Hôm thứ Ba, Deutsche Bank duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu Peloton Interactive (NASDAQ: PTON) trong khi điều chỉnh mục tiêu giá lên 6,20 đô la.
Phân tích của công ty cho thấy rằng trong khi Peloton đang trải qua sự tăng tốc về doanh thu và giảm tổng doanh thu cho năm tài chính 25, với tỷ lệ rời bỏ ngày càng tăng, sự tập trung của công ty vào lợi nhuận đang cho thấy lực kéo mạnh mẽ. Mô hình tài chính cập nhật hiện dự báo doanh thu giảm ít nghiêm trọng hơn một chút khoảng 9%, so với ước tính trước đó là khoảng 10%.
Mục tiêu giá sửa đổi phản ánh triển vọng cải thiện đối với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của công ty cho năm tài chính 25. Deutsche Bank đã tăng dự báo EBITDA thêm 25% lên khoảng 279 triệu USD. Sự điều chỉnh này dựa trên triển vọng cả năm được nâng lên của Peloton và hiệu quả của nó trong việc thúc đẩy lợi nhuận.
Bất chấp sự gia tăng trong ước tính EBITDA và kết quả là mục tiêu giá cao hơn, Deutsche Bank nhắc lại xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của Peloton. Công ty nhấn mạnh sự cần thiết của Peloton để chứng minh một con đường bền vững để tăng trưởng cả về thuê bao và doanh thu. Theo phân tích, để cổ phiếu của Peloton giao dịch vượt mức thấp hiện tại so với thu nhập năm 2025, công ty phải cho thấy tiềm năng tăng trưởng nhất quán.
Báo cáo cũng nhấn mạnh tác động của các sáng kiến chiến lược của Peloton, chẳng hạn như doanh số bán hàng trên thị trường thứ cấp và Thể dục như một dịch vụ (FAAS), đối với tỷ lệ kết hợp thuê bao và tỷ lệ rời bỏ. Ngoài ra, nó ghi nhận ảnh hưởng của việc tăng giá đối với chương trình xe đạp. Bất chấp những thách thức này, triển vọng cả năm được nâng lên và lợi nhuận mạnh mẽ đã ảnh hưởng đến mục tiêu giá cập nhật của Deutsche Bank cho Peloton.
Trong các tin tức gần đây khác, Peloton Interactive đã chứng kiến một loạt các phát triển quan trọng. Sự thay đổi chiến lược của công ty đối với lợi nhuận đã được BMO Capital Markets thừa nhận, công ty đã nâng mục tiêu cổ phiếu từ 6,50 đô la lên 8,50 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường.
Sự tập trung của Peloton vào việc giảm chi phí đã dẫn đến mức tăng 18% trong hướng dẫn EBITDA năm tài chính 25, một động thái cũng được Macquarie và Telsey Advisory Group công nhận, cả hai đều tăng mục tiêu cổ phiếu tương ứng cho công ty.
Kết quả tài chính quý đầu tiên của Peloton cho thấy 13 triệu đô la thu nhập hoạt động GAAP, 11 triệu đô la dòng tiền tự do và 116 triệu đô la EBITDA đã điều chỉnh. Cơ sở đăng ký thể dục được kết nối của công ty hiện bao gồm hơn 6 triệu thành viên, tạo ra 1,7 tỷ đô la doanh thu đăng ký hàng năm với tỷ suất lợi nhuận gộp 68%.
Công ty cũng đã chứng kiến những thay đổi trong lãnh đạo, với việc bổ nhiệm Peter Stern làm Giám đốc điều hành, sẽ có hiệu lực vào tháng Giêng. Ngoài những thay đổi nội bộ này, Peloton đã đưa ra một chiến dịch tiếp thị nhắm vào nam giới thế hệ millennial, bao gồm các ngôi sao bóng đá TJ và JJ Watt, và công bố kế hoạch mở rộng quốc tế, đặc biệt là ở Đức. Những phát triển gần đây phản ánh những nỗ lực không ngừng của Peloton để thích ứng với nhu cầu thị trường và những thay đổi nội bộ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Peloton. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 2,86 tỷ USD, phản ánh tâm lý nhà đầu tư trong bối cảnh thay đổi chiến lược đang diễn ra. Doanh thu của Peloton trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023 là 2,69 tỷ USD, với biên lợi nhuận gộp là 45,53%, cho thấy khả năng duy trì tỷ suất lợi nhuận lành mạnh của công ty bất chấp những thách thức.
Một mẹo của InvestingPro nhấn mạnh rằng giá cổ phiếu của Peloton đã cho thấy động lực mạnh mẽ, với lợi nhuận 59,79% trong tháng qua và lợi nhuận ấn tượng 143,83% trong ba tháng qua. Điều này phù hợp với triển vọng sửa đổi của Deutsche Bank và phản ứng của thị trường đối với trọng tâm lợi nhuận của Peloton.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ lên đối với Peloton, tương ứng với dự báo EBITDA tăng của Deutsche Bank. Tâm lý tích cực này được hỗ trợ thêm bởi ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro là 7,67 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá từ mức giá hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp bối cảnh có giá trị cho sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Peloton.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.