Hôm thứ Sáu, Morgan Stanley đã hạ cấp cổ phiếu Western Gas Partners (NYSE: WES) từ Equalweight xuống Underweight, điều chỉnh mục tiêu giá xuống 40 đô la từ 42 đô la trước đó. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn một màn hình định giá đầy đủ sau hiệu suất mạnh mẽ của công ty vào năm 2024. Mục tiêu giá mới cho thấy tổng lợi nhuận tiềm năng là 13,9%, bao gồm tỷ suất cổ tức là 9,6%.
Việc hạ bậc bị ảnh hưởng bởi tiềm năng thu hồi vốn gia tăng hạn chế sau khi Western Gas Partners tăng phân phối đáng kể trong quý I/2024. Sự gia tăng phân phối đáng kể này đã làm giảm kỳ vọng về lợi nhuận vốn hơn nữa cho các nhà đầu tư trong thời gian tới.
Ngoài ra, nhà phân tích lưu ý những lo ngại về sự không chắc chắn có thể xuất phát từ doanh số bán hàng thứ cấp tiềm năng hơn nữa của nhà tài trợ của công ty, Occidental Petroleum (Oxy). Tình trạng này có thể dẫn đến tình trạng dư thừa dai dẳng đối với cổ phiếu của Western Gas Partners.
Hiệu suất vững chắc của Western Gas Partners trong suốt năm 2024 là một yếu tố quan trọng trong định giá cổ phiếu. Tuy nhiên, với sự gia tăng phân phối gần đây và khả năng bán thêm cổ phiếu của nhà tài trợ, triển vọng đã trở nên thận trọng hơn, như được phản ánh trong xếp hạng phân tích cập nhật và mục tiêu giá.
Các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu Western Gas Partners sẽ theo dõi tình hình chặt chẽ, lưu ý đến các Occidental hồi sinh từ Morgan Stanley và tác động tiềm tàng của các quyết định trong tương lai của Occidental Petroleum đối với các khoản đầu tư của họ.
Trong các tin tức gần đây khác, Western Gas Partners đã báo cáo kết quả quý 2 năm 2024 mạnh mẽ, bao gồm thu nhập ròng là 370 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh là 578 triệu đô la. Công ty cũng định giá một đợt chào bán trái phiếu cao cấp trị giá 800 triệu đô la, dự định sử dụng số tiền thu được để trả nợ hiện tại và nhu cầu hợp tác chung. Công ty phân tích Mizuho Securities duy trì xếp hạng Outperform cho Western Gas, được thúc đẩy bởi các thỏa thuận thương mại gần đây dự kiến sẽ nâng cao triển vọng tăng trưởng.
Ngược lại, Morgan Stanley đã hạ cấp cổ phiếu của công ty từ Tăng Tỷ Trọng xuống Equalweight, với lý do thay đổi định giá. RBC Capital Markets đã tăng mục tiêu giá đối với Western Gas lên 38 USD, sau báo cáo tài chính quý 2 ổn định và tái khẳng định hướng dẫn cho cả năm. Đây là những diễn biến gần đây của Western Gas Partners.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Western Gas Partners (NYSE: WES) trình bày một bức tranh hỗn hợp cho các nhà đầu tư, như được nhấn mạnh bởi dữ liệu và mẹo gần đây của InvestingPro. Bất chấp việc Morgan Stanley hạ cấp, WES tự hào có hồ sơ cổ tức mạnh mẽ với lợi suất hiện tại là 9,06% và lịch sử tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về sự gia tăng phân phối đáng kể của công ty trong quý 1 năm 2024.
Sức khỏe tài chính của công ty có vẻ mạnh mẽ, với Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ và ổn định tài chính. Sức mạnh này được phản ánh thêm trong tổng lợi nhuận giá ấn tượng từ đầu năm đến nay của WES là 40,98% và lợi nhuận một năm là 51,97%, nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của cổ phiếu được đề cập trong bài viết.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng WES đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sổ sách là 4,49, điều này có thể hỗ trợ quan điểm của Morgan Stanley về định giá đầy đủ của cổ phiếu. Ngoài ra, biến động giá của cổ phiếu được mô tả là khá biến động, đây có thể là một cân nhắc cho các nhà đầu tư không thích rủi ro.
Để phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Western Gas Partners, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.