Hôm thứ Ba, Deutsche Bank đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Moncler SpA (MONC: IM) (OTC: MONRY), giảm mục tiêu giá của công ty thời trang xa xỉ từ € 63,00 xuống € 61,00, trong khi tiếp tục khuyến nghị vị trí Giữ trên cổ phiếu. Việc sửa đổi diễn ra khi nhà phân tích dự đoán Moncler sẽ tiết lộ kết quả quý II vào ngày 24 tháng 7, với kỳ vọng giảm bớt do hoạt động kém hiệu quả hơn một chút trong lĩnh vực xa xỉ rộng lớn hơn.
Moncler dự kiến sẽ báo cáo mức tăng trưởng 9% trong doanh số bán lẻ, được hỗ trợ bởi khoảng 5% từ việc mở cửa hàng mới, được coi là cao hơn mức tăng trưởng tiền tệ không đổi (cFX) tỷ lệ phần trăm thấp phổ biến giữa các công ty cùng ngành. Mặc dù thương hiệu vẫn phổ biến, nhưng nó không hoàn toàn được bảo vệ khỏi những biến động trong chi tiêu của người tiêu dùng, đặc biệt là với những so sánh đầy thách thức hàng năm mà nó phải đối mặt.
Phân tích của ngân hàng cho thấy mối quan tâm của nhà đầu tư có thể tập trung vào khả năng đà tăng lợi nhuận âm hơn nữa trong nửa cuối năm, đặc biệt là trong quý IV. Lập trường thận trọng này là do tăng trưởng doanh số bán hàng truyền thống chậm hơn của Moncler trong nửa cuối năm nay, trái ngược với sự tăng tốc dự kiến trong lĩnh vực này. Trong cả năm 2024, nhà phân tích sử dụng mức tăng trưởng tiền tệ không đổi khoảng 10% làm chuẩn mực phù hợp hơn, lưu ý rằng con số này vẫn vượt qua mức trung bình của ngành.
Định giá của Moncler hiện có vẻ có cơ sở hơn ở mức gấp 23 lần thu nhập dự báo năm 2024, theo phân tích của Deutsche Bank. Mục tiêu giá sửa đổi là € 61,00 có nguồn gốc từ mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF) và xếp hạng Giữ của công ty được tái khẳng định, cho thấy lập trường trung lập về triển vọng hiệu suất ngắn hạn của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.