Ông Trump đến thăm Fed, kêu gọi ông Powell hạ lãi suất
Hôm thứ Ba, Evercore ISI tái khẳng định lập trường tích cực của mình đối với cổ phiếu CVS Health (NYSE: CVS), duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá là $ 62,00. Đánh giá của công ty theo sau các báo cáo rằng CVS đang xem xét các lựa chọn thay thế chiến lược, bao gồm cả khả năng chia tách các đơn vị kinh doanh của mình.
Hội đồng quản trị của công ty đang cân nhắc xem có nên tách các phân khúc cửa hàng thuốc bán lẻ (PCW) và phúc lợi chăm sóc sức khỏe (Aetna, HCB) hay không, có khả năng dẫn đến việc tạo ra hai thực thể công cộng riêng biệt.
Các cuộc thảo luận đang trong giai đoạn thăm dò và chưa có quyết định dứt khoát nào được đưa ra. Hội đồng quản trị đang đánh giá sự liên kết của Người quản lý lợi ích dược phẩm (PBM) với các bộ phận Bán lẻ hoặc Aetna. Kết quả của đánh giá chiến lược này là không chắc chắn, với khả năng công ty vẫn còn nguyên vẹn được coi là có nhiều khả năng hơn là chia tay.
Quyết tâm này dự kiến sẽ xoay quanh bối cảnh tương lai của thị trường Medicare Advantage 2025 và sự thành công của các mô hình bồi hoàn dược phẩm mới.
Bình luận của Evercore ISI chỉ ra rằng việc xem xét các lựa chọn chiến lược như vậy của hội đồng quản trị CVS không phải là bất ngờ, với những phát triển trong năm qua. Công ty cho rằng có tiềm năng mở khóa giá trị trong công ty, có thể được thực hiện thông qua tái cấu trúc chiến lược. Tuy nhiên, quyết định cuối cùng của CVS có thể sẽ bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm cả môi trường chăm sóc sức khỏe và pháp lý đang phát triển.
Dự tính chia tay của CVS Health diễn ra vào thời điểm các công ty trong các ngành công nghiệp khác nhau đang kiểm tra cấu trúc kinh doanh của họ để tối đa hóa hiệu quả và giá trị cổ đông.
Gã khổng lồ chăm sóc sức khỏe, điều hành một mạng lưới rộng lớn các hiệu thuốc bán lẻ và sở hữu Aetna, một trong những nhà cung cấp bảo hiểm y tế hàng đầu của quốc gia, đang đánh giá con đường tốt nhất để nâng cao vị thế thị trường và hiệu quả tài chính của mình.
Các nhà đầu tư và các bên liên quan sẽ theo dõi chặt chẽ những phát triển tiếp theo khi hội đồng quản trị của CVS Health tiếp tục khám phá các lựa chọn này. Các quyết định chiến lược của công ty sẽ là mấu chốt trong việc định hình định hướng tương lai và khả năng cạnh tranh trong ngành chăm sóc sức khỏe năng động.
Trong các tin tức gần đây khác, CVS Health Corp được cho là đang dự tính phân chia chiến lược các hoạt động bán lẻ và bảo hiểm của mình, được thúc đẩy bởi áp lực của nhà đầu tư để nâng cao hiệu suất và giá trị cổ đông. Các điều chỉnh tài chính gần đây của công ty, bao gồm cả việc sửa đổi giảm dự báo lợi nhuận hàng năm, nhấn mạnh sự cần thiết phải đại tu chiến lược.
Glenview Capital Management đã đầu tư khoảng 700 triệu đô la vào CVS, ủng hộ những thay đổi để cải thiện hiệu suất của công ty.
Song song, CVS đã tuyên bố cổ tức hàng quý là 0,665 đô la cho mỗi cổ phiếu, như một phần trong cam kết liên tục trả lại giá trị cho các cổ đông của mình. Tuy nhiên, Ủy ban Thương mại Liên bang Hoa Kỳ đã khởi xướng hành động pháp lý chống lại CVS's Caremark, trong số những người khác, cáo buộc thao túng thị trường để ủng hộ các loại thuốc insulin giá cao hơn.
Công ty đầu tư Sachem Head Capital Management đã mua lại 0,20% cổ phần của CVS trong bối cảnh giá trị cổ phiếu của công ty giảm đáng kể. Các nhà phân tích từ TD Cowen đã bày tỏ lo ngại về hiệu suất trong tương lai của CVS, trích dẫn sự không chắc chắn trong triển vọng năm 2024 và kết quả của các gói thầu Medicare Advantage năm 2025. Đây là những phát triển gần đây trong quỹ đạo của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi CVS Health (NYSE: CVS) dự tính các lựa chọn thay thế chiến lược, bao gồm cả việc chia tách kinh doanh tiềm năng, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho vị trí hiện tại và hiệu suất thị trường của công ty.
Vốn hóa thị trường của CVS Health đứng ở mức 79,1 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Tỷ lệ P/E của công ty là 11,13 cho thấy nó có thể bị định giá thấp so với các công ty cùng ngành, phù hợp với xếp hạng Outperform của Evercore ISI.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng CVS đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông. Lịch sử cổ tức nhất quán này có thể là một yếu tố trong quá trình ra quyết định của hội đồng quản trị liên quan đến bất kỳ tái cấu trúc tiềm năng nào.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng CVS đã tích cực mua lại cổ phiếu. Chiến lược này, kết hợp với chính sách cổ tức của công ty, cho thấy ban lãnh đạo tập trung vào việc trả lại giá trị cho các cổ đông, điều này có thể ảnh hưởng đến cách họ tiếp cận khả năng tách các đơn vị kinh doanh.
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 đạt 361.86 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu 7.03% so với cùng kỳ. Hiệu quả tài chính vững chắc này cung cấp bối cảnh cho việc khám phá các lựa chọn thay thế chiến lược của hội đồng quản trị để có khả năng mở khóa giá trị hơn nữa.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể có giá trị trong việc hiểu vị trí chiến lược và triển vọng tương lai của CVS Health.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.