Hôm thứ Năm, Deutsche Bank đã đưa tin về cổ phiếu MKS Instruments (NASDAQ: MKSI), đưa ra xếp hạng Giữ với mục tiêu giá là 140 đô la. Công ty nhấn mạnh MKS Instruments là một nhà lãnh đạo công nghệ nền tảng, quan trọng đối với việc thu nhỏ liên tục và tăng độ phức tạp trong điện tử ở cả cấp độ wafer và gói.
Nhà phân tích của ngân hàng chỉ ra tiềm năng dài hạn tích cực của MKS Instruments, đặc biệt lưu ý đến việc công ty mua lại Atotech, hoàn thành vào tháng 8/2022. Việc mua lại được coi là một động thái chiến lược có thể làm giảm biến động doanh thu bằng cách tăng sự pha trộn của hàng tiêu dùng trong hoạt động kinh doanh của công ty, điều này có lợi trong môi trường chi tiêu vốn thấp.
Tuy nhiên, MKS Instruments không phải là không có những thách thức của nó. Nhà phân tích lưu ý rằng những cơn gió ngược theo chu kỳ dự kiến sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến công ty trong những quý tới. Điều này là do xu hướng chi tiêu hỗn hợp trong Thiết bị chế tạo wafer (WFE), đặc biệt là trong lĩnh vực NAND và sự trì trệ trong thị trường điện tử tiêu dùng.
Những thách thức này được kết hợp bởi đòn bẩy cao của công ty, với tỷ lệ đòn bẩy gộp xấp xỉ 5,1x vào cuối quý I/2024, cao hơn đáng kể so với mục tiêu dài hạn dưới 2,0x.
Bất chấp những lo ngại này, ngân hàng vẫn duy trì quan điểm tích cực về triển vọng cơ bản đối với MKS Instruments. Công ty được công nhận là nhà cung cấp quan trọng các thành phần quan trọng, với 85% công cụ trong các fab ngày nay sử dụng các hệ thống con MKS, định vị mạnh mẽ trong môi trường công nghệ đang phát triển nhanh chóng.
Xếp hạng Giữ phản ánh lập trường thận trọng, xem xét rằng cổ phiếu của MKS Instruments đã tăng đáng kể, tăng khoảng 33% từ đầu năm đến nay và giao dịch ở mức khoảng 20 lần thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu của công ty cho năm dương lịch 2025. Nhà phân tích đề nghị ở bên lề cho đến khi áp lực chu kỳ bắt đầu giảm bớt.
Trong các tin tức gần đây khác, MKS Instruments là trọng tâm của một số điều chỉnh tài chính và động thái chiến lược. TD Cowen duy trì xếp hạng Mua trên MKS Instruments và tăng mục tiêu cổ phiếu lên 160 đô la, với lý do tiềm năng của công ty được hưởng lợi từ sự phục hồi dự kiến trong chi tiêu thiết bị chế tạo wafer (WFE).
KeyBanc Capital Markets và Needham cũng nâng mục tiêu giá của họ cho MKS Instruments, ghi nhận việc tái cấp vốn nợ thành công của công ty và định vị thuận lợi trong lĩnh vực thiết bị bán dẫn.
Ngoài ra, MKS Instruments gần đây đã tăng quy mô và định giá đợt chào bán riêng lẻ các trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi từ 1,0 tỷ đô la lên 1,2 tỷ đô la, đến hạn vào năm 2030. Số tiền thu được từ đợt chào bán này dự kiến sẽ được sử dụng chủ yếu để trả khoản vay B có kỳ hạn chưa thanh toán của công ty.
Những phát triển gần đây nêu bật quản lý tài chính chiến lược của MKS Instruments và cam kết giảm đòn bẩy. Các nhà phân tích từ TD Cowen, KeyBanc Capital Markets và Needham đã bày tỏ sự tin tưởng vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty và khả năng mang lại giá trị cổ đông tăng lên trong trung hạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.