ExlService Q2 2025: Doanh thu tăng 14,7%, nâng dự báo

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

ExlService Holdings Inc (NASDAQ:EXLS) đã công bố kết quả tài chính quý 2 năm 2025 vào ngày 29 tháng 7, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ liên tục với mức tăng trưởng hai con số về cả doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Cổ phiếu của công ty đã phản ứng tích cực trong phiên giao dịch sau giờ, tăng 0,83% lên 42,57 USD, tiếp tục đà tăng từ quý trước khi vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích.

Kết quả này thể hiện thành công liên tục của ExlService trong việc tận dụng nhu cầu về các giải pháp dựa trên AI và dữ liệu trên các thị trường chính, đặc biệt là trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và ngân hàng. Hiệu suất của quý này mở rộng quỹ đạo tăng trưởng của công ty được thiết lập trong Q1, khi báo cáo mức tăng doanh thu 15% so với cùng kỳ năm trước và vượt dự báo EPS 9,1%.

Điểm nổi bật về hiệu suất hàng quý

ExlService báo cáo tổng doanh thu 514,5 triệu USD cho Q2 2025, tăng 14,7% so với cùng kỳ năm trước (14,6% theo tỷ giá cố định). Công ty đạt thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh là 0,49 USD, tăng 20,3% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh đạt 19,6%, giảm nhẹ 20 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước.

Như được thể hiện trong tổng quan hiệu suất sau đây:

Sự tăng trưởng của công ty được phân bổ trên tất cả bốn phân khúc báo cáo, với lĩnh vực Chăm sóc sức khỏe và Khoa học đời sống dẫn đầu với mức tăng 22,0%, tiếp theo là Ngân hàng, Thị trường vốn và Ngành công nghiệp đa dạng ở mức 15,8%, Thị trường tăng trưởng quốc tế ở mức 15,0%, và Bảo hiểm ở mức 8,6%. Theo phân loại ngành, Chăm sóc sức khỏe và Khoa học đời sống một lần nữa dẫn đầu với mức tăng trưởng 21,9%, trong khi Ngân hàng, Thị trường vốn và Ngành công nghiệp đa dạng tăng 15,7%, và Bảo hiểm tăng 9,5%.

Phân tích theo phân khúc và loại dịch vụ

Các chỉ số hoạt động của ExlService trong quý cho thấy sự mở rộng liên tục, với 13 khách hàng mới được thêm vào và số lượng nhân viên tăng lên 61.100, tăng 448 người so với quý trước. Công ty báo cáo tỷ lệ nghỉ việc là 26,5%.

Một xu hướng đáng chú ý trong cơ cấu kinh doanh của công ty cho thấy tầm quan trọng ngày càng tăng của các dịch vụ Dữ liệu và AI, hiện chiếm 54,2% tổng doanh thu với 278,8 triệu USD, tăng trưởng 17,3% so với cùng kỳ năm trước theo tỷ giá cố định. Các dịch vụ Hoạt động kỹ thuật số đóng góp 235,7 triệu USD, tương đương 45,8% doanh thu, tăng trưởng 11,6%.

Slide sau đây chi tiết các chỉ số hoạt động này:

Xét về mặt địa lý, Bắc Mỹ vẫn là thị trường chủ đạo của ExlService, chiếm 82,2% doanh thu, trong khi Vương quốc Anh và châu Âu đóng góp 15,1%, và phần còn lại của thế giới chiếm 2,7%.

Xu hướng hiệu suất tài chính

ExlService đã duy trì tăng trưởng ổn định trong năm quý vừa qua, với doanh thu tăng từ 448,4 triệu USD trong Q2 2024 lên 514,5 triệu USD trong Q2 2025. Tương tự, thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh đã cho thấy sự cải thiện đều đặn, tăng từ 0,40 USD lên 0,49 USD trong cùng kỳ.

Dữ liệu xu hướng hàng quý minh họa quỹ đạo đi lên ổn định này:

Hiệu suất này tiếp tục đà tăng trưởng được báo cáo trong Q1 2025, khi công ty đạt mức tăng doanh thu 15% so với cùng kỳ năm trước và tăng 27% về EPS điều chỉnh. Kết quả Q2, mặc dù cho thấy tốc độ tăng trưởng doanh thu thấp hơn một chút ở mức 14,7%, thể hiện hiệu suất bền vững và cải thiện lợi nhuận liên tục.

Cập nhật dự báo tài chính

Dựa trên hiệu suất mạnh mẽ của nửa đầu năm, ExlService đã nâng dự báo cho cả năm 2025. Công ty hiện kỳ vọng doanh thu từ 2.050 triệu USD đến 2.070 triệu USD, tương ứng với mức tăng trưởng 12-13% theo tỷ giá cố định. Đây là mức tăng so với dự báo trước đó từ 2.035-2.065 triệu USD được đưa ra vào ngày 30 tháng 4 năm 2025.

Tương tự, dự báo thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh đã được nâng lên 1,86-1,90 USD, cho thấy mức tăng trưởng dự kiến là 13-15%, tăng từ phạm vi trước đó là 1,83-1,89 USD.

Dự báo cập nhật phản ánh sự tự tin của ban lãnh đạo vào đà tăng trưởng liên tục như được thể hiện ở đây:

Việc điều chỉnh tăng này phù hợp với hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong nửa đầu năm 2025 và cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo vào việc tiếp tục thực hiện bất chấp những bất ổn kinh tế vĩ mô.

Tuyên bố hướng tới tương lai

Bài thuyết trình của ExlService nhấn mạnh quá trình chuyển đổi liên tục của công ty thành một doanh nghiệp dẫn đầu về AI và dữ liệu, với các dịch vụ này hiện chiếm hơn một nửa tổng doanh thu. Sự tập trung của công ty vào việc mở rộng khả năng trong lĩnh vực này dường như đang mang lại kết quả, như được chứng minh bằng tốc độ tăng trưởng cao hơn trong các dịch vụ Dữ liệu và AI so với Hoạt động kỹ thuật số.

Các đối chiếu tài chính của công ty cung cấp thêm bối cảnh cho các chỉ số hiệu suất của nó. Thu nhập hoạt động điều chỉnh cho Q2 2025 là 100,8 triệu USD, với các điều chỉnh chủ yếu liên quan đến bồi thường dựa trên cổ phiếu và khấu hao tài sản vô hình liên quan đến mua lại:

Tương tự, việc đối chiếu với thu nhập ròng điều chỉnh cho thấy cách công ty đạt được con số EPS điều chỉnh là 0,49 USD:

Nhìn về phía trước, ExlService dường như đang ở vị thế tốt để tận dụng nhu cầu ngày càng tăng về các giải pháp dựa trên AI và dữ liệu trên các ngành công nghiệp chính. Dự báo được nâng lên cho thấy ban lãnh đạo dự đoán hiệu suất mạnh mẽ liên tục trong nửa cuối năm 2025, tiếp tục đà tăng trưởng đã thiết lập trong hai quý đầu tiên.

Sự tập trung của công ty vào việc mở rộng các dịch vụ Dữ liệu và AI, đang tăng trưởng nhanh hơn so với hoạt động truyền thống, cho thấy một sự chuyển đổi chiến lược phù hợp với xu hướng rộng lớn hơn của ngành hướng tới chuyển đổi kỹ thuật số và tự động hóa thông minh. Khi các dịch vụ này tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn hơn trong hoạt động kinh doanh của ExlService, chúng có thể thúc đẩy cải thiện biên lợi nhuận và tăng trưởng doanh thu hơn nữa trong các quý tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: