Hôm thứ Hai, JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Schlumberger Limited (NYSE: SLB), một công ty dịch vụ mỏ dầu hàng đầu, giảm xuống còn 64 đô la từ 65 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi diễn ra sau kết quả quý I/2024 của Schlumberger, phù hợp với dự báo đồng thuận, nhưng cổ phiếu của công ty đã giảm 2,1%, kém hiệu quả so với các công ty cùng ngành trong Chỉ số Dịch vụ Dầu mỏ (OSX) và Dịch vụ mỏ dầu vốn hóa lớn (OFS) lần lượt là 287 điểm cơ bản (bps) và 332 bps.
Việc hạ cấp mục tiêu giá được cho là do biên EBITDA giảm nhẹ, ở mức 23,6% so với ước tính của JPMorgan là 23,7%. Điều này một phần là do tỷ suất lợi nhuận yếu hơn dự kiến trong các phân khúc Khoan & Đo lường (D &I) và Xây dựng giếng.
Cụ thể, biên lợi nhuận D&I không đáp ứng ước tính 29,1% của công ty, giảm 244bps và giảm 299bps so với cùng kỳ năm ngoái (YoY). Ban lãnh đạo chỉ ra chi phí khấu hao tăng cho Giải pháp Hiệu suất Tài sản (APS) và giá khí đốt Canada thấp hơn là những yếu tố góp phần vào sự thiếu hụt lợi nhuận.
Mặc dù bỏ lỡ lợi nhuận, Schlumberger báo cáo rằng doanh thu phân khúc kỹ thuật số của nó đã tăng trưởng hai con số so với cùng kỳ năm ngoái và dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng với tốc độ hai con số cao so với cùng kỳ năm ngoái.
Công ty cũng dự đoán lợi nhuận cả năm sẽ vượt 30%. Triển vọng cập nhật của Schlumberger cho năm 2024 đã được theo dõi chặt chẽ do hoạt động giảm ở Bắc Mỹ (NAM) liên quan đến giá khí đốt tự nhiên yếu và quyết định gần đây của Saudi Aramco đình chỉ khoảng 20 hợp đồng jackup trong thời gian còn lại của năm.
Tuy nhiên, Schlumberger tái khẳng định triển vọng doanh thu toàn cầu cho năm 2024, kỳ vọng sức mạnh thị trường quốc tế sẽ cân bằng sự mềm mại ở NAM. Tại Ả Rập Saudi, việc đình chỉ 20 đến 22 hợp đồng nuôi dưỡng nước nông của Aramco - chủ yếu là do giảm chi phí vốn trong các mỏ Safaniya và Manifa - đã được ghi nhận. Mặc dù số lượng giàn khoan trong các mỏ này có thể giảm từ 10 đến 12 giàn khoan, nhưng điều này có thể sẽ được chống lại bởi sự gia tăng tương đương trong hoạt động của giàn khoan khí trên bờ.
Nhìn về phía trước đến năm 2025, Schlumberger dự đoán nhu cầu về 35-40 giàn khoan khí đốt trên bờ, bao gồm khoảng 10 đến 15 giàn khoan khí độc đáo, ngoài các giàn khoan khí đốt thông thường, can thiệp và làm việc. Công ty hy vọng rằng sự thay đổi trong hoạt động từ ngoài khơi sang trên bờ sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến tăng trưởng ở Ả Rập Xê Út hoặc khu vực Trung Đông rộng lớn hơn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Schlumberger Limited (NYSE: SLB) điều hướng bối cảnh biến động của ngành dịch vụ mỏ dầu, các số liệu tài chính quan trọng và phân tích chuyên gia từ InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu hơn về hiệu suất và triển vọng của công ty. Vốn hóa thị trường của Schlumberger đứng ở mức 71,25 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực này. Bất chấp việc JPMorgan điều chỉnh mục tiêu giá gần đây, tăng trưởng doanh thu của Schlumberger trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 đã rất ấn tượng ở mức 14,2%, báo hiệu việc thực hiện hoạt động mạnh mẽ trong điều kiện thị trường đầy thách thức.
Xem xét kỹ hơn tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) của công ty cho thấy con số 16,62, được điều chỉnh nhẹ thành 16,25 khi xem xét mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Điều này chỉ ra rằng cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao hơn so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, một Mẹo InvestingPro cho thấy các nhà đầu tư cân nhắc tiềm năng thu nhập của công ty so với định giá hiện tại của nó. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức của Schlumberger là 2,21% cùng với lịch sử duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp nhấn mạnh cam kết của nó đối với lợi nhuận của cổ đông, một yếu tố có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người xem xét đầu tư vào Schlumberger, điều đáng chú ý là công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm. Với những hiểu biết này và nhiều hơn nữa có sẵn trên InvestingPro, các nhà đầu tư có thể truy cập vào vô số dữ liệu và phân tích để thông báo quyết định của họ. Để khám phá thêm, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và khám phá 6 Mẹo InvestingPro bổ sung đi sâu vào sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Schlumberger.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.