DA Davidson cắt giảm mục tiêu Coty với xếp hạng mua

DA Davidson đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Coty Inc. (NYSE: COTY), giảm mục tiêu giá từ $ 17.00 trước đó xuống còn $ 14.50, trong khi vẫn xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Mua. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn một thông báo trước của Coty rằng doanh số bán hàng hữu cơ của họ trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025 dự kiến sẽ tăng 4% -5% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn một chút so với mức dự đoán 6%. Hơn nữa, EBITDA của Coty được dự đoán sẽ không thay đổi hoặc có thể giảm, một sự thay đổi so với mức tăng trưởng ước tính 7% hàng năm trước đó.

Gã khổng lồ mỹ phẩm đang tăng cường các sáng kiến tiết kiệm chi phí và tiếp tục dự kiến tăng EBITDA 9% -11% cho cả năm tài chính 2025, bất kể số liệu bán hàng. Tuy nhiên, tăng trưởng ngành công nghiệp ở Mỹ đã giảm tốc và các nhà bán lẻ đang thu hẹp hàng tồn kho của họ không chỉ ở Mỹ mà còn ở Úc, Trung Quốc và trên khắp các cửa hàng bán lẻ du lịch châu Á.

Do tốc độ tăng trưởng chậm hơn, DA Davidson cũng đã hạ bội số mục tiêu từ 13,5x xuống 12,0x. Việc hiệu chuẩn lại này dựa trên ước tính EBITDA sửa đổi là 1.250 triệu đô la cho năm dương lịch 2025, giảm nhẹ so với dự báo trước đây là 1.265 triệu đô la. Bất chấp những điều chỉnh giảm, công ty vẫn duy trì triển vọng tích cực đối với cổ phiếu của Coty với khuyến nghị Mua tiếp tục.

Coty Inc. hoạt động kém hiệu quả trong kết quả quý đầu tiên của năm tài chính 2025, với mức tăng trưởng doanh số tương tự là 4-5%, thấp hơn mức dự kiến 6%. EBITDA của công ty trong cùng kỳ dự kiến sẽ xấp xỉ bằng phẳng hoặc thấp hơn một chút so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty dịch vụ tài chính, Stifel, đã phản ứng với những con số này bằng cách giảm mục tiêu giá cho Coty từ 11 đô la xuống còn 10 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ. Mặt khác, các công ty phân tích RBC Capital và Canaccord Genuity đã duy trì triển vọng tích cực, giữ mục tiêu giá ở mức 14 USD.

JPMorgan cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho Coty từ 11 đô la lên 10 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập. Bất chấp những điều chỉnh này, Coty đã nhắc lại dự báo tăng trưởng EBITDA điều chỉnh cả năm ở mức 9% -11%. Công ty làm đẹp cũng công bố thành lập Ban cố vấn khoa học đầu tiên để hướng dẫn nghiên cứu và phát triển chăm sóc da. Jefferies đã nâng cấp Coty lên xếp hạng Mua, với lý do vị trí mạnh mẽ của công ty trong thị trường nước hoa cao cấp.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Coty, bổ sung cho phân tích của DA Davidson. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, vốn hóa thị trường của Coty vẫn ở mức 7,1 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành mỹ phẩm. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua đạt 6,12 tỷ đô la, với mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 10,15% so với cùng kỳ.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Coty dự kiến sẽ vẫn có lãi trong năm nay, phù hợp với mức tăng EBITDA dự kiến của công ty cho năm tài chính 2025. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng cổ phiếu đã trải qua sự biến động đáng kể gần đây, với mức giảm giá 19,25% trong ba tháng qua và giảm 8,91% chỉ trong tuần trước. Sự biến động này nhấn mạnh những thách thức được đề cập trong báo cáo của DA Davidson liên quan đến tăng trưởng ngành chậm lại và giảm hàng tồn kho.

Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung về Coty, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.