Mỹ cáo buộc Trung Quốc dùng công ty tư nhân tấn công mạng viễn thông toàn cầu
BMO Capital duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường cho Willis Towers Watson (NASDAQ: WTW) với mục tiêu giá ổn định là $ 298.00. Phân tích của công ty thừa nhận sự sụt giảm đáng kể trong tăng trưởng hữu cơ dự kiến và triển vọng EBITDA của WTW. Sự điều chỉnh này theo sau một thông báo cho thấy những thách thức trong hoạt động của công ty.
Nhà phân tích từ BMO Capital lưu ý rằng những phát triển gần đây có thể được coi là giảm thiểu 'rủi ro đuôi' tiềm ẩn cho công ty. Thuật ngữ 'rủi ro đuôi' đề cập đến rủi ro của một tài sản di chuyển hơn ba độ lệch chuẩn so với giá hiện tại của nó, vượt quá kỳ vọng bình thường về biến động thị trường. Nhà phân tích trước đây đã ước tính rằng mảng kinh doanh này của WTW đang gặp áp lực lợi nhuận, điều này có thể dẫn đến sự thiếu hụt doanh số bán hàng hữu cơ vào cuối năm.
Mặc dù kỳ vọng thấp hơn về tăng trưởng hữu cơ và EBITDA, nhà phân tích chỉ ra rằng ước tính dòng tiền tự do (FCF) của Willis Towers Watson khó có thể bị ảnh hưởng. Điều này một phần là do hoạt động kinh doanh Tranzact đã đóng góp tối thiểu vào dòng tiền. Nhà phân tích cũng đề cập rằng so với các công ty cùng ngành, dòng tiền tự do của WTW so với mức thu nhập được báo cáo thấp hơn do tỷ lệ chuyển đổi FCF của công ty giảm.
Việc nhắc lại xếp hạng Hiệu suất Thị trường cho thấy BMO Capital không thấy trước sự thay đổi đáng kể trong hoạt động của cổ phiếu trong thời gian tới. Mục tiêu giá $ 298,00 vẫn không thay đổi, cho thấy công ty tin rằng cổ phiếu sẽ không sai lệch đáng kể so với giá giao dịch hiện tại.
Willis Towers Watson đã không đưa ra bất kỳ bình luận công khai nào về các tuyên bố của nhà phân tích hoặc xếp hạng và mục tiêu giá được duy trì. Hiệu suất cổ phiếu của công ty sẽ tiếp tục được quan sát bởi các nhà đầu tư và các nhà phân tích, đặc biệt là trong bối cảnh thông báo gần đây và ý nghĩa của nó đối với tăng trưởng và lợi nhuận trong tương lai.
Công ty tư vấn toàn cầu Willis Towers Watson đã và đang có những động thái đáng kể. Công ty chuẩn bị bán hoạt động phân phối Medicare Advantage trực tiếp cho người tiêu dùng TRANZACT cho các công ty cổ phần tư nhân GTCR và Recognize với giá 632 triệu đô la, một thỏa thuận dự kiến sẽ kết thúc vào cuối năm nay.
Việc bán này sẽ dẫn đến việc Willis Towers Watson ghi nhận các khoản phí suy giảm ước tính từ 1,6 tỷ đến 2,1 tỷ đô la trong quý thứ ba.
Bất chấp những cáo buộc này, Truist Securities và Roth / MKM đã duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của Willis Towers Watson, với Truist Securities tăng mục tiêu giá từ $ 335.00 lên $ 365.00. Barclays đã bắt đầu đưa tin về Willis Towers Watson với xếp hạng Thiếu cân do lo ngại về khả năng đáp ứng ước tính tăng trưởng hữu cơ của công ty.
Đây là những phát triển gần đây và chúng cho thấy một sự thay đổi đáng kể trong cấu trúc kinh doanh của Willis Towers Watson. Việc bán hoạt động của TRANZACT là một động thái lớn khi nó tập trung lại hoạt động kinh doanh và phân bổ vốn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của BMO Capital về Willis Towers Watson (NASDAQ: WTW). Bất chấp những thách thức được ghi nhận trong báo cáo, tài chính của WTW cho thấy một số chỉ số tích cực. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2023 ở mức 9,686 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng 6,7%. Hơn nữa, WTW đã duy trì biên EBITDA mạnh mẽ 21,28% so với cùng kỳ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng WTW đã tăng cổ tức trong 7 năm liên tiếp và đã duy trì chi trả cổ tức trong 22 năm liên tiếp. Chính sách cổ tức nhất quán này phù hợp với quan sát của nhà phân tích về sự ổn định dòng tiền tự do của công ty. Ngoài ra, WTW đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức lợi nhuận mạnh mẽ là 15,03% trong ba tháng qua, có khả năng phản ánh niềm tin của nhà đầu tư mặc dù kỳ vọng tăng trưởng thấp hơn.
Điều đáng chú ý là tỷ lệ P/E của WTW là 28,55 là tương đối cao, điều mà InvestingPro Tips cho thấy có thể cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Chỉ số định giá này có thể là một yếu tố trong xếp hạng Hiệu suất thị trường của BMO Capital.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho WTW, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.