Vì sao việc ngân hàng trung ương mua vào lại khiến giá vàng biến động mạnh hơn bạn tưởng?
Hôm thứ Tư, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng của mình trên Landstar System (NASDAQ: LSTR), giảm mục tiêu giá xuống còn 160 đô la từ 165 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng In-Line trên cổ phiếu.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý III của công ty vận tải là 1,41 đô la đã bỏ lỡ cả dự báo của Evercore ISI là 1,48 đô la và ước tính đồng thuận là 1,45 đô la. Sự thiếu hụt được cho là do doanh thu trên mỗi tải trọng trong các phân khúc vận tải đường bộ chính không đáp ứng được điểm giữa của hướng dẫn của công ty, mặc dù có sự vượt trội nhẹ về số lượng tải.
Chi phí của Landstar cũng đang tăng lên, với các chi phí hoạt động khác và chi phí bảo hiểm tăng theo tỷ lệ phần trăm doanh thu từ quý II. Dự báo của công ty trong quý IV thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng của thị trường trước đó.
Landstar dự đoán tải trọng xe tải sẽ thay đổi giữa mức giảm 4% và tăng 1% và doanh thu xe tải trên mỗi tải sẽ tăng 0-4% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này có nghĩa là phạm vi doanh thu dự kiến là 1,15-1,25 tỷ đô la, thấp hơn ước tính trung bình của Phố là 1,24 tỷ đô la và hướng dẫn EPS là 1,25-1,45 đô la, so với dự kiến 1,57 đô la.
Landstar ghi nhận doanh thu trên mỗi tải tăng 3,2% từ quý II đến quý III/2024, vượt xa xu hướng theo mùa thông thường. Tuy nhiên, công ty đã trải qua một khởi đầu mạnh mẽ vào tháng Bảy, một hiệu suất điển hình vào tháng Tám, và một sự sụt giảm vào tháng Chín, với sự chậm chạp kéo dài đến đầu tháng Mười.
Mặc dù có một số phục hồi sau bão ở Đông Nam Bộ, ban quản lý dự đoán rằng cả tháng 11 và tháng 12 đều không phù hợp với mô hình theo mùa truyền thống, như được chỉ ra bởi phản hồi từ cơ sở chủ hàng rộng lớn và đa dạng của nó.
Nhà phân tích lưu ý rằng với số lượng chủ sở hữu năng lực kinh doanh (BCO) giảm và lạm phát chi phí đang diễn ra, công ty có thể phải đối mặt với những thách thức trong việc tận dụng sự tăng trưởng theo chu kỳ cuối cùng. Một cơn gió ngược dự kiến trị giá 13 triệu đô la từ ưu đãi và bồi thường dựa trên cổ phiếu vào năm tới dự kiến sẽ ảnh hưởng đến tài chính của công ty.
Do đó, Evercore ISI đã điều chỉnh ước tính EPS quý IV cho Landstar từ 1,61 USD xuống còn 1,39 USD, với dự báo cả năm 2025 giảm từ 6,86 USD xuống còn 6,41 USD.
Trong các tin tức gần đây khác, Landstar System Incorporated đã báo cáo thu nhập quý 2 năm 2024, cho thấy hiệu quả tài chính hỗn hợp. Mặc dù môi trường vận chuyển hàng hóa đầy thách thức, công ty nhấn mạnh bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và các lĩnh vực tăng trưởng chiến lược như hoạt động xuyên biên giới Mexico và vận chuyển hàng nặng.
Mặc dù Landstar phải đối mặt với sự sụt giảm doanh thu và tỷ suất lợi nhuận gộp so với cùng kỳ năm trước, nhưng nó đã báo cáo sự cải thiện trong chỉ số tần suất tai nạn.
Công ty cũng tăng cổ tức lên 9% và mua lại cổ phiếu trị giá 57 triệu USD trong nửa đầu năm nay. Tuy nhiên, điểm nổi bật giảm giá bao gồm sự sụt giảm tải trọng trên nhiều danh mục khác nhau như máy móc, thiết bị ô tô và vật liệu nguy hiểm.
Trên một lưu ý tích cực, chỉ số tần suất tai nạn của Landstar đã cải thiện khoảng 2% so với năm trước và công ty vẫn lạc quan về sản xuất dài hạn ở Bắc Mỹ. Đây là một số phát triển gần đây mà các nhà đầu tư nên tính đến.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích được cung cấp bởi Evercore ISI, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của Landstar System. Bất chấp những thách thức được nêu trong bài viết, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Landstar đã duy trì chi trả cổ tức trong 20 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp. Lịch sử cổ tức nhất quán này cho thấy sự ổn định tài chính, ngay cả khi đối mặt với những cơn gió ngược hiện tại.
Hệ số P/E của công ty ở mức 29,64, tương đối cao và phù hợp với InvestingPro Tip cho thấy Landstar đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sổ sách là 6,4. Mức định giá này có thể phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng dài hạn của công ty, bất chấp những thách thức ngắn hạn được mô tả trong bài viết.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Landstar trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 4.903,19 triệu USD, với mức tăng trưởng doanh thu giảm 22,25% so với cùng kỳ. Dữ liệu này chứng thực cuộc thảo luận của bài báo về hiệu suất gần đây của công ty và hướng dẫn chuyển tiếp thấp hơn kỳ vọng của thị trường.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Hệ thống Landstar, cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.