Thứ Hai, Jefferies đã bắt đầu bảo hiểm trên Đường sắt Quốc gia Canada (NYSE: CNI) với xếp hạng Giữ và mục tiêu giá là $ 130.00. Công ty nhấn mạnh rằng Đường sắt Quốc gia Canada, là tuyến đường sắt loại 1 lớn thứ năm ở Bắc Mỹ theo khối lượng và doanh thu, đã dẫn đầu về hiệu quả hoạt động, đặc biệt là kể từ khi thực hiện Đường sắt theo lịch trình chính xác (PSR) vào năm 1998.
Nhà phân tích lưu ý rằng tỷ lệ hoạt động (OR) của Đường sắt Quốc gia Canada là tốt nhất so với các công ty cùng ngành, đạt 61% OR vào năm 2023. Đây là một lợi thế nhỏ so với các đối thủ cạnh tranh như CP, CSX và UNP, báo cáo OR là 62%. Tuy nhiên, khoảng cách lợi nhuận đã được thu hẹp khi các tuyến đường sắt lớn khác cũng đã áp dụng PSR.
Bất chấp hiệu suất mạnh mẽ của Đường sắt Quốc gia Canada, Jefferies chỉ ra rằng kỳ vọng về tăng trưởng khối lượng trong ngắn hạn là cao, dự kiến mức tăng phần trăm giữa một chữ số so với mức trung bình một chữ số thấp giữa các công ty cùng ngành. Ngoài ra, công ty bày tỏ sự hoài nghi về khả năng cải thiện đáng kể OR của công ty vượt quá phạm vi 55% -60% hiện tại, được coi là mức sàn bền vững.
Hơn nữa, nhà phân tích nhận xét về định giá của cổ phiếu, cho thấy rằng nó đang ở mức cao hơn trong phạm vi lịch sử của nó. Giá cổ phiếu hiện tại được cho là phản ánh đầy đủ tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 11% về thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong hai năm tới, dựa trên tăng trưởng khối lượng dự kiến và mở rộng biên lợi nhuận.
Báo cáo kết luận với một sự thận trọng về khả năng thu hẹp nhiều lần khi thị trường điều chỉnh theo các cơ hội hạn chế để cải thiện lợi nhuận hơn nữa.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo phân tích gần đây của Jefferies về Đường sắt Quốc gia Canada (CNI), sẽ rất có lợi khi xem xét những hiểu biết bổ sung do InvestingPro cung cấp. Ban lãnh đạo của CNI đã tích cực tham gia vào việc mua lại cổ phiếu, đây thường là dấu hiệu của sự tự tin vào triển vọng tương lai của công ty. Điều này phù hợp với thành tích ấn tượng của công ty trong việc tăng cổ tức trong 29 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp của CNI vẫn mạnh mẽ, với mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 báo cáo vững chắc 56,14%, phản ánh hiệu quả hoạt động của công ty.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng CNI đang giao dịch ở tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) cao là 20,58, điều này có thể cho thấy mức định giá cao hơn so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Cổ phiếu của công ty cũng đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá bằng 96,81% mức đỉnh này, có khả năng cho thấy biên độ an toàn thấp hơn cho các nhà đầu tư mới. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của CNI, InvestingPro cung cấp một số mẹo bổ sung và ước tính giá trị hợp lý để hướng dẫn các quyết định đầu tư. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và khám phá 14 Mẹo InvestingPro bổ sung cho Đường sắt Quốc gia Canada tại https://www.investing.com/pro/CNI.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.