Hôm thứ Hai, các chiến lược gia của HSBC đã cung cấp thông tin chi tiết về những biến động gần đây của giá kim loại quý, tập trung vào bạc, palladium và bạch kim. Họ chỉ ra rằng trong khi giá bạc đã trải qua một cuộc biểu tình, chúng khó có thể được duy trì nếu không có hiệu suất mạnh mẽ hơn từ vàng. Các chiến lược gia cũng đánh giá kim loại nhóm bạch kim (PGM), lưu ý rằng palladium có thể phải vật lộn để duy trì đà tăng do giá cổ phiếu suy yếu và lo ngại về suy thoái kinh tế.
Theo HSBC, thị trường palladium dự kiến sẽ không tăng cho đến khi có bằng chứng về sự thắt chặt vật lý thực sự. Ngược lại, bạch kim không yêu cầu một đợt tăng giá của vàng để tăng giá. Tuy nhiên, nó đã cho thấy sự chậm chạp trong thời gian gần đây. Các chiến lược gia cho rằng điều này là do thiếu nhu cầu vật chất mạnh mẽ từ các thị trường châu Á. Họ cho rằng nếu giá bạch kim tiếp cận hoặc giảm xuống dưới 900 USD/ounce, về cơ bản nó sẽ được coi là bị định giá thấp.
Phân tích của HSBC chỉ ra rằng các yếu tố khác nhau ảnh hưởng đến động lực của giá bạc và bạch kim. Vận may của bạc dường như gắn liền với vàng, trong khi bạch kim có khả năng tăng dựa trên giá trị riêng của nó. Mặc dù vậy, cả hai kim loại hiện đang phải đối mặt với những thách thức trên thị trường với đà tăng của bạc thiếu động lực và nhu cầu bạch kim vẫn yếu.
Triển vọng của các chiến lược gia về PGM, đặc biệt là palladium, phản ánh mối quan tâm rộng lớn hơn của thị trường. Khả năng suy thoái kinh tế và sự tương tác với giá cổ phiếu được coi là những cơn gió ngược có thể ngăn chặn sự gia tăng bền vững của giá palladium. Trong khi đó, định giá của bạch kim có thể trở nên hấp dẫn hơn nếu nó giảm xuống dưới ngưỡng giá đã đề cập.
Tóm lại, các chiến lược gia hàng hóa của HSBC đã đưa ra một cái nhìn thận trọng về các chuyển động trong tương lai của bạc và PGM. Trong khi điều kiện thị trường hiện tại đã cho phép một số lợi ích, đặc biệt là bạc, sự phụ thuộc và các yếu tố kinh tế có thể hạn chế tiềm năng tăng thêm trong thời gian tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Giữa triển vọng thận trọng được trình bày bởi các chiến lược gia HSBC về các chuyển động trong tương lai của bạc, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn chi tiết hơn về hiệu suất của kim loại. Vốn hóa thị trường của iShares Silver Trust (NYSE:SLV) đứng ở mức 13,02 tỷ đô la, phản ánh sự quan tâm đáng kể của nhà đầu tư đối với bạc như một tài sản. Bất chấp những lo ngại về sự phục hồi của bạc, SLV đã chứng minh lợi nhuận trong mười hai tháng qua, điều này có thể mang lại một số trấn an cho các nhà đầu tư về sức mạnh cơ bản của kim loại.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là SLV có biên lợi nhuận gộp yếu và định giá của nó ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do kém, đây có thể là lá cờ đỏ tiềm năng cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm giá trị dài hạn. Về mặt tích cực, tài sản lưu động của SLV vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy mức độ ổn định tài chính có thể thu hút các nhà đầu tư không thích rủi ro. Mặc dù SLV không trả cổ tức, điều này có thể ngăn cản các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, nhưng quỹ tín thác đã chứng kiến tổng lợi nhuận giá từ đầu năm đến nay là 16,99% và tổng lợi nhuận giá một năm là 21,28%, cho thấy đây là một khoản đầu tư sinh lời cho những người tập trung vào tăng vốn trong năm qua.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về bạc và tiềm năng đầu tư của nó, có thêm Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể cung cấp thêm hướng dẫn về các sắc thái của việc đầu tư vào SLV. Những lời khuyên này có thể được tìm thấy tại InvestingPro, cung cấp một phân tích toàn diện bổ sung cho những hiểu biết sâu sắc được cung cấp bởi các chiến lược gia HSBC.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.