Hôm thứ Ba, Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Quaker Chemical Corporation (NYSE: KWR), giảm xuống còn 190 đô la từ mức 225 đô la trước đó. Bất chấp sự thay đổi, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh sau khi công bố thu nhập quý II của Quaker Chemical, cho thấy EBITDA bỏ lỡ 2% và EBITDA quý III thấp hơn khoảng 5% so với sự đồng thuận.
Quý của công ty được đặc trưng bởi việc tiếp tục mở rộng biên lợi nhuận gộp, tăng 200 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái lên 37,9%, do chi phí nguyên liệu thô thấp hơn và tăng cường thực hiện thương mại và hoạt động. Điều này đánh dấu quý thứ tám liên tiếp tăng trưởng biên lợi nhuận gộp hàng năm của Quaker. Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận giảm nhẹ so với hướng dẫn "tương tự như quý 1" là 38,7%, chủ yếu do sản xuất công nghiệp yếu hơn ở khu vực châu Mỹ và EMEA.
Bất chấp những thách thức này, biên lợi nhuận gộp quý II của công ty vẫn nằm trong phạm vi mục tiêu dài hạn là 37-38%. Quaker dự đoán EBITDA quý III sẽ ngang bằng với quý II, được thúc đẩy bởi sự gia tăng khối lượng tuần tự khiêm tốn ở châu Mỹ - do thiếu khách hàng ngừng hoạt động - và ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương, cùng với lợi nhuận kinh doanh mới đang diễn ra. Những yếu tố này dự kiến sẽ đối trọng với sự mềm mại trong điều kiện thị trường cuối cùng.
Quaker Chemical đã không ban hành hướng dẫn cả năm, điều này phù hợp với thông lệ thông thường của nó. Tuy nhiên, với những dấu hiệu cải thiện ở Trung Quốc, Ấn Độ và các khu vực khác của châu Á - phần lớn là do các thương vụ mua lại doanh nghiệp mới - và xu hướng tích cực trong lĩnh vực hàng không vũ trụ, vận tải và kim loại chính, Deutsche Bank dự báo EBITDA quý IV chỉ giảm 4% so với quý trước. Đây là mức cải thiện so với mức giảm 9% cùng kỳ năm trước.
Nhà phân tích nhấn mạnh mô hình kinh doanh độc đáo của Quaker, được thiết kế để đạt được tăng trưởng doanh số trên thị trường và mở rộng tỷ suất lợi nhuận gộp. Nhấn mạnh khả năng phục hồi của công ty đối với suy thoái kinh tế do cách tiếp cận dịch vụ chuyên sâu, tập trung vào khách hàng và tài sản nhẹ, và với nguyên liệu thô chiếm 85% giá vốn hàng bán và SGA biến đổi 75%, định giá được coi là hấp dẫn ở mức 10,5 lần EBITDA ước tính năm 2024. Con số này thấp hơn đáng kể so với 21,6 lần EBITDA của công ty cùng ngành Ecolab, giữ xếp hạng Hold.
Trong các tin tức gần đây khác, Quaker Chemical Corporation đã trở thành tâm điểm chú ý sau quyết định của Deutsche Bank điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty. Tổ chức tài chính đã giảm mục tiêu giá từ 225 đô la xuống còn 190 đô la, mặc dù họ vẫn duy trì xếp hạng Mua cho cổ phiếu của công ty.
Bản sửa đổi này được thực hiện để đáp ứng với bản phát hành thu nhập quý II của Quaker Chemical, cho thấy EBITDA của công ty đã giảm 2% so với kỳ vọng và hướng dẫn EBITDA quý III thấp hơn khoảng 5% so với sự đồng thuận.
Hơn nữa, Quaker Chemical đã báo cáo một quý II thành công với sự mở rộng đáng chú ý về tỷ suất lợi nhuận và tăng thu nhập, mặc dù doanh thu thuần giảm. Biên lợi nhuận gộp của công ty tăng 200 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái lên 37,9% nhờ chi phí nguyên liệu thô thấp hơn và việc thực hiện thương mại và hoạt động được cải thiện. Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận không đạt được con số dự đoán là 38,7% do sản xuất công nghiệp tiếp tục mềm, đặc biệt là ở khu vực châu Mỹ và EMEA.
Biên lợi nhuận gộp quý II của Quaker Chemical vẫn ở mức cao hơn trong phạm vi mục tiêu dài hạn là 37-38%. Công ty dự đoán EBITDA quý III của mình sẽ phản ánh quý thứ hai, được thúc đẩy bởi sự cải thiện khối lượng tuần tự khiêm tốn ở châu Mỹ, không có sự gián đoạn của khách hàng và tăng trưởng ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương.
Công ty cũng hy vọng những chiến thắng kinh doanh mới sẽ giúp chống lại các điều kiện thị trường mềm. Đây là những diễn biến gần đây mà các nhà đầu tư nên theo dõi.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Giữa những điều chỉnh trong triển vọng tài chính của Quaker Chemical Corporation (NYSE: KWR) của Deutsche Bank, các số liệu chính và Mẹo InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về vị thế hiện tại và triển vọng tương lai của công ty. Với vốn hóa thị trường là 3,03 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 24,3, Quaker Chemical có dấu hiệu ổn định. Một điểm nhấn quan trọng là việc chi trả cổ tức nhất quán của công ty, đã tăng cổ tức trong 17 năm liên tiếp và duy trì chi trả trong 52 năm, đây là minh chứng cho kỷ luật tài chính và cam kết với cổ đông.
Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng cổ phiếu của Quaker Chemical giao dịch với biến động giá thấp, cho thấy một khoản đầu tư ổn định cho những người quan tâm đến biến động thị trường. Hơn nữa, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một bộ đệm trong thời kỳ kinh tế không chắc chắn. Các nhà phân tích vẫn lạc quan về lợi nhuận của Quaker Chemical, dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay và ghi nhận lợi nhuận trong mười hai tháng qua.
Trong khi doanh thu đã chứng kiến sự suy giảm nhẹ trong mười hai tháng qua, với mức giảm 4,14%, tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty đứng vững ở mức 37,64%, phù hợp với việc mở rộng biên lợi nhuận được ghi nhận trong bài báo. Tỷ lệ cổ tức hiện ở mức 1,15% và với mức tăng trưởng cổ tức gần đây là 11,49%, Quaker Chemical tiếp tục thưởng cho các nhà đầu tư của mình. Đối với những người tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Quaker Chemical tại https://www.investing.com/pro/KWR.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.