Hôm thứ Ba, Williams Trading đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Crocs (NASDAQ: CROX), giảm mục tiêu giá từ $ 163.00 xuống $ 140.00, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua trên cổ phiếu của công ty. Nhà phân tích đã trích dẫn một loạt các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định, bao gồm cả việc sửa đổi dự báo tài chính cho những năm tới. Đối với năm tài chính 2024 (FY24), các ước tính đã được nâng lên, trong khi kỳ vọng cho FY25 đã được hạ xuống và ước tính ban đầu cho FY26 đã được đưa ra.
Việc điều chỉnh theo sau kết quả kinh doanh quý III năm 2024 của Crocs, cho thấy doanh thu tăng 7,5%, vượt qua dự đoán đồng thuận 2,5%. Kết quả tích cực này được cho là do chi phí bán hàng, chi phí chung và chi phí quản lý (SG&A) thấp hơn 130 điểm cơ bản so với sự đồng thuận và mức thuế suất thuận lợi. Tuy nhiên, những mức tăng này đã bị kiềm chế bởi sự sụt giảm đáng kể 17,4% doanh số bán hàng của HEYDUDE, thương hiệu con của Crocs, nghiêm trọng hơn mức giảm 14,6% dự đoán.
Bất chấp những nỗ lực của nhóm HEYDUDE để khắc phục quỹ đạo của thương hiệu, phản ứng của thị trường ngày hôm nay phản ánh những lo ngại về hướng dẫn doanh thu FY24 sửa đổi cho HEYDUDE. Các nhà phân tích trước đây đã tin rằng điều tồi tệ nhất đã qua đối với thương hiệu, nhưng tình hình hiện tại cho thấy sự phục hồi phức tạp hơn, đặc biệt là ở thị trường Bắc Mỹ. Một sự thay đổi chiến lược trong tiếp thị từ hiệu suất sang tập trung vào thương hiệu dự kiến sẽ mang lại lợi ích lâu dài nhưng có khả năng gây ra những thách thức ngắn hạn.
Nhà phân tích chỉ ra rằng tăng trưởng doanh thu của HEYDUDE không được dự đoán cho đến nửa cuối năm tài chính 25. Sự chậm trễ này một phần là do cách tiếp cận thận trọng hơn của các nhà bán buôn cho mùa xuân 2025 so với dự kiến trước đây, do hiệu suất bán lẻ mờ nhạt của HEYDUDE. Sự thận trọng này đã khiến ban lãnh đạo dán nhãn FY25 là một năm ổn định. Hơn nữa, nhà phân tích dự đoán rằng doanh số quý đầu tiên cho năm tài chính 25 sẽ xấu đi thậm chí nhiều hơn phạm vi -6% đến -4% được hướng dẫn cho quý IV năm 2024, do lập trường thận trọng từ các tài khoản bán buôn của Mỹ.
Trong một tin tức gần đây khác, BARK và Crocs đã ra mắt một dòng giày dép thân thiện với vật nuôi có tên Pet Crocs, đánh dấu sự hợp tác độc đáo giữa hai công ty. Sáng kiến này là một phần trong nỗ lực của họ để khai thác thị trường phụ kiện thú cưng đang phát triển. Các sản phẩm, có sẵn trực tuyến và trong các cửa hàng bán lẻ được chọn, bao gồm giày chó và Crocs người phù hợp.
Trong hoạt động phân tích, Williams Trading đã duy trì xếp hạng Mua đối với Crocs, nâng dự báo doanh thu năm tài chính 2024 từ 8% lên 9% do đà tăng liên tục của thương hiệu. Tuy nhiên, dự báo doanh thu cho HEYDUDE, một thương hiệu khác dưới sự bảo trợ của Crocs, đã giảm nhẹ. Baird tái khẳng định xếp hạng Outperform của mình đối với Crocs, cho thấy triển vọng đầy hứa hẹn cho thu nhập quý III của công ty.
Trong khi đó, Guggenheim đã bắt đầu đưa tin về cả Crocs và G-III Apparel Group với xếp hạng Mua, làm nổi bật khả năng phục hồi của thương hiệu và dòng tiền tự do bị đánh giá thấp cho Crocs, cũng như đội ngũ quản lý dày dạn kinh nghiệm và kế hoạch tăng trưởng cho G-III Apparel Group.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bất chấp những thách thức gần đây mà Crocs phải đối mặt, đặc biệt là với thương hiệu HEYDUDE, dữ liệu của InvestingPro cho thấy một số chỉ số tài chính đáng khích lệ. Tỷ lệ P/E của công ty là 8,4 và tỷ lệ PEG là 0,34 cho thấy cổ phiếu của Crocs có thể bị định giá thấp so với tiềm năng thu nhập của nó. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng Crocs đang "Giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn".
Hơn nữa, Crocs đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ với doanh thu 4.06 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 và tỷ suất lợi nhuận hoạt động ấn tượng là 26.36%. Những con số này hỗ trợ một Mẹo InvestingPro khác mà công ty đã "Có lãi trong mười hai tháng qua".
Đối với các nhà đầu tư xem xét tiềm năng dài hạn của Crocs, điều đáng chú ý là công ty đã cho thấy "lợi nhuận cao trong thập kỷ qua", theo InvestingPro Tips. Hiệu suất lịch sử này, kết hợp với các số liệu tài chính hiện tại, có thể cung cấp một số bối cảnh cho xếp hạng Mua được duy trì của Williams Trading, mặc dù mục tiêu giá thấp hơn.
InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho Crocs, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.