Etsy định giá trái phiếu chuyển đổi trị giá 650 triệu USD đáo hạn năm 2030

BROOKLYN - Etsy, Inc. (NASDAQ:ETSY), công ty thương mại điện tử với giá trị vốn hóa thị trường 6,28 tỷ USD, hôm nay đã công bố việc định giá trái phiếu cao cấp chuyển đổi trị giá 650 triệu USD đáo hạn năm 2030 với lãi suất 1,00% trong đợt chào bán riêng lẻ cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty đang hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì dòng tiền mạnh để chi trả các khoản lãi.

Công ty thương mại điện tử này cũng cấp cho các bên mua ban đầu quyền chọn mua thêm tối đa 50 triệu USD trái phiếu. Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất vào ngày 16 tháng 6, tùy thuộc vào các điều kiện thông thường. Với tỷ lệ thanh toán hiện tại khỏe mạnh ở mức 2,14 lần, Etsy thể hiện khả năng thanh khoản mạnh để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn.

Các trái phiếu sẽ đáo hạn vào ngày 15 tháng 6 năm 2030, với lãi suất được thanh toán nửa năm một lần bắt đầu từ ngày 15 tháng 12 năm 2025. Tỷ lệ chuyển đổi ban đầu là 11,6570 cổ phiếu thường của Etsy cho mỗi 1.000 USD mệnh giá, tương đương với giá chuyển đổi khoảng 85,79 USD mỗi cổ phiếu—cao hơn 42,5% so với giá cổ phiếu được báo cáo lần cuối của Etsy vào ngày 11 tháng 6.

Etsy ước tính thu về khoảng 639,3 triệu USD từ đợt chào bán này, hoặc 688,5 triệu USD nếu các bên mua ban đầu thực hiện quyền mua thêm. Công ty dự định sử dụng khoảng 150 triệu USD để mua lại cổ phiếu thường với giá 60,20 USD mỗi cổ phiếu, phần còn lại sẽ được phân bổ cho các mục đích công ty nói chung, có thể bao gồm việc trả nợ các chứng khoán nợ hiện tại.

Các trái phiếu sẽ có thể chuyển đổi thành tiền mặt, cổ phiếu thường của Etsy, hoặc kết hợp cả hai, theo quyết định của công ty. Etsy có thể mua lại các trái phiếu sau ngày 20 tháng 6 năm 2028, dưới một số điều kiện giá cổ phiếu nhất định.

Các trái phiếu và cổ phiếu thường liên quan chưa được đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán và không thể được chào bán hoặc bán tại Hoa Kỳ mà không có đăng ký hoặc miễn trừ áp dụng.

Theo thông cáo báo chí, Etsy vận hành các sàn thương mại điện tử kết nối người mua và người bán trên toàn thế giới, bao gồm Etsy.com và nền tảng bán lại thời trang Depop. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 72,3% và giao dịch ở mức P/E là 36 lần. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với 12 thông tin chi tiết bổ sung quan trọng dành cho người đăng ký thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện của họ, là một phần trong phạm vi bảo hiểm của hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu tại Hoa Kỳ.

Trong các tin tức gần đây khác, Etsy đã công bố đợt chào bán trái phiếu chuyển đổi trị giá 650 triệu USD đáo hạn năm 2030, nhắm đến các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện. Công ty dự định sử dụng tối đa 175 triệu USD từ số tiền thu được để mua lại cổ phiếu thường, phần còn lại sẽ được dùng cho các mục đích công ty nói chung, có thể bao gồm việc trả nợ hiện tại. Động thái này diễn ra khi Etsy đang đối mặt với những thách thức thị trường, với việc mua lại cổ phiếu có thể bù đắp tác động pha loãng từ đợt chào bán trái phiếu. Trong các cập nhật từ các nhà phân tích, Bernstein SocGen đã duy trì xếp hạng Phù hợp thị trường cho Etsy, lưu ý tâm lý cải thiện và triển vọng tích cực cho tăng trưởng dựa trên dữ liệu thay thế. Trong khi đó, Cantor Fitzgerald đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Etsy lên 52 USD, trích dẫn các yếu tố tích cực ngắn hạn như điều chỉnh sản phẩm, đồng thời vẫn thận trọng về triển vọng tăng trưởng dài hạn. JPMorgan cũng tăng mục tiêu giá lên 50 USD, nhấn mạnh vị thế thị trường mạnh mẽ của Etsy và lợi ích tiềm năng từ đầu tư sản phẩm và nỗ lực marketing. Các nhà phân tích lưu ý hiệu suất tài chính vững chắc của Etsy, bao gồm biên EBITDA điều chỉnh 27,8%, mặc dù họ thừa nhận những thách thức tiềm ẩn từ các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến chi tiêu tùy ý.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.