Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Năm, Citi duy trì xếp hạng Trung lập trên Vodafone Group PLC (VOD: LN) (NASDAQ: VOD) trong khi tăng mục tiêu giá lên 0,75 bảng từ 0,75 bảng Anh. Việc điều chỉnh phản ánh sự lạc quan thận trọng về hoạt động tài chính trong tương lai của công ty bất chấp những thách thức ngắn hạn.
Nhà phân tích Georgios Ierodiaconou của Citi nhấn mạnh rằng kết quả quý 2 sắp tới của Vodafone được dự đoán sẽ đưa ra một bức tranh hỗn hợp. Công ty đã thẳng thắn về tác động của những thay đổi quy định về cáp MDU và việc loại bỏ hỗ trợ giá băng thông rộng. Tuy nhiên, do tính chất lợi nhuận cao của các khoản thu này và phạm vi tiết kiệm chi phí hạn chế, lợi nhuận có thể bị ảnh hưởng đáng kể hơn.
Báo cáo cũng lưu ý rằng việc chuyển đổi chậm hơn của khách hàng 1&1 sang mạng của Vodafone dự kiến sẽ gây thêm áp lực lên hiệu suất ngắn hạn của công ty. Bất chấp những thách thức này, nhà phân tích chỉ ra rằng sau Q126, việc hoàn thành các giao dịch đang chờ xử lý ở Ý và Anh có thể dẫn đến dòng tiền đáng kể và sự hiệp lực.
Phân tích của Citi cho thấy chiến lược xử lý tài sản của Vodafone đã tạo ra thành công lượng tiền mặt đáng kể. Điều này, kết hợp với triển vọng cải thiện và nỗ lực đơn giản hóa cấu trúc của công ty, dự kiến sẽ dần dần xây dựng niềm tin của nhà đầu tư vào câu chuyện vốn chủ sở hữu của Vodafone.
Tuy nhiên, nhà phân tích của Citi tin rằng còn quá sớm để áp dụng lập trường tích cực hơn đối với cổ phiếu của Vodafone, do rủi ro giảm giá tiềm ẩn đối với ước tính đồng thuận của Đức. Xếp hạng Trung lập đã được giữ lại, với mục tiêu giá tăng nhẹ để phản ánh những quan điểm sắc thái này.
Để bổ sung cho phân tích của Citi về Vodafone Group PLC (VOD), dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Bất chấp những thách thức được nêu bật trong báo cáo, Vodafone vẫn duy trì một số điểm mạnh mà các nhà đầu tư nên xem xét.
Một trong những mẹo InvestingPro đáng chú ý nhất là Vodafone "trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông". Điều này được hỗ trợ bởi tỷ suất cổ tức ấn tượng 9,57% theo dữ liệu mới nhất. Hơn nữa, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 36 năm liên tiếp, thể hiện cam kết lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn.
Các chỉ số định giá của cổ phiếu cũng đưa ra một bức tranh thú vị. Với tỷ lệ Giá / Sách là 0,39 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024, Vodafone đang giao dịch ở mức bội số thấp so với giá trị sổ sách của nó. Điều này phù hợp với một Mẹo InvestingPro khác nói rằng công ty đang "giao dịch ở mức giá thấp / bội số sách", điều này có thể cho thấy khả năng định giá thấp.
Bất chấp những thách thức ngắn hạn được đề cập trong báo cáo của Citi, tình hình tài chính của Vodafone có vẻ ổn định. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024 ở mức 39.62 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 33.38%. Ngoài ra, Mẹo InvestingPro rằng "tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn" cho thấy một bảng cân đối kế toán vững chắc, có thể cung cấp một bộ đệm khi công ty điều hướng qua các quá trình chuyển đổi chiến lược của mình.
Điều đáng chú ý là InvestingPro đã xác định 8 mẹo bổ sung cho Vodafone, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết có giá trị cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu. Những mẹo này, cùng với các số liệu và phân tích thời gian thực, có sẵn thông qua sản phẩm InvestingPro , cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về tiềm năng đầu tư của Vodafone.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.