Fifth Third Q3 2025: Tăng trưởng cho vay tăng tốc, hiệu quả cải thiện

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

Fifth Third Bancorp (NASDAQ:FITB) đã công bố kết quả kinh doanh quý 3 năm 2025 vào ngày 17 tháng 10 năm 2025, cho thấy hiệu suất tài chính mạnh mẽ vượt kỳ vọng thị trường. Ngân hàng báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,91 USD, vượt dự báo 0,86 USD, trong khi doanh thu đạt 2,31 tỷ USD so với kỳ vọng 2,29 tỷ USD.

Sau thông báo này, cổ phiếu Fifth Third tăng 1,77% lên 41,08 USD, tiến gần mức cao nhất trong 52 tuần là 49,07 USD, khi các nhà đầu tư phản ứng tích cực với hiệu quả hoạt động được cải thiện và tăng trưởng cho vay đang tăng tốc của ngân hàng.

Điểm nổi bật về hiệu suất quý

Fifth Third đã đạt kết quả tài chính vững chắc trên các chỉ số quan trọng, với cả số liệu báo cáo và điều chỉnh đều cho thấy sự cải thiện so với cùng kỳ năm trước.

Như được thể hiện trong tổng quan toàn diện sau đây về hiệu suất của quý:

Ngân hàng báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 0,93 USD, với tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) điều chỉnh là 1,25% và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu hữu hình thông thường (ROTCE) điều chỉnh là 17,7%. Tỷ lệ hiệu quả cải thiện xuống 54,1% trên cơ sở điều chỉnh, phản ánh sự tập trung của ngân hàng vào kỷ luật chi tiêu.

Các khoản vay tiêu dùng bình quân tăng 7% so với cùng kỳ năm trước, trong khi các khoản vay thương mại tăng 4%, thể hiện sức mạnh của các nền tảng cấp vốn đa dạng của Fifth Third. Ngân hàng cũng báo cáo mức tăng trưởng 3% về số hộ gia đình tiêu dùng so với quý 3 năm 2024, với mức tăng trưởng đặc biệt mạnh 7% ở khu vực Đông Nam.

Phân tích tài chính chi tiết

Thu nhập lãi ròng của Fifth Third tiếp tục xu hướng tăng, đạt 1,53 tỷ USD trong quý 3 năm 2025, tăng từ 1,43 tỷ USD trong quý 3 năm 2024. Biên lãi suất ròng (NIM) mở rộng lên 3,13%, so với 2,90% một năm trước đó, phản ánh việc quản lý bảng cân đối kế toán được cải thiện và cơ cấu vốn thuận lợi.

Như minh họa trong biểu đồ sau đây chi tiết về xu hướng và động lực thu nhập lãi ròng:

Tăng trưởng NII theo quý là 25 triệu USD chủ yếu do số dư/cơ cấu khoản vay (8 triệu USD), số dư/cơ cấu tiền gửi/vốn bán buôn (5 triệu USD), và danh mục chứng khoán và tiền mặt (3 triệu USD), một phần bị bù đắp bởi tác động của số ngày.

Thu nhập phi lãi suất cho thấy hiệu suất mạnh mẽ ở mức 781 triệu USD, tăng 10% so với cùng kỳ năm trước, với doanh thu quản lý tài sản và tài sản tăng 11% và phí thị trường vốn tăng 4%. Doanh thu ngân hàng thế chấp cũng thể hiện sức mạnh, tăng 16% so với quý 3 năm 2024.

Cơ cấu danh mục cho vay của ngân hàng vẫn đa dạng, với các khoản vay thương mại chiếm 61% và các khoản vay tiêu dùng chiếm 39% tổng danh mục. Các khoản vay thương mại và công nghiệp chiếm phần lớn nhất với 44% tổng số khoản vay.

Như thể hiện trong bảng phân tích số dư khoản vay và cơ cấu danh mục sau đây:

Fifth Third duy trì cơ sở tiền gửi mạnh mẽ là 164,8 tỷ USD, với sự phân bổ hợp lý giữa tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có lãi suất, và tài khoản tiết kiệm và thị trường tiền tệ. Tỷ lệ tiền gửi không lãi suất so với tiền gửi lõi cải thiện lên 25,4%, tăng từ 24,4% trong quý 3 năm 2024.

