“Bốc hơi” 74 điểm trong 2 phiên: VN-Index đang điều chỉnh hay đảo chiều?
Thứ Ba chứng kiến Citi tái khẳng định lập trường Trung lập của mình đối với cổ phiếu Under Armour, Inc. (NYSE: UAA), duy trì mục tiêu giá là 8,00 đô la. Công ty dự đoán rằng công ty sẽ vượt qua kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý II khi báo cáo trước khi thị trường mở cửa vào ngày 7 tháng 11 năm 2025, cho thấy nhịp đập tiềm năng là do biên lợi nhuận gộp mạnh hơn so với sự đồng thuận. Ban lãnh đạo dự kiến sẽ tăng khiêm tốn hướng dẫn EPS năm tài chính 2025 do tỷ suất lợi nhuận gộp tốt hơn và cung cấp hướng dẫn quý III phù hợp với kỳ vọng đồng thuận.
Mặc dù tiềm năng thu nhập trên mỗi cổ phiếu vượt trội so với sự đồng thuận trong năm nay, được thúc đẩy bởi quản lý chi phí chặt chẽ và tỷ suất lợi nhuận gộp được cải thiện, Citi bày tỏ lo ngại về triển vọng doanh thu của Under Armour. Công ty chỉ ra những cuộc đấu tranh liên tục của thương hiệu ở Bắc Mỹ, không có sự cải thiện đáng kể nào dự kiến cho đến ít nhất là cuối năm 2025. Phân tích của Citi cho thấy doanh số bán hàng ở Bắc Mỹ giảm 17% trong quý II và đặt ra nghi ngờ về khả năng đáp ứng hướng dẫn bán hàng cả năm 2025 của công ty, dự báo mức giảm 10%.
Ghi chú từ Citi thừa nhận rằng trong khi tâm lý thị trường đối với Under Armour nhìn chung là tiêu cực, cổ phiếu đã tăng đáng kể khoảng 28% kể từ giữa tháng Chín. Tuy nhiên, công ty khuyên nên thận trọng, coi sự gia tăng gần đây này là một rủi ro tiềm ẩn cho các nhà đầu tư. Sự thiếu rõ ràng về sự thay đổi của thương hiệu tại thị trường Bắc Mỹ và dự báo của ban lãnh đạo rằng các chiến lược sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến doanh số bán hàng ở Bắc Mỹ cho đến mùa thu hoặc kỳ nghỉ lễ năm 2025 góp phần vào quan điểm của Citi rằng sự cân bằng rủi ro / phần thưởng hiện không thuận lợi cho Under Armour.
Tóm lại, triển vọng của Citi về Under Armour là thận trọng, với sự nhấn mạnh vào hiệu suất thu nhập và hướng dẫn quản lý của công ty khi đối mặt với những thách thức đang diễn ra trong nhận thức thương hiệu và doanh số bán hàng tại thị trường Bắc Mỹ. Kết quả quý II sắp tới và hướng dẫn năm tài chính 2025 sẽ là những chỉ số quan trọng về quỹ đạo của công ty và khả năng điều hướng một môi trường bán lẻ khó khăn.
Trong các tin tức gần đây khác, Under Armour đã là chủ đề của một số cập nhật từ các nhà phân tích. BMO Capital đã nâng mục tiêu của mình cho công ty, với lý do tiềm năng tăng trưởng thu nhập đáng kể. Sự lạc quan này dựa trên chiến lược mới của Under Armour, "Đạt được nhiều hơn bằng cách làm ít hơn", nhấn mạnh lợi nhuận hơn khối lượng. Ngược lại, Morgan Stanley hạ cấp cổ phiếu do lo ngại về triển vọng tăng trưởng hạn chế. Trong khi đó, Telsey Advisory Group, Williams Trading và Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng của họ về Under Armour, phản ánh những thay đổi chiến lược và nỗ lực tái cấu trúc gần đây của công ty.
Under Armour cũng báo cáo lợi nhuận đáng ngạc nhiên trong quý đầu tiên, dẫn đến việc điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận hàng năm. Thành công này được cho là do sự thay đổi chiến lược theo hướng bán các mặt hàng có tỷ suất lợi nhuận cao hơn và giảