Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Hôm thứ Hai, BofA Securities đã điều chỉnh xếp hạng đối với cổ phiếu của Constellation Brands (NYSE: STZ), chuyển từ Mua sang Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 255 đô la từ 300 đô la trước đó.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi đánh giá lại triển vọng tăng trưởng của công ty, đặc biệt là trong phân khúc bia. Mục tiêu giá mới được lấy từ bội số gấp 17 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến của năm dương lịch 2025, giảm so với bội số 20 lần trước đây.
"Phản ánh về sự tăng trưởng sản lượng bia ảm đạm, chúng tôi tạm dừng để xem xét rằng tăng trưởng chậm hơn phản ánh nhiều hơn là chỉ môi trường kinh tế vĩ mô", BofA nói.
Với việc Constellation Brands nắm giữ 15% thị phần trong một lĩnh vực dường như đang trì trệ, công ty dự đoán rằng các chiến lược tăng trưởng và quản trị của công ty có thể được các nhà đầu tư xem xét kỹ lưỡng hơn.
Báo cáo tiếp tục cho thấy rằng trong khi tăng trưởng khối lượng nhẹ dự kiến sẽ kéo dài trong phần còn lại của năm, giá cổ phiếu hiện tại có thể phản ánh sự chậm lại này. Do đó, ngoại trừ bất kỳ cơ hội giao dịch ngắn hạn nào có thể phát sinh từ biến động dữ liệu hàng tuần, cổ phiếu dự kiến sẽ có biến động hạn chế trong thời gian tới.
Lập trường sửa đổi của BofA Securities đối với Constellation Brands dựa trên sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm sự tăng trưởng khối lượng tiếp tục im lặng dự kiến, định giá của sự chậm lại này trong định giá hiện tại của cổ phiếu và thiếu chất xúc tác rõ ràng có thể thay đổi quỹ đạo của cổ phiếu trong tương lai gần.
Trong một tin tức gần đây khác, kết quả quý II của Constellation Brands nhấn mạnh doanh thu thuần tăng gần 6% và tăng trưởng 13% thu nhập hoạt động trong hoạt động kinh doanh bia.
Mặc dù doanh số Corona Extra giảm, các thương hiệu bia khác như Modelo Especial và Pacifico cho thấy xu hướng tích cực, góp phần vào khả năng phục hồi chung của phân khúc bia. Barclays vẫn tin tưởng vào triển vọng của công ty, đặc biệt là tăng trưởng doanh thu thuần bia, được dự đoán sẽ duy trì khoảng + 6%. Công ty cũng tự đặt mình gần điểm giữa của hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Constellation Brands, dao động từ 13,60 đô la đến 13,80 đô la, với ước tính EPS cụ thể là 13,66 đô la.
Một số công ty đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Constellation Brands, với HSBC, Jefferies và Truist Securities cắt giảm mục tiêu giá của họ nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua hoặc Vượt trội. Evercore ISI và Goldman Sachs cũng điều chỉnh triển vọng tài chính của họ, bày tỏ sự tin tưởng vào sự tăng trưởng của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho việc BofA Securities hạ cấp Constellation Brands (NYSE: STZ). Mặc dù bị hạ cấp, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng STZ đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong điều kiện thị trường đầy thách thức. Mức tăng trưởng cổ tức nhất quán này, với lợi suất hiện tại là 1,64%, có thể mang lại sự ổn định cho các nhà đầu tư trong bối cảnh lo ngại về tăng trưởng khối lượng bia.
Tuy nhiên, phù hợp với lập trường thận trọng của BofA, dữ liệu của InvestingPro cho thấy STZ đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với hệ số P/E là 78,13. Chỉ số định giá này cho thấy thị trường có thể đang định giá theo kỳ vọng tăng trưởng có thể khó đáp ứng do động lực ngành hiện tại được nêu bật trong báo cáo phân tích.
Trên một lưu ý tích cực, InvestingPro Tips chỉ ra rằng tài sản lưu động của STZ vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể mang lại sự linh hoạt tài chính khi công ty điều hướng những thách thức tiềm ẩn trong phân khúc bia của mình. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay, với doanh thu 10,19 tỷ đô la trong mười hai tháng qua.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Constellation Brands.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.