Biểu đồ sau minh họa xu hướng và cơ cấu tiền gửi:

Các chỉ số chất lượng tín dụng cho thấy tín hiệu hỗn hợp. Trong khi tỷ lệ khoản vay không hoạt động (NPL) cải thiện xuống 0,62% từ 0,70% trong quý trước, tỷ lệ xóa nợ ròng (NCO) tăng đáng kể lên 1,09% từ 0,45% trong quý 2 năm 2025 và 0,48% trong quý 3 năm 2024.

Tổng quan sau đây chi tiết các chỉ số chất lượng tín dụng chính:

Mặc dù có sự gia tăng xóa nợ, Fifth Third vẫn duy trì tỷ lệ dự phòng tổn thất tín dụng (ACL) mạnh mẽ ở mức 1,96%, cung cấp bảo vệ đáng kể trước khả năng suy giảm tín dụng trong tương lai.

Sáng kiến chiến lược

Các khoản đầu tư chiến lược của Fifth Third đã dẫn đến sự đa dạng hóa phí đáng kể, với thu nhập phi lãi suất điều chỉnh đóng góp 34% tổng doanh thu, so với mức trung bình của các đối thủ là 29%. Sự đa dạng hóa này cung cấp sự ổn định và nhiều con đường tăng trưởng cho ngân hàng.

Như minh họa trong bảng phân tích các nguồn doanh thu phí sau đây:

Cơ cấu doanh thu phí của ngân hàng được đa dạng hóa tốt giữa quản lý tài sản và tài sản (22%), thanh toán thương mại (20%), ngân hàng tiêu dùng (19%), thị trường vốn (14%), ngân hàng thế chấp (8%), và các nguồn khác (6%).

Fifth Third cũng duy trì vị thế thanh khoản và vốn mạnh mẽ, với 107 tỷ USD nguồn thanh khoản tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2025, và tỷ lệ vốn cổ phần thông thường cấp 1 (CET1) là 10,54%. Nền tảng vững chắc này hỗ trợ khả năng hoàn trả vốn cho cổ đông của ngân hàng, như được chứng minh bằng 300 triệu USD mua lại cổ phiếu được thực hiện trong quý và mức tăng 8% cổ tức thường.

Tuyên bố hướng tới tương lai

Nhìn về quý 4 năm 2025, Fifth Third đưa ra hướng dẫn sau:

Ngân hàng dự kiến các khoản vay và cho thuê bình quân sẽ tăng 1%, với thu nhập lãi ròng dự kiến ổn định đến tăng khoảng 1%. Thu nhập phi lãi suất dự kiến sẽ tăng 2-3%, trong khi chi phí phi lãi suất dự kiến sẽ tăng khoảng 2%. Tỷ lệ xóa nợ ròng dự kiến sẽ bình thường hóa ở mức khoảng 40 điểm cơ bản, thấp hơn đáng kể so với mức cao trong quý 3.

Ông Tim Spence, Giám đốc điều hành, nhấn mạnh khả năng phục hồi và tập trung chiến lược của ngân hàng trong cuộc gọi công bố thu nhập, tuyên bố, "Tại Fifth Third, chúng tôi tin rằng các ngân hàng tuyệt vời tự phân biệt mình không phải bởi cách họ hoạt động trong môi trường thuận lợi, mà bởi cách họ vượt qua những thời điểm không chắc chắn."

Việc sáp nhập sắp tới với Comerica, được đề cập trong bài thuyết trình và nhấn mạnh trong cuộc gọi công bố thu nhập, đại diện cho một động thái chiến lược quan trọng sẽ mở rộng sự hiện diện thị trường của Fifth Third. Ông Spence mô tả đây là "một trong những sự kết hợp hiếm hoi thỏa mãn cả ba tiêu chí" cho các vụ sáp nhập thành công.

Mặc dù ngân hàng phải đối mặt với những thách thức bao gồm hội nhập sáp nhập, thay đổi quy định và áp lực cạnh tranh, các nguồn doanh thu đa dạng, vị thế vốn mạnh mẽ và các sáng kiến tăng trưởng chiến lược đặt ngân hàng vào vị thế tốt để tiếp tục thành công trong bối cảnh ngân hàng đang phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: