ESTERO, Fla. - Hertz Global Holdings, Inc. (NASDAQ: HTZ), một công ty nổi bật trong thị trường cho thuê xe toàn cầu, tiết lộ ý định phát hành khoản nợ 750 triệu đô la thông qua công ty con của mình, The Hertz Corporation. Việc chào bán, tùy thuộc vào điều kiện thị trường, bao gồm 500 triệu đô la Trái phiếu có bảo đảm cao cấp thứ nhất và 250 triệu đô la trái phiếu PIK có bảo đảm thứ hai cao cấp có thể trao đổi, cả hai đều đến hạn vào năm 2029.
Các nhà đầu tư liên kết với CK Amarillo LP đã cam kết mua tới 250 triệu đô la của Ghi chú có thể trao đổi, trong khi cam kết backstop cho Ghi chú thế chấp đầu tiên đã được đảm bảo với số tiền tương tự. Số tiền thu được được dành cho việc giảm cơ sở tín dụng quay vòng 2,0 tỷ đô la của Hertz Corp. để tăng cường thanh khoản. Các dịch vụ không phụ thuộc lẫn nhau để hoàn thành.
Ghi chú có thể trao đổi, mang lãi suất PIK, được thiết lập cho các khoản thanh toán nửa năm bắt đầu từ ngày 15 tháng 12 năm 2024, với giá trao đổi ban đầu có khả năng tăng gấp đôi giá cổ phiếu trung bình vào ngày định giá, giới hạn trong khoảng từ 6,00 đô la đến 7,00 đô la mỗi cổ phiếu. Các điều khoản, bao gồm cả lãi suất, đang được đàm phán.
Khả năng trao đổi của các ghi chú này tùy thuộc vào các điều kiện và khung thời gian cụ thể, với khả năng trao đổi đầy đủ gần đến ngày đáo hạn vào tháng 6 năm 2029. Trong trường hợp có một số 'thay đổi cơ bản' nhất định, chủ sở hữu có thể yêu cầu mua lại với số tiền gốc ban đầu cộng với lãi suất PIK tích lũy.
Ghi chú thế chấp đầu tiên và Ghi chú có thể trao đổi sẽ được đảm bảo bởi Hertz Global Holdings và các công ty con trong nước khác, với trước đây được bảo đảm bằng cùng một tài sản thế chấp như các cơ sở tín dụng thế chấp đầu tiên của Hertz Corp. Các Ghi chú có thể trao đổi sẽ xếp hạng thấp hơn so với Ghi chú thế chấp đầu tiên và các khoản nợ có bảo đảm khác.
Các dịch vụ này chỉ có thể truy cập được đối với người mua tổ chức đủ điều kiện và, đối với Ghi chú có thể trao đổi, một số người không phải là người Hoa Kỳ. người, tuân thủ Đạo luật Chứng khoán. Chúng sẽ không được đăng ký công khai tại Hoa Kỳ, hạn chế việc bán chúng trong nước mà không đăng ký hoặc miễn trừ hiện hành.
Tập đoàn Hertz, thuộc Hertz Global Holdings, điều hành nhiều thương hiệu cho thuê trên toàn thế giới và cũng tham gia vào các dịch vụ bán xe và chia sẻ xe.
Trong một tin tức khác gần đây, Hertz Global Holdings đang dự tính bán ít nhất 700 triệu đô la nợ có bảo đảm như một phần của cuộc cải tổ tài chính. Giám đốc tài chính mới của công ty, Scott Haralson, trước đây của Spirit Airlines, dự kiến sẽ hướng dẫn chiến lược này. Điều này xảy ra sau khi Hertz báo cáo khoản lỗ hàng quý đáng kể là 1,28 đô la mỗi cổ phiếu, vượt quá mức lỗ 44 xu dự kiến của các nhà phân tích.
Công ty cho thuê xe cũng có kế hoạch cắt giảm khoảng 30.000 xe do nhu cầu mờ nhạt và chi phí sửa chữa cao từ hoạt động kinh doanh xe điện. Ngoài những phát triển này, BofA Securities duy trì xếp hạng Underperform trên Hertz với mục tiêu giá ổn định là 3,00 đô la, sau khi phân tích thanh khoản toàn diện. Đánh giá này cho thấy Hertz có thể phải đối mặt với khoản lỗ EBITDA đáng kể khoảng 700 triệu USD vào năm 2024.
Hơn nữa, Deutsche Bank đã cắt giảm mục tiêu giá cho Hertz từ 6 USD xuống còn 4,80 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hold. Ngân hàng trích dẫn thách thức của việc cân bằng tăng trưởng giá cả và đội tàu với nhu cầu giảm chi phí. Cuối cùng, BofA Securities đã hạ cấp cổ phiếu của Hertz từ Trung lập xuống Kém hiệu quả và giảm mục tiêu giá từ 9,00 USD xuống 3,00 USD, sau kết quả quý đầu tiên đáng thất vọng cho năm 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo thông báo phát hành nợ gần đây của Hertz Global Holdings, Inc. (NASDAQ: HTZ), một cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính của công ty thông qua các số liệu InvestingPro cho thấy một số thách thức và cơ hội. Hertz hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, điều này được phản ánh trong các động thái tích cực để quản lý thanh khoản và giảm sự phụ thuộc vào cơ sở tín dụng quay vòng. Ban lãnh đạo của công ty đã tích cực mua lại cổ phiếu, một dấu hiệu cho thấy niềm tin vào giá trị của công ty bất chấp việc tái cấu trúc tài chính.
Dữ liệu InvestingPro cung cấp ảnh chụp nhanh về định giá và hiệu suất của công ty. Vốn hóa thị trường đã điều chỉnh của Hertz ở mức 944.96 triệu đô la, với bội số Giá / Sách thấp đáng chú ý là 0.34 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Điều này có thể chỉ ra rằng tài sản của công ty đang bị định giá thấp trên thị trường. Hơn nữa, Hệ số P/E của Hertz ở mức 5,31, giảm xuống mức điều chỉnh 4,04 khi xem xét mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, cho thấy cổ phiếu có thể đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp so với khả năng thu nhập của nó.
Bất chấp những số liệu định giá hấp dẫn tiềm năng này, tài chính của Hertz cũng có dấu hiệu căng thẳng, với mức tăng trưởng doanh thu 5,4% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 và tăng trưởng doanh thu hàng quý khiêm tốn hơn là 1,61% trong quý 1 năm 2024. Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty ở mức 12,56%, đây có thể là một điểm đáng lo ngại khi kết hợp với InvestingPro Tip rằng Hertz có tỷ suất lợi nhuận gộp yếu.
Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về triển vọng tài chính của Hertz, có thêm các mẹo InvestingPro có sẵn, chẳng hạn như lo ngại về khả năng thanh toán lãi cho khoản nợ của công ty và khả năng thu nhập ròng giảm trong năm nay. Với tổng số 25 Mẹo InvestingPro có sẵn, các nhà đầu tư có thể hiểu toàn diện về những rủi ro và cơ hội liên quan đến Hertz. Để truy cập những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.