KQKD quý 3/2025: Bức tranh phân hóa, điểm sáng từ ngân hàng và xây dựng
Thứ tư, Guggenheim đã bắt đầu đưa tin về Deckers Outdoor Corporation (NYSE: DECK) với xếp hạng Trung lập, nhấn mạnh định giá hiện tại của công ty. Công ty đã đặt ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 2025 và 2026 cho Deckers lần lượt là 5,10 đô la và 5,70 đô la. Deckers, được biết đến với các thương hiệu UGG và HOKA, đã được công nhận vì vị trí mạnh mẽ trong không gian bán lẻ đa kênh trong ngành giày dép, tập trung vào trải nghiệm trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC).
Quỹ đạo tăng trưởng của Deckers được thừa nhận, đặc biệt là với thương hiệu HOKA, được dự đoán sẽ tăng khoảng 20% doanh thu trong vài năm tới, có khả năng vượt quá 2,5 tỷ đô la vào năm tài chính 26.
Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi sự mở rộng của thương hiệu trong cả phân phối trong nước và quốc tế và đổi mới liên tục. Thương hiệu UGG cũng dự kiến sẽ duy trì sự liên quan của mình và đạt được mức tăng trưởng phần trăm trung bình một con số, được thúc đẩy bởi chiến lược nâng tầm thương hiệu của Deckers và sự thay đổi theo hướng DTC nhiều hơn và bán hàng đầy đủ giá.
Nhà phân tích nhấn mạnh hiệu suất ấn tượng của Deckers trong thập kỷ qua, điều này đã dẫn đến sự mở rộng đáng chú ý trong bội số giá trên thu nhập (P / E), tăng từ mức trung bình 10 năm là 17 lần lên P/E kỳ hạn hiện tại là 29 lần cho năm dương lịch 2025. Bất chấp sự tăng trưởng này, Guggenheim bày tỏ khó khăn trong việc hình dung việc mở rộng đáng kể hơn nữa cho công ty.
Giá trị doanh nghiệp của Deckers để chuyển tiếp EBITDA (EV / FWD, EBITDA) cũng ở mức cao hơn so với các công ty cùng ngành trong cả Giày dép & May mặc có thương hiệu và Activewear, với tỷ lệ 19 lần so với mức trung bình lần lượt là 10 và 13 lần. Dựa trên các số liệu này, Guggenheim cho rằng cổ phiếu của Deckers hiện được định giá khá cao, cho thấy một Deckers Outdoor Corporation
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.