Mỹ cáo buộc Trung Quốc dùng công ty tư nhân tấn công mạng viễn thông toàn cầu
Hôm thứ ba, Wolfe Research đã bắt đầu đưa tin về cổ phiếu của Etsy (NASDAQ: ETSY), một thị trường trực tuyến cho hàng thủ công và cổ điển, với xếp hạng Peer Perform. Công ty bày tỏ lo ngại về triển vọng tăng trưởng ngắn hạn (NT) của Etsy, nhấn mạnh những thách thức kinh tế hiện tại có thể cản trở khả năng tăng đáng kể Tổng doanh thu hàng hóa (GMS) và số lượng người mua tích cực của công ty.
Công ty nghiên cứu chỉ ra rằng chi tiêu tùy ý của người tiêu dùng đang chịu áp lực và bối cảnh cạnh tranh cho Etsy đang tăng cường. Bất chấp những cơn gió ngược ngắn hạn này, Wolfe Research nhận thấy triển vọng tươi sáng hơn cho Etsy trong trung và dài hạn. Công ty dự đoán rằng Etsy sẽ vượt trội hơn ngành công nghiệp về tăng trưởng hàng đầu, được thúc đẩy bởi việc mở rộng quốc tế, đổi mới sản phẩm, sáng kiến tiếp thị và gió đuôi thế tục.
Wolfe Research hiện đang áp dụng lập trường thận trọng, thích chờ đợi một thời điểm thuận lợi hơn để đề xuất một vị thế mạnh hơn trong cổ phiếu của Etsy.
Công ty đặt phạm vi Giá trị hợp lý (FV) cho cổ phiếu của Etsy ở mức 47 đến 74 đô la. Định giá này dựa trên giá trị doanh nghiệp kết hợp so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) gấp 11 lần dự báo năm tài chính 2025 (FY25). Bội số này thể hiện mức chiết khấu so với mức trung bình của nhóm so sánh của Etsy, ở mức 11,9 lần.
Bội số giao dịch hiện tại đối với cổ phiếu của Etsy ở mức 10,4 lần EBITDA FY25 và 20,8 lần thu nhập dự kiến trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho FY25. Những con số này trái ngược với bội số trung bình lịch sử của Etsy là 24,7 lần EBITDA và 47,4 lần EPS, cho thấy định giá thấp hơn trong bối cảnh thị trường hiện tại. Việc bắt đầu bảo hiểm của Wolfe Research cung cấp cho các nhà đầu tư một cái nhìn chi tiết về định giá và tiềm năng tăng trưởng của Etsy khi đối mặt với điều kiện kinh tế hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, Etsy đã chịu sự giám sát của nhiều công ty phân tích sau thu nhập quý 1 năm 2024. Truist Securities đã hạ mục tiêu giá cho Etsy do Tổng doanh số bán hàng hóa (GMS) giảm, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua, làm nổi bật các chiến lược quản lý chi phí hiệu quả của Etsy và xu hướng tăng trưởng tích cực giữa người mua và người bán.
Ngược lại, Loop Capital đã hạ cấp Etsy từ Giữ xuống Bán, với lý do lo ngại về tăng trưởng doanh thu chậm lại của công ty và GMS giảm.
BTIG cũng điều chỉnh triển vọng về Etsy, giảm giá mục tiêu nhưng duy trì xếp hạng Mua. Mặc dù chi tiêu tùy ý giảm và GMS giảm, BTIG lưu ý rằng các Chỉ số Hiệu suất Chính (KPI) không chi tiêu của Etsy vẫn tương đối ổn định. Tuy nhiên, Deutsche Bank bày tỏ lo ngại về GMS quý I của Etsy và dự báo cho quý II, giảm mục tiêu giá của công ty và duy trì xếp hạng Hold.
Cuối cùng, Citi đã giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu Etsy sau kết quả quý 1 và triển vọng quý 2 đáng thất vọng, giữ nguyên xếp hạng trung lập đối với cổ phiếu này. Bất chấp những thách thức đang diễn ra do môi trường kinh tế rộng lớn hơn, Etsy đang tích cực làm việc để nâng cao nền tảng và trải nghiệm người dùng của mình.
Những phát triển gần đây phản ánh quan điểm khác nhau của các nhà phân tích về hiệu suất trong tương lai của Etsy.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi các nhà đầu tư cân nhắc lập trường thận trọng của Wolfe Research về Etsy, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh. Ban lãnh đạo của Etsy đã thể hiện sự tự tin vào triển vọng của công ty thông qua việc mua lại cổ phiếu tích cực, một động thái có thể báo hiệu niềm tin của lãnh đạo vào cổ phiếu bị định giá thấp của công ty. Hơn nữa, Etsy tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, với dữ liệu cho thấy mức 70,41% mạnh mẽ trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Con số này củng cố khả năng duy trì lợi nhuận của công ty bất chấp môi trường kinh tế đầy thách thức.
Cổ phiếu của công ty đã chứng kiến sự trở lại đáng kể trong tuần qua, với tổng lợi nhuận giá 8,0%, phản ánh tâm lý nhà đầu tư ngắn hạn tích cực. Ngoài ra, tỷ lệ P/E của Etsy ở mức 25,23, với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh là 18,91 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, khi kết hợp với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, chỉ ra mức định giá hấp dẫn tiềm năng cho các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng. Đáng chú ý là Etsy hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này có thể cung cấp một số linh hoạt tài chính trong việc điều hướng những bất ổn kinh tế.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính của Etsy, InvestingPro cung cấp nhiều thông tin chi tiết hơn nữa. Có 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, từ sửa đổi thu nhập của các nhà phân tích đến vị thế thanh khoản của công ty. Để truy cập các mẹo này và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại https://www.investing.com/pro/ETSY.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.