Vào thứ Sáu, Goldman Sachs đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Plains GP Holdings, L.P. (NASDAQ: PAGP), tăng lên 16,00 đô la từ mức 14,50 đô la trước đó. Mặc dù mục tiêu giá cao hơn, công ty vẫn duy trì xếp hạng Bán đối với cổ phiếu của công ty.
Nhà phân tích của Goldman Sachs đã trích dẫn một số yếu tố ảnh hưởng đến quyết định này, bao gồm thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) thấp hơn dự kiến trong quý đầu tiên của năm 2024 và điều chỉnh giảm ước tính EBITDA cho cả năm.
Nhà phân tích lưu ý rằng EBITDA quý đầu tiên của Plains All American dự kiến là 695 triệu đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 714 triệu đô la và dự báo trước đó của nhà phân tích là 720 triệu đô la.
Sự thiếu hụt này chủ yếu là do khối lượng dầu thô yếu hơn dự kiến từ lưu vực Permian và giảm đóng góp tiếp thị dầu thô. Trong cả năm 2024, nhà phân tích đã điều chỉnh nhẹ ước tính EBITDA lên 2,674 triệu đô la, so với ước tính đồng thuận là 2,691 triệu đô la và dự báo trước đó của công ty là 2,669 triệu đô la.
Goldman Sachs bày tỏ lo ngại về khả năng suy giảm đối với ước tính thu nhập trong tương lai, đặc biệt là do dự đoán đóng góp mềm hơn từ khu vực Permian.
Trong khi thừa nhận hiệu suất hàng năm mạnh mẽ của cổ phiếu Plains All American, đã tăng 19% so với mức tăng 7% của American Midstream Partners Index, nhà phân tích chỉ ra rằng định giá của công ty có thể bị quá tải. Triển vọng tăng trưởng dường như bị hạn chế và chênh lệch dòng tiền tự do (FCF) không đáng kể so với các công ty cùng ngành.
Nhà phân tích cũng so sánh định giá của Plains All American với Energy Transfer, lưu ý rằng Plains All American giao dịch ở mức khoảng 8 lần EBITDA dự kiến cho giai đoạn 2025-2027, trong khi Energy Transfer, có quy mô lớn hơn và hỗn hợp tài sản đa dạng hơn, giao dịch ở mức khoảng 7,5 lần EBITDA trong cùng kỳ.
Mặc dù mục tiêu giá của Plains GP Holdings tăng lên, xếp hạng Bán phản ánh những lo ngại đang diễn ra về sự tăng trưởng và định giá của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo phân tích gần đây của Goldman Sachs về Plains GP Holdings, L.P. (NASDAQ: PAGP), đáng để xem xét những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro. Công ty hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá ở mức 99,39% mức đỉnh này, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của thị trường vào cổ phiếu này. Điều này phù hợp với tổng lợi nhuận giá mạnh mẽ từ đầu năm đến nay là 25,55% tính đến dữ liệu mới nhất, phản ánh sự vượt trội đáng chú ý trên thị trường.
Mẹo InvestingPro cho thấy lợi suất cổ đông cao và lịch sử thanh toán cổ tức nhất quán trong 11 năm qua, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Tỷ suất cổ tức ở mức hấp dẫn 6,46%, được bổ sung bởi mức tăng trưởng cổ tức đáng kể là 45,98% trong mười hai tháng qua. Điều này có thể đặc biệt hấp dẫn trong điều kiện thị trường hiện tại, nơi các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận. Mặt khác, tỷ lệ P/E cao 18,56 so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn cho thấy cổ phiếu có thể đang giao dịch ở mức cao.
Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về hiệu suất và tiềm năng của Plains GP Holdings, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung, chẳng hạn như biến động giá thấp của cổ phiếu và vị thế của nó như một công ty nổi bật trong ngành Dầu khí & Nhiên liệu tiêu hao. Để khám phá thêm những hiểu biết này và truy cập phân tích độc quyền hơn, hãy cân nhắc đăng ký InvestingPro. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Hiện tại, có 13 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho PAGP, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.