Hôm thứ Hai, Coty Inc. (NYSE: COTY) đã trải qua một sự điều chỉnh trong triển vọng cổ phiếu khi DA Davidson điều chỉnh mục tiêu giá của công ty. Mục tiêu mới được đặt ở mức 14,50 đô la, giảm so với 17,00 đô la trước đó, trong khi công ty tiếp tục xác nhận xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Coty công bố trước về tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ quý đầu tiên của năm tài chính 2025, dự kiến sẽ từ 4% đến 5% so với cùng kỳ năm ngoái, thiếu một chút so với dự kiến 6%.
EBITDA của công ty (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) được dự đoán là không đổi hoặc có khả năng giảm, mâu thuẫn với ước tính trước đó là tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù tăng trưởng chậm hơn, Coty đang tăng cường các biện pháp tiết kiệm chi phí và duy trì dự báo tăng trưởng EBITDA năm tài chính 2025 từ 9% đến 11%.
Các xu hướng gần đây đã cho thấy sự giảm tốc trong tăng trưởng danh mục trong thị trường Hoa Kỳ và các nhà bán lẻ được báo cáo đang giảm mức tồn kho không chỉ trong nước, mà còn ở Úc, Trung Quốc và các lĩnh vực bán lẻ du lịch châu Á.
Để đối phó với những phát triển này, DA Davidson cũng đã điều chỉnh dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ của Coty cho quý II năm tài chính 2025 xuống 2% so với cùng kỳ năm ngoái và 4% cho cả năm tài chính, giảm so với ước tính 7% trước đó.
Kỳ vọng tăng trưởng giảm đã dẫn đến việc giảm bội số mục tiêu từ 13,5x xuống 12,0x. Bản sửa đổi này dựa trên bội số 12,0x của EBITDA năm dương lịch 2025 dự kiến, đã được điều chỉnh xuống còn 1.250 triệu đô la so với dự báo trước đó là 1.265 triệu đô la.
Trong một tin tức gần đây khác, Coty Inc. đã báo cáo mức tăng trưởng doanh số bán hàng tương tự là 4-5% trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025, thấp hơn ước tính 6%. EBITDA của công ty trong cùng kỳ dự kiến sẽ không đổi hoặc thấp hơn một chút so với cùng kỳ năm ngoái. Bất chấp những con số này, Coty vẫn duy trì dự báo tăng trưởng EBITDA điều chỉnh cả năm ở mức 9% -11%.
Các công ty phân tích như Jefferies và Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Coty, trong khi vẫn duy trì xếp hạng tích cực. Mặt khác, Stifel đã giảm mục tiêu giá trong khi vẫn giữ xếp hạng. Ngoài ra, Coty đã thành lập Ban cố vấn khoa học đầu tiên để hướng dẫn nghiên cứu và phát triển chăm sóc da.
RBC Capital đã duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu Coty, với lý do sự hiện diện mạnh mẽ của công ty trong thị trường nước hoa đang mở rộng nhanh chóng. Đây là những phát triển gần đây của Coty Inc.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính của Coty, cung cấp bối cảnh cho triển vọng sửa đổi từ DA Davidson. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, tăng trưởng doanh thu của Coty vẫn tích cực, với mức tăng 10.15% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024. Sự tăng trưởng này, mặc dù chậm hơn so với dự kiến ban đầu, phù hợp với thông báo trước của công ty về tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ 4-5% cho quý 1 năm tài chính 2025.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Coty tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, được phản ánh trong dữ liệu cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ 64.39% trong mười hai tháng qua. Biên lợi nhuận mạnh mẽ này có thể cung cấp một số đệm khi công ty điều hướng các điều kiện thị trường đầy thách thức và thực hiện các biện pháp tiết kiệm chi phí.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng cổ phiếu của Coty đã bị ảnh hưởng đáng kể gần đây, với mức giảm 16,03% trong tuần qua và giảm 22,69% trong ba tháng qua. Sự sụt giảm này phù hợp với triển vọng sửa đổi và kỳ vọng tăng trưởng chậm hơn được đề cập trong bài viết.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Coty, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.