Hôm thứ Ba, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Paychex (NASDAQ: PAYX), giảm mục tiêu giá cổ phiếu từ $ 118.00 xuống $ 116.00 trong khi vẫn duy trì xếp hạng In Line. Việc sửa đổi sau thu nhập quý III năm tài chính 2024 của Paychex, nơi công ty công bố thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 1,38 đô la.
Con số này hơi vượt qua ước tính đồng thuận là 1,37 đô la và dự báo của Evercore ISI là 1,36 đô la. Nhịp đập được cho là do chi phí hoạt động có kỷ luật và các khoản mục dưới dòng thuận lợi, bù đắp doanh thu chậm hơn trong cả Giải pháp quản lý và dịch vụ PEO.
Báo cáo nhấn mạnh sự chậm lại trên diện rộng trong tăng trưởng doanh thu, liên quan đến việc điều tiết việc làm và tăng trưởng tiền lương giữa các doanh nghiệp nhỏ (SMB). Thị trường lao động thắt chặt đang khiến các doanh nghiệp vừa và nhỏ gặp khó khăn trong việc tìm kiếm lao động có trình độ, cùng với những thách thức do khả năng tiếp cận vốn tăng trưởng giá cả phải chăng và áp lực lạm phát còn hạn chế.
Do đó, ban lãnh đạo của Paychex đã sửa đổi hướng dẫn năm tài chính 2024 về tăng trưởng doanh thu Giải pháp quản lý từ phạm vi trước đó là 5-6% lên phạm vi mới là 3,5% -4,0%, thấp hơn ước tính đồng thuận là 5%.
Bất chấp hiệu suất vững chắc của hoạt động kinh doanh PEO của Paychex, môi trường tuyển dụng đầy thách thức đối với các SMB đã khiến Evercore ISI dự đoán rằng tăng trưởng doanh thu PEO năm tài chính 2024 có thể sẽ ở mức thấp hơn trong phạm vi dự kiến 7-9%. Trước những yếu tố này, Evercore ISI cũng đã điều chỉnh dự báo EPS đã điều chỉnh của Paychex, giảm ước tính cho năm tài chính 2024 từ 4,72 đô la xuống 4,65 đô la và cho năm tài chính 2025 từ 4,95 đô la xuống 4,85 đô la.
Mục tiêu giá thấp hơn là $ 116.00 dựa trên bội số gấp 24 lần EPS điều chỉnh năm tài chính 2025 dự kiến, giảm so với bội số trước đó là 25 lần. Sự điều chỉnh này phản ánh kỳ vọng về một môi trường tuyển dụng tiếp tục kiểm duyệt, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến cơ sở khách hàng cốt lõi của Paychex là SMB. Mặc dù giảm mục tiêu giá, Evercore ISI đã chọn nhắc lại xếp hạng In Line cho cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Với việc điều chỉnh mục tiêu giá gần đây của Evercore ISI cho Paychex (NASDAQ: PAYX), các nhà đầu tư có thể đang tìm kiếm bối cảnh bổ sung về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, Paychex tự hào có vốn hóa thị trường là 43,27 tỷ USD và duy trì tỷ lệ P/E tương đối cao là 26,86.
Định giá này phản ánh một công ty được coi là có tiềm năng thu nhập đáng kể, mặc dù nó đang giao dịch ở mức cao hơn so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn với tỷ lệ PEG là 2,42. Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ của Paychex là 71,54% trong mười hai tháng qua cho thấy hoạt động hiệu quả và khả năng duy trì lợi nhuận.
InvestingPro Tips nhấn mạnh sự thận trọng tài chính của Paychex, vì nó nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây có thể là một dấu hiệu trấn an cho các nhà đầu tư lo ngại về sự ổn định tài chính.
Hơn nữa, thành tích ấn tượng của công ty trong việc tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp, với việc chi trả cổ tức được duy trì trong 37 năm ấn tượng, nói lên cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Đối với những người quan tâm đến việc khám phá thêm, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn đi sâu vào các sắc thái tài chính và tiềm năng đầu tư của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang xem xét phân tích sâu hơn, việc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 sẽ giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần cho InvestingPro, nơi họ có thể truy cập vô số dữ liệu và thông tin chi tiết về tài chính, bao gồm nhiều Mẹo InvestingPro khác liên quan đến Paychex.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.