Hôm thứ Năm, JPMorgan đã đưa ra một phân tích cập nhật về cổ phiếu Tabcorp Holdings (TAH: AU) (OTC: TABCF), giảm mục tiêu giá xuống 0,56 AUD từ 0,67 AUD, trong khi vẫn giữ xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi phản ánh quan điểm của công ty về những thách thức dai dẳng trong ngành có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty.
Nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù giá cổ phiếu của Tabcorp giảm, nhưng vẫn có những rủi ro lờ mờ do các điều kiện bất lợi trong ngành. Phản hồi của các đối thủ cạnh tranh cũng gợi ý về sự đồng thuận thị trường có khả năng lạc quan quá mức.
Các dự báo sửa đổi của JPMorgan cho thấy ngay cả với sự gia tăng dự kiến từ giấy phép Victoria, có thể đóng góp khoảng 100 triệu đô la Úc cho đến năm tài chính 2025, EBITDA đặt cược của Tabcorp không được dự đoán sẽ tăng trưởng hàng năm khi so sánh FY25 với FY24.
Các dự báo cập nhật của công ty đặt chúng ở mức thấp hơn trong ước tính đồng thuận của Bloomberg. Mặc dù giao dịch dưới mức trung bình được thấy sau khi công ty sụp đổ và trước khi sáp nhập TTS - ít hơn 5 lần giá trị doanh nghiệp FY24 so với EBITDA và khoảng 3,5 lần cho FY25 - nhà phân tích tin rằng mức chiết khấu hiện tại trong định giá của Tabcorp là đảm bảo với các điều kiện thị trường đang diễn ra. Đánh giá này nhấn mạnh những thách thức mà Tabcorp phải đối mặt trong bối cảnh ngành công nghiệp cạnh tranh và phát triển.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.