong phạm vi hướng dẫn 18-22%.
Sự điều chỉnh này được cho là do một số yếu tố, bao gồm sự chậm trễ trong việc tăng cường giao dịch, đóng giao dịch và tăng thuê ngoài để nâng cao hiệu quả chi phí cho khách hàng.
Những vấn đề này dự kiến sẽ góp phần vào hiệu suất yếu hơn trong nửa cuối năm và có khả năng ảnh hưởng đến tăng trưởng trong năm tài chính 2026 (FY26).
Bất chấp những thách thức ngắn hạn, công ty dự đoán rằng KPIT Technologies có thể sẽ trải qua phản ứng cổ phiếu tiêu cực trong ngắn hạn, sau đó có thể mang lại cơ hội mua thuận lợi.
Nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng trung hạn (MT) trong lĩnh vực Nghiên cứu & Phát triển Kỹ thuật Ô tô (Auto ER &D), bất chấp những khó khăn ngắn hạn (ST).
Công ty cũng hy vọng rằng chiến lược thuê ngoài sẽ dẫn đến lợi nhuận được cải thiện. KPIT Technologies dự báo tỷ suất lợi nhuận Ebitda năm tài chính 25 JPMorgan gần 21%, cao hơn một chút so với hướng dẫn trước đó là 20,5%. Đáp lại những dự đoán này,
JPMorgan đã giảm ước tính doanh thu và thu nhập cho công ty từ 3-6%, dẫn đến mục tiêu giá giảm 5%.
Nhà phân tích kết luận bằng cách nói rằng KPIT Technologies có lịch sử hướng dẫn thận trọng, có xu hướng tăng trong suốt cả năm cho cả tăng trưởng và lợi nhuận. Do đó, việc giảm hướng dẫn hiện nay được xem là một kỳ vọng thực tế hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.