GeneDx Q2 2025: Doanh thu tăng vọt 49%, công ty nâng dự báo cả năm

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

GeneDx Holdings Corp (NASDAQ:WGS) đã công bố kết quả kinh doanh quý 2 năm 2025 mạnh mẽ vào ngày 29 tháng 7, đánh dấu sự phục hồi đáng kể sau kết quả đáng thất vọng của quý 1. Cổ phiếu của công ty xét nghiệm di truyền này đã tăng vọt 25,27% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa lên 106,37 USD, phục hồi đáng kể sau khi giảm 34,78% sau khi công bố kết quả quý 1 không đạt kỳ vọng.

Bài thuyết trình của công ty cho thấy sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, biên lợi nhuận tiếp tục mở rộng và việc điều chỉnh tăng đáng kể dự báo cho cả năm. Kết quả này đến khi GeneDx tiếp tục củng cố vị thế của mình trong thị trường xét nghiệm di truyền, đặc biệt là trong lĩnh vực giải trình tự exome và genome để chẩn đoán các bệnh hiếm.

Điểm nổi bật về hiệu suất hàng quý

GeneDx báo cáo doanh thu quý 2 đạt 102,7 triệu USD, tăng 49% so với cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý, doanh thu từ xét nghiệm exome và genome tăng trưởng thậm chí còn nhanh hơn ở mức 69% so với cùng kỳ năm trước, đạt 85,9 triệu USD.

Như được thể hiện trong slide tóm tắt tài chính sau đây, công ty đạt biên lợi nhuận gộp điều chỉnh là 71%, tăng từ mức 62% trong quý 2 năm 2024, đồng thời tạo ra lợi nhuận ròng điều chỉnh là 15,0 triệu USD:

Khối lượng xét nghiệm exome và genome của công ty tăng 28% so với cùng kỳ năm trước trong Q2 2025, với các xét nghiệm có giá trị cao này hiện chiếm 41% trong cơ cấu xét nghiệm của GeneDx, tăng từ tỷ lệ thấp hơn trong các quý trước. Sự chuyển dịch này sang xét nghiệm genomic có biên lợi nhuận cao hơn đã là động lực chính cho hiệu suất tài chính ngày càng cải thiện của công ty.

Biểu đồ sau minh họa sự tăng trưởng ổn định về khối lượng xét nghiệm exome và genome trong hai năm qua:

Cột mốc lợi nhuận

GeneDx đã đạt được quý thứ tư liên tiếp có lợi nhuận ròng điều chỉnh dương, đánh dấu sự cải thiện đáng kể so với khoản lỗ 43,1 triệu USD được báo cáo trong Q2 2023. Công ty cũng báo cáo quý thứ hai có dòng tiền hoạt động dương, với tiền mặt, các khoản tương đương tiền, chứng khoán có thể bán được và tiền gửi có hạn chế tổng cộng 135,5 triệu USD tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025.

Biểu đồ sau đây minh họa hành trình ấn tượng đến khả năng sinh lời của công ty:

Khả năng sinh lời bền vững này thể hiện một thành tựu đáng kể đối với GeneDx, đặc biệt là khi xem xét việc thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý 1 năm 2025 của công ty không đạt kỳ vọng đã gây ra sự sụt giảm mạnh của cổ phiếu. Kết quả Q2 cho thấy công ty đã giải quyết thành công những thách thức hoạt động đã ảnh hưởng đến hiệu suất quý đầu tiên.

Vị thế cạnh tranh trong ngành

GeneDx nhấn mạnh vị trí dẫn đầu của mình trong chẩn đoán các bệnh hiếm, nêu bật một số lợi thế cạnh tranh trong bài thuyết trình. Công ty tuyên bố là thương hiệu xét nghiệm di truyền số 1 và người tiên phong với vị trí dẫn đầu thị trường bền vững trong chẩn đoán bệnh hiếm.

Lợi thế cạnh tranh của công ty được xây dựng trên cơ sở dữ liệu rộng lớn, bao gồm hơn 850.000 exome và genome và hơn 7 triệu điểm dữ liệu kiểu hình. GeneDx đã xác định hơn 500 mối quan hệ bệnh-gen mới và khẳng định rằng 60% exome và genome của họ là bộ ba cha mẹ/con, cung cấp thông tin di truyền toàn diện hơn.

Như được minh họa trong slide sau đây, vị trí dẫn đầu của công ty trong chẩn đoán bệnh hiếm được hỗ trợ bởi nhiều yếu tố:

Bài thuyết trình của GeneDx cũng nhấn mạnh cách dữ liệu của công ty tạo ra lợi thế cạnh tranh tự củng cố, với mỗi bệnh nhân bổ sung được xét nghiệm giúp cải thiện khả năng chẩn đoán của công ty:

Cơ hội thị trường

Công ty đã xác định tiềm năng thị trường chưa khai thác đáng kể trên nhiều phân khúc, đặc biệt là trong môi trường chăm sóc nhi khoa. Trong khi GeneDx đã đạt được khoảng 80% thâm nhập thị trường trong số các nhà di truyền học, thì tỷ lệ thâm nhập của họ trong các phân khúc khác vẫn còn thấp hơn nhiều, với các bác sĩ thần kinh nhi khoa ở mức 14% và bác sĩ nhi khoa dưới 1%.

Slide sau đây chi tiết về mức độ thâm nhập thị trường hiện tại và cơ hội trong tương lai của công ty:

GeneDx ước tính tổng cơ hội thị trường trong tương lai của mình vào khoảng 45 tỷ USD, chia thành lĩnh vực nhi khoa và bệnh hiếm (25 tỷ USD) và ứng dụng cho người trưởng thành (20 tỷ USD). Bài thuyết trình của công ty nhấn mạnh tiềm năng giảm đáng kể hành trình chẩn đoán cho bệnh nhân mắc rối loạn di truyền, hiện mất trung bình 16 xét nghiệm và 5 năm trước khi có chẩn đoán chính xác.

Tuyên bố hướng tới tương lai

Sau kết quả mạnh mẽ trong quý 2, GeneDx đã nâng đáng kể dự báo cho cả năm 2025. Công ty hiện kỳ vọng doanh thu giữa 400 triệu USD và 415 triệu USD, tăng từ dự báo trước đó là 360 triệu USD đến 375 triệu USD.

Dự báo cập nhật cũng dự kiến tăng trưởng doanh thu exome và genome từ 48% đến 52%, tăng đáng kể so với dự báo trước đó là 30%. Công ty duy trì dự báo tăng trưởng 30% về khối lượng exome và genome đồng thời nâng dự báo biên lợi nhuận gộp điều chỉnh lên 68% đến 71%, tăng từ 66% đến 68%.

Bảng sau đây chi tiết dự báo cập nhật của công ty:

Việc điều chỉnh tăng này phản ánh sự tự tin của ban lãnh đạo vào hiệu suất mạnh mẽ liên tục trong suốt thời gian còn lại của năm 2025, bất chấp những thách thức đã gặp phải trong quý đầu tiên.

Tóm tắt điều hành

Kết quả Q2 2025 của GeneDx cho thấy một công ty đang tăng tốc trong thị trường xét nghiệm di truyền, với tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, biên lợi nhuận mở rộng và khả năng sinh lời bền vững. Việc điều chỉnh tăng đáng kể dự báo cả năm cho thấy ban lãnh đạo kỳ vọng xu hướng tích cực này sẽ tiếp tục.

Việc công ty tập trung mở rộng thâm nhập thị trường ngoài các nhà di truyền học sang các chuyên khoa y tế khác mang lại cơ hội tăng trưởng đáng kể. Trong khi đó, cơ sở dữ liệu rộng lớn về thông tin di truyền và kiểu hình cung cấp lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ hơn với mỗi bệnh nhân bổ sung được xét nghiệm.

Phản ứng tích cực của thị trường đối với những kết quả này, với cổ phiếu tăng hơn 25% trong giao dịch trước giờ mở cửa, cho thấy các nhà đầu tư đã yên tâm sau kết quả Q1 đáng thất vọng. Khi GeneDx tiếp tục thực hiện chiến lược mở rộng khả năng tiếp cận xét nghiệm di truyền đồng thời cải thiện hiệu quả hoạt động, công ty dường như đang ở vị thế tốt để duy trì vị trí dẫn đầu trong thị trường chẩn đoán genomic đang phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: