Hôm thứ Tư, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với United Microelectronics Corp (2303: TT) (NYSE: UMC), giảm mục tiêu giá xuống 56,00 Đài tệ từ 60,00 Đài tệ trước đó. Mặc dù cắt giảm mục tiêu giá, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty bán dẫn.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá phản ánh mức giảm khiêm tốn trong hồ sơ biên lợi nhuận gộp (GPM) mà BofA Securities dự đoán. Nhà phân tích lưu ý việc cắt giảm mục tiêu giá (PO) xuống 56,00 Đài tệ từ 60,00 Đài tệ và giảm 2-7% ước tính thu nhập cho các năm 2024 đến 2026. Các điều chỉnh đã được thực hiện để tính đến cấu hình GPM mềm hơn một chút so với dự kiến trước đây.
Bất chấp sự điều chỉnh, nhà phân tích bày tỏ triển vọng tích cực về tiềm năng dài hạn của United Microelectronics. Sự phục hồi theo chu kỳ trong các phân khúc phi nhôm của công ty dự kiến vào năm 2025, điều này được dự đoán sẽ dẫn đến sự cải thiện cả về tỷ lệ sử dụng (UTR) và GPM.
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh sức mạnh của các dịch vụ đặc biệt của UMC, chiếm 53% tổng doanh thu của công ty trong quý III/2024. Sự đa dạng hóa này được xem là một yếu tố góp phần vào khả năng phục hồi hoạt động tài chính của công ty.
Cuối cùng, báo cáo chỉ ra mức định giá hấp dẫn của UMC, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự kiến gấp 10 lần ước tính thu nhập năm 2025 và tỷ suất cổ tức 6%, được xem là biện pháp bảo vệ chống lại rủi ro giảm giá. Xếp hạng Mua được nhắc lại dựa trên các số liệu tài chính này và triển vọng tăng trưởng trong tương lai của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, United Microelectronics Corporation (UMC) đã báo cáo mức tăng trưởng ổn định trong thu nhập quý 2 năm 2024. Doanh thu hợp nhất của nhà sản xuất chất bán dẫn đạt 56,8 tỷ Đài tệ, tăng 4% so với quý trước, với biên lợi nhuận gộp là 35,2%. Thu nhập ròng của UMC thuộc về các cổ đông đạt 13,8 tỷ Đài tệ, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức 1.1120 Đài tệ.
Các công ty phân tích Goldman Sachs Goldman Sachs rities đều thể hiện sự tin tưởng vào hiệu suất của UMC. Goldman Sachs đã nâng cấp UMC từ Trung lập lên Mua, với lý do lợi nhuận mạnh mẽ và định giá hấp dẫn. BofA Securities duy trì xếp hạng Mua, được thúc đẩy bởi các nguyên tắc cơ bản được cải thiện của công ty và tỷ suất cổ tức mạnh mẽ.
Về mặt tuân thủ quy định, UMC đã hoàn thành nghĩa vụ của mình bằng cách nộp báo cáo Mẫu 6-K cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Báo cáo này, một tiết lộ tiêu chuẩn cho các công ty nước ngoài được niêm yết trên các sàn giao dịch của Hoa Kỳ, xác nhận sự tuân thủ của UMC đối với các quy định của SEC.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung thêm chiều sâu cho phân tích của BofA Securities về United Microelectronics Corp (UMC). Hệ số P/E của công ty ở mức 11,31, phù hợp chặt chẽ với dự báo của BofA và hỗ trợ quan điểm về mức định giá hấp dẫn. Tỷ suất cổ tức của UMC hiện là 4,72%, mặc dù thấp hơn một chút so với ước tính của BofA, nhưng vẫn thể hiện lợi nhuận đáng kể cho các cổ đông.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức mạnh mẽ của UMC, đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 15 năm. Chính sách cổ tức nhất quán này nhấn mạnh sự ổn định tài chính và cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, hỗ trợ triển vọng tích cực của BofA về tiềm năng dài hạn của cổ phiếu.
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 6.87 tỷ USD, với biên lợi nhuận gộp là 33.63%. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận này thấp hơn một chút so với kỳ vọng trước đó, nhưng nó vẫn cho thấy mức lợi nhuận lành mạnh, phù hợp với hồ sơ GPM đã điều chỉnh của BofA.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho UMC, cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.