Enphase cổ phiếu giảm mục tiêu giá 20 USD, Truist vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn

Nhà phân tích từ Truist Securities đã giảm nhẹ ước tính doanh thu và EBITDA trong quý III/2024 xuống lần lượt là 391 triệu USD và 123 triệu USD, so với dự báo trước đó là 394 triệu USD và 132 triệu USD. Những con số này thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 393 triệu đô la doanh thu và 123 triệu đô la EBITDA. Cuộc gọi thu nhập sắp tới được dự đoán sẽ tập trung vào môi trường định giá, nhu cầu dân cư của Hoa Kỳ, bán sản phẩm ở châu Âu và sự hiện diện sản xuất trong nước của công ty.

Trong cả năm 2024, nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính doanh thu và EBITDA xuống còn 1,38 tỷ USD và 411 triệu USD, so với 1,41 tỷ USD và 442 triệu USD trước đó. Sự điều chỉnh này nhằm đáp ứng nhu cầu tăng chậm hơn dự kiến ở thị trường dân dụng Mỹ, những thách thức tiếp tục ở châu Âu và sự kết hợp doanh số bán pin cao hơn trong nửa cuối năm 2024. Ước tính năm 2025 cũng đã giảm, với doanh thu hiện dự kiến là 1,88 tỷ đô la và EBITDA ở mức 665 triệu đô la, giảm so với dự báo trước đó là 2,06 tỷ đô la doanh thu và 793 triệu đô la EBITDA.

Mục tiêu giá mới là 110 đô la dựa trên bội số 23x được áp dụng cho ước tính EBITDA năm 2025 của công ty là 665 triệu đô la. Bội số này đã được nâng lên từ 22x trước đó, trong khi mức trung bình ngang hàng cũng là adju Enphase 10x từ 9x. Mặc dù giảm ước tính và mục tiêu giá, Truist Securities tái khẳng định lập trường tích cực của mình đối với Enphase Energy, cấu trúc st Enphase rgin của công ty c Enphase he và các sản phẩm lưu trữ và năng lượng mặt trời sáng tạo để biện minh cho việc định giá f Enphase emium so với các công ty cùng ngành.

Trong các tin tức gần đây khác, Enphase Energy đã là chủ đề của một số lưu ý của các nhà phân tích. RBC Capital đã hạ cấp cổ phiếu của Enphase Energy xuống xếp hạng Sector Perform, với lý do môi trường thị trường cạnh tranh hơn và cách tiếp cận định giá mới. Công ty dự đoán doanh thu của Enphase Energy cho năm 2025 và 2026 sẽ thấp hơn so với ước tính đồng thuận. BMO Capital Markets cũng điều chỉnh triển vọng, giảm mục tiêu giá do lo ngại nhu cầu biến tần Enphase dây nhưng vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường.

Jefferies duy trì xếp hạng Giữ nhưng giảm mục tiêu giá trong bối cảnh kỳ vọng về sự thiếu hụt khiêm tốn trong hoạt động quý III. Mizuho Securities duy trì xếp hạng Outperform nhưng cắt giảm mục tiêu giá, với lý do kỳ vọng tăng trưởng doanh thu dài hạn được hiệu chỉnh lại.

Enphase Ene Enphase cũng có những bước tiến đáng kể trong việc phát triển và mở rộng sản phẩm. Công ty bắt đầu xuất xưởng Microinverters IQ8HC™ mới và ra mắt một hệ thống năng lượng mặt trời tiên tiến ở Ấn Độ với các Microinverter IQ Battery 5P và IQ8. Công ty cũng giới thiệu một giải pháp mới cho các chủ nhà Enphase ornia đang tìm cách mở rộng hệ thống năng lượng mặt trời của họ mà không bị phạt theo biểu giá progra Enphase p 3.0 Net Energy Metering (NEM) 3.0 mới>

Enphase Energy báo cáo doanh thu quý 2 là 303,5 triệu đô la, được thúc đẩy bởi lô hàng 1,4 triệu bộ biến tần siêu nhỏ và 120 megawatt giờ pin. Tuy nhiên, quý 3/2024 của công ty sẽ Enphase thấp hơn kỳ vọng của thị trường 3%.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về vị trí thị trường hiện tại của Enphase Energy Enphase hiệu suất. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 12,46 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực công nghệ năng lượng mặt trời. Tuy nhiên, hệ số P/E của Enphase là 96,37 Enphase tỷ lệ trên sổ sách là 14,09 cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá cao, phù hợp với quan điểm của Truist Securities về vị thế cao cấp của công ty so với các công ty cùng ngành.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng cổ phiếu của Enphase đã bị ảnh hưởng đáng kể trong thời gian gần đây, với 12,61% tuyên bố Enphase tuần qua và giảm 17,45% so với tháng trước. Xu hướng giảm này phù hợp với triển vọng thận trọng hơn của nhà phân tích và mục tiêu giá giảm. Ngoài ra, dữ liệu cho thấy tăng trưởng doanh thu của Enphase đã chậm lại đáng kể, với mức giảm 49,21% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, điều này hỗ trợ những lo ngại của nhà phân tích về nhu cầu tăng chậm hơn.

Bất chấp những thách thức này, InvestingPro Tips cũng lưu ý rằng Enphase hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể mang lại sự ổn định tài chính khi công ty điều hướng các điều kiện thị trường hiện tại. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 18 lời khuyên bổ sung cho Enphase Energy, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.