Cổ phiếu Wolfspeed cắt giảm mục tiêu, xếp hạng mua được giữ nguyên do lo ngại hoạt động

Hôm thứ Năm, Canaccord Genuity đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của Wolfspeed (NYSE: WOLF), một công ty bán dẫn, bằng cách giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu xuống 25 đô la từ 45 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Nhà phân tích của công ty chỉ ra rằng ổn định hoạt động là một bước quan trọng đối với Wolfspeed để xây dựng lại niềm tin của nhà đầu tư và chấm dứt tình trạng đốt tiền mặt đáng kể đã đánh dấu giai đoạn gần đây.

Nhà phân tích lưu ý rằng Wolfspeed đã đạt được tiến bộ đáng chú ý trong việc cải thiện hoạt động 200mm của mình, nâng cao hiệu suất và sử dụng nhanh hơn dự đoán. Sự tiến bộ này được xem là một sự phát triển tích cực cho công ty.

Bất chấp những cải tiến này, Wolfspeed đã phải đối mặt với các sửa đổi thu nhập tiêu cực liên tục do nhiều thách thức, bao gồm những điểm yếu trong Cơ sở hạ tầng & Năng lượng (I &E), khó khăn trong lĩnh vực Tần số vô tuyến (RF) và các vấn đề về thiết bị. Những yếu tố này đã góp phần làm giảm niềm tin của thị trường vào sức khỏe tài chính của công ty.

Để giải quyết những lo ngại này và phục hồi niềm tin của nhà đầu tư, nhà phân tích nhấn mạnh tầm quan trọng của việc Wolfspeed cung cấp bằng chứng minh bạch và cụ thể rằng nó đã rẽ sang một góc. Điều này bao gồm việc chứng minh rằng kế hoạch vốn của công ty là đủ để hỗ trợ hoạt động của mình trong tương lai.

Tóm lại, Canaccord Genuity gợi ý rằng ban lãnh đạo của Wolfspeed nên truyền đạt rõ ràng chiến lược của họ, được hỗ trợ bởi các con số và dữ liệu cụ thể, để cho các nhà đầu tư thấy rằng công ty đang trên con đường vững chắc để phục hồi và tăng trưởng.

Trong các tin tức gần đây khác, Wolfspeed đã chứng kiến sự gia tăng nhẹ trong doanh thu Q4 Fiscal Year '24, vượt qua hướng dẫn bất chấp những thách thức tại Durham Device Fab và nhu cầu thấp hơn trong thị trường công nghiệp và năng lượng. Tăng trưởng doanh thu của công ty bán dẫn được thúc đẩy đáng kể bởi thị trường xe điện (EV), với doanh thu EV tăng gấp đôi trong quý và tăng gấp ba lần so với cùng kỳ năm ngoái.

Wolfspeed cũng công bố kế hoạch giảm chi tiêu vốn vào năm tài chính 2026, giảm đáng kể so với 2,1 tỷ USD chi trong năm tài chính 2024.

Công ty đang chuyển đổi sản xuất từ cơ sở chế tạo 150mm Durham sang cơ sở Mohawk 200mm, một động thái nhằm nâng cao biên EBITDA. Bất chấp nguy cơ mất khách hàng do phát hành thông báo kết thúc vòng đời cho các sản phẩm, Deutsche Bank vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của công ty.

Ngoài ra, Wolfspeed dự đoán doanh thu quý 1 năm tài chính 2025 từ 185 triệu đến 215 triệu đô la, với khoản lỗ ròng không phải GAAP dự kiến từ 138 triệu đến 140 triệu đô la. Công ty đã kết thúc năm tài chính với thanh khoản mạnh mẽ là 2,2 tỷ đô la và dự kiến chi phí vốn ròng cho năm tài chính 2025 sẽ nằm trong khoảng từ 1,2 tỷ đô la đến 1,4 tỷ đô la. Những phát triển gần đây là một phần trong chiến lược của Wolfspeed nhằm đạt được dòng tiền tự do dương vào đầu năm 2026 thông qua việc giảm chi phí vốn và tối ưu hóa hoạt động.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Wolfspeed (NYSE: WOLF) cố gắng lấy lại niềm tin của nhà đầu tư, dữ liệu mới nhất từ InvestingPro minh họa một bối cảnh tài chính hỗn hợp cho công ty bán dẫn. Với vốn hóa thị trường là 1,55 tỷ USD, định giá của Wolfspeed phản ánh những thách thức mà nó phải đối mặt. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của công ty ở mức -2,68, cho thấy các nhà đầu tư đang cảnh giác với tiềm năng thu nhập trong tương lai, trong khi tỷ lệ P/E điều chỉnh âm -2,44 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024 càng nhấn mạnh tâm lý này.

Tuy nhiên, một Mẹo đầu tư nhấn mạnh rằng tài sản lưu động của Wolfspeed vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một số linh hoạt tài chính trong thời gian tới. Hơn nữa, trong khi giá cổ phiếu của công ty biến động, với mức giảm đáng kể hơn 45% trong tháng trước, nó hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể báo hiệu cơ hội mua tiềm năng cho các nhà đầu tư trái ngược, như được đề xuất bởi một InvestingPro Tip khác cho thấy cổ phiếu đang ở trong vùng quá bán.

Các nhà đầu tư xem xét Wolfspeed nên lưu ý rằng tăng trưởng doanh thu của công ty khiêm tốn ở mức 6.42% trong mười hai tháng qua, nhưng công ty đã phải vật lộn với khoản lỗ thu nhập hoạt động cao -46.09%. Những con số này, cùng với những điều chỉnh giảm đáng kể của các nhà phân tích trong giai đoạn sắp tới, phản ánh những thách thức hoạt động được nêu bật bởi Canaccord Genuity.

Để phân tích sâu hơn và nhiều Mẹo InvestingPro hơn, có thêm 16 mẹo có sẵn trên nền tảng của InvestingPro , có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và tiềm năng đầu tư của Wolfspeed.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.