JPMorgan cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Molson Coors do lo ngại về khối lượng

Hôm thứ Hai, JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của Công ty Nước giải khát Molson Coors (NYSE: TAP), giảm mục tiêu giá xuống còn 54 đô la từ 60 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Công ty dự kiến công ty nước giải khát sẽ công bố thu nhập quý II cho năm 2024 vào thứ Ba, ngày 6 tháng 8, trước khi thị trường mở cửa.

Việc điều chỉnh mục tiêu giá được đưa ra khi JPMorgan điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong quý II xuống còn 1,63 USD, giảm nhẹ so với dự báo trước đó là 1,67 USD. Bản sửa đổi này thể hiện mức giảm 2% và thấp hơn mức đồng thuận hiện tại của Bloomberg là 1,71 đô la.

Bất chấp sự thay đổi trong ước tính hàng quý, dự báo EPS cả năm của JPMorgan cho năm 2024 vẫn ở mức 5,65 đô la, phản ánh mức tăng 4,2% so với cùng kỳ năm ngoái và phù hợp chặt chẽ với ước tính đồng thuận là 5,66 đô la và hướng dẫn riêng của công ty về tăng trưởng phần trăm giữa một chữ số.

Các nhà phân tích của JPMorgan cũng đã điều chỉnh dự báo tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ (OSG) của họ cho Molson Coors, hiện dự kiến mức giảm 2,8% trong quý II và mức tăng khiêm tốn 0,8% cho cả năm 2024.

Những con số này trái ngược với các ước tính trước đó lần lượt là -1,6% và + 1,2% và bi quan hơn một chút so với sự đồng thuận của Ma trận đồng thuận hiện tại là -1,2% và + 0,9%. Hướng dẫn của công ty cho năm 2024 cho thấy mức tăng trưởng phần trăm thấp một con số.

Lý do đằng sau triển vọng OSG thấp hơn được cho là do hiệu suất khối lượng yếu hơn dự kiến ở châu Mỹ, được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa sự mềm mại của ngành nói chung và so sánh đầy thách thức đối với các thương hiệu chính như Coors Light và Miller Lite.

Nhìn xa hơn, JPMorgan đã thiết lập mục tiêu giá tháng 12/2025 cho Molson Coors, áp dụng tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) gấp 8,6 lần - phù hợp với bội số năm 2025 hiện tại - cho dự báo EPS năm 2026 của họ. Cách tiếp cận này cho thấy rằng các xu hướng thị trường hiện tại khó có thể hỗ trợ xếp hạng lại thành bội số hấp dẫn hơn trong thời gian tới.

Trong các tin tức gần đây khác, Molson Coors đã là chủ đề của một số phát triển gần đây. Công ty nước giải khát đã báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quý đầu tiên, với doanh thu bán hàng thuần tăng 10% và thu nhập trước thuế tăng gần 69%. Các thương hiệu cốt lõi như Coors Light, Coors Banquet và Miller Lite đã chứng kiến mức tăng trưởng khối lượng hai con số, cho thấy tiềm năng mở rộng trong tương lai.

Tuy nhiên, Edward Jones đã duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu Molson Coors, với lý do định giá và hiệu suất hiện tại của công ty so với các công ty cùng ngành. Phân tích của công ty cho thấy sự cân bằng giữa kỳ vọng tăng trưởng khiêm tốn đối với hoạt động kinh doanh cốt lõi của Molson Coors và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai thông qua tăng đầu tư.

Một lưu ý khác, Citi đã hạ mục tiêu giá đối với cổ phiếu Molson Coors từ 56 đô la xuống còn 53 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Bán. Quyết định này theo sau sự suy thoái doanh số gần đây của công ty và triển vọng thận trọng, mặc dù thu nhập trên mỗi cổ phiếu cao hơn dự kiến là 0,95 đô la trong quý đầu tiên.

Những phát triển gần đây phản ánh những thách thức và cơ hội mà Molson Coors phải đối mặt trong ngành công nghiệp đồ uống cạnh tranh. Công ty vẫn tự tin đạt được mức tăng trưởng hàng đầu và lợi nhuận vào năm 2024, trong khi các nhà phân tích từ Edward Jones và Citi đưa ra những quan điểm khác nhau về định giá của công ty và hiệu suất trong tương lai.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Công ty Nước giải khát Molson Coors (NYSE: TAP) chuẩn bị công bố thu nhập quý II, các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ các chỉ số hiệu suất của công ty. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, Molson Coors đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp với tỷ lệ P / E hiện tại là 12,4, tiếp tục điều chỉnh thành 9,13 khi xem xét mười hai tháng cuối cùng kể từ quý 1 năm 2024. Điều này chỉ ra rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó, có khả năng cung cấp một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư giá trị. Thêm vào sức hấp dẫn của công ty là tỷ suất cổ đông cao và lịch sử tin cậy về cổ tức, vì Molson Coors đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 50 năm liên tiếp.

Bất chấp sự sụt giảm giá gần đây, với cổ phiếu giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần và giảm 20,23% trong ba tháng qua, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Điều này được hỗ trợ bởi tỷ suất cổ tức mạnh mẽ là 3,43% tính đến tháng 6 năm 2024, được củng cố bởi tốc độ tăng trưởng cổ tức 7,32% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Nền tảng InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và số liệu bổ sung cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn, bao gồm PRONEWS24 cấp giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Đối với những người quan tâm đến việc khám phá thêm, có 10 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Molson Coors, cung cấp một cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty. Những mẹo này, cùng với phân tích chi tiết, có thể được tìm thấy trên nền tảng InvestingPro .

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.