Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào tuần tới, nhưng mọi sự chú ý dồn về hội nghị Jackson Hole để tìm manh mối về khả năng điều chỉnh chính sách: theo BofA
DA Davidson đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Couchbase Inc (NASDAQ: BASE), giảm mục tiêu giá của cổ phiếu từ $ 30.00 xuống $ 25.00, trong khi vẫn khuyến nghị xếp hạng Mua.
Việc điều chỉnh theo sau kết quả quý tài chính thứ hai (FQ2) của công ty, cho thấy doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) là 214 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng giảm nhẹ so với kỳ vọng đồng thuận.
Sự thiếu hụt được cho là do một vài khách hàng lớn thu hẹp quy mô vào cuối quý, ảnh hưởng đến ARR vài triệu đô la.
Mặc dù bỏ lỡ ARR, công ty lưu ý rằng Couchbase đã có một trong những màn trình diễn tốt nhất về tổng ARR được thêm vào trong FQ2.
Ngoài ra, Capella, Cơ sở dữ liệu dưới dạng dịch vụ được quản lý hoàn toàn của Couchbase, hiện chiếm 13,5% tổng số ARR sau khi số lượng khách hàng Capella tham gia kỷ lục trong quý.
Ban lãnh đạo tại Couchbase bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng nửa cuối năm của họ, với lý do cơ sở đổi mới cao hơn và lực kéo mạnh mẽ với chuyển đổi Capella. Sự lạc quan này vẫn tồn tại mặc dù công ty đã trải qua những lần bỏ lỡ ARR nhẹ trong hai quý vừa qua.
Trong các tin tức gần đây khác, Couchbase đã báo cáo kết quả quý II tốt hơn mong đợi, với thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là -0,06 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là -0,09 đô la.
Ngoài ra, tổng doanh thu của công ty tăng 20% YoY lên 51,6 triệu USD, vượt kỳ vọng 51,11 triệu USD. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) được báo cáo ở mức 214 triệu đô la, phù hợp với hướng dẫn của công ty.
Bất chấp những kết quả tích cực này, Goldman Sachs đã giảm mục tiêu giá cho Couchbase từ 18 đô la xuống còn 17 đô la, duy trì xếp hạng Bán. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý II năm tài chính 2025 của công ty, trong đó ghi nhận rằng tổng doanh thu và biên lợi nhuận hoạt động vượt trội so với ước tính đồng thuận lần lượt là 1% và khoảng 200 điểm cơ bản.
Quý III và cả năm tài chính 2 Goldman Sachs của công ty phần lớn phù hợp với ước tính đồng thuận. Tuy nhiên, Goldman Sachs cho rằng việc đạt được mức tăng trưởng ARR 20% + bền vững có thể là thách thức do sự cạnh tranh từ các đối thủ được tài trợ tốt.
Theo công ty, hồ sơ lợi nhuận được cải thiện hoặc sự tăng tốc đáng kể của Capella, cơ sở dữ liệu dưới dạng dịch vụ của công ty, trong năm tài chính 2026 và hơn thế nữa có thể dẫn đến triển vọng tích cực hơn về cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi DA Davidson sửa đổi lập trường của mình về Couchbase Inc (NASDAQ: BASE), các nhà đầu tư có thể xem xét những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro để bổ sung cho phân tích. Bảng cân đối kế toán của Couchbase có vẻ mạnh mẽ, với nhiều tiền mặt hơn nợ, đây là một dấu hiệu yên tâm cho các nhà đầu tư lo ngại về sự ổn định tài chính (InvestingPro Tip 0). Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của công ty đặc biệt ấn tượng, ở mức 88,53% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023 (Dữ liệu InvestingPro). Tỷ suất lợi nhuận cao này phản ánh khả năng duy trì lợi nhuận trên doanh số bán hàng của công ty, đây là một chỉ số tích cực cho các nhà đầu tư tiềm năng.
Trong khi công ty không đáp ứng được kỳ vọng ARR, 11 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới (InvestingPro Tip 1), cho thấy các chuyên gia trong ngành nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng phía trước. Hơn nữa, hiệu suất gần đây của cổ phiếu đã tăng 12,43% trong tháng qua (Dữ liệu InvestingPro), cho thấy sự phục hồi phù hợp với triển vọng lạc quan của ban lãnh đạo trong nửa cuối năm tài chính. Điều đáng chú ý là Couchbase hiện đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sách là 7,4 (Dữ liệu InvestingPro), điều này có thể ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư vì nó cho thấy cổ phiếu có thể được định giá cao hơn so với giá trị sổ sách của nó.
Để tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính của Couchbase và khám phá các Mẹo InvestingPro bổ sung, các nhà đầu tư có thể truy cập https://www.investing.com/pro/BASE. Hiện tại có thêm 9 mẹo có sẵn có thể cung cấp thêm hướng dẫn về tiềm năng đầu tư của Couchbase Inc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.