Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
DA Davidson đã duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của S&T Bancorp Inc. (NASDAQ: STBA), với mục tiêu giá ổn định là $ 41.00.
Phân tích của công ty nhấn mạnh biên lãi ròng (NIM) giảm 6 điểm cơ bản theo quý xuống còn 3,82%, các khoản vay giảm nhẹ do thanh toán và giải phóng dự phòng tổn thất cho vay (LLP) góp phần vào nhịp thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).
Bất chấp những yếu tố này, doanh thu thuần trước dự phòng (PPNR) không đáp ứng được kỳ vọng do thu nhập lãi thuần (NII) yếu hơn và chi phí hoạt động cao hơn, mặc dù thu nhập phí được cải thiện đã mang lại một số cân bằng.
Tăng trưởng tiền gửi cốt lõi của S&T Bancorp đã cho phép thanh toán nguồn vốn bán buôn, và cùng với việc tái cấu trúc chứng khoán, dự kiến sẽ duy trì NIM cao vào năm 2025. Tuy nhiên, áp lực ngắn hạn được dự đoán đối với tổ chức tài chính nhạy cảm với tài sản này. Kỳ vọng của DA Davidson cho năm 2025 vẫn không thay đổi, dự báo lợi nhuận cao hơn các công ty cùng ngành với tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) PPNR là 1,74%.
Trong các tin tức gần đây khác, S&T Bancorp báo cáo thu nhập ròng quý III giảm nhẹ, ở mức 33 triệu USD. Lợi nhuận của ngân hàng được thúc đẩy bởi tăng trưởng thu nhập lãi thuần và tiền gửi khách hàng, mặc dù phải đối mặt với những thách thức về dư nợ cho vay và biên lãi ròng. Triển vọng của S&T Bancorp dự đoán tăng trưởng cho vay từ thấp đến trung bình một con số cho quý 4 năm 2024 và 2025, và các dự án vượt qua ngưỡng tài sản 10 tỷ USD vào năm 2025.
Tuy nhiên, biên lãi ròng của ngân hàng giảm xuống còn 3,82% và dư nợ cho vay giảm gần 25 triệu USD. Bất chấp những thách thức này, tiền gửi của khách hàng đã tăng hơn 100 triệu đô la, cho thấy mức tăng trưởng hàng năm hơn 5%. Công ty cũng báo cáo chất lượng tài sản được cải thiện với sự sụt giảm trợ cấp cho các khoản lỗ tín dụng.
Với việc tập trung vào tăng trưởng ở miền nam Pennsylvania, Đông Bắc và Trung Ohio, một phần của Maryland và Bắc Virginia, S&T Bancorp vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
S&T Bancorp Inc. (NASDAQ: STBA) trình bày một bức tranh tài chính hỗn hợp phù hợp với xếp hạng Trung lập của DA Davidson. Theo dữ liệu của InvestingPro, hệ số P/E của công ty ở mức 11,7, cho thấy mức định giá tương đối thấp so với thu nhập. Điều này có thể được xem là hấp dẫn, đặc biệt là khi xem xét lịch sử cổ tức của ngân hàng. InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng S&T Bancorp đã duy trì chi trả cổ tức trong 36 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ về lợi nhuận của cổ đông.
Tỷ suất cổ tức hiện tại của công ty là 3,19% và tốc độ tăng trưởng cổ tức 3,12% trong mười hai tháng qua tiếp tục hỗ trợ sự hấp dẫn của ngân hàng đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Hiệu suất cổ tức nhất quán này phù hợp với tình hình tài chính ổn định của ngân hàng được đề cập trong bài viết.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng 3 nhà phân tích đã điều chỉnh giảm thu nhập của họ trong giai đoạn tới, điều này có thể giải thích lập trường thận trọng của DA Davidson. Tăng trưởng doanh thu của ngân hàng chỉ 0,19% trong mười hai tháng qua cũng cho thấy những thách thức trong việc mở rộng kinh doanh, có khả năng ảnh hưởng đến thu nhập trong tương lai.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho S&T Bancorp, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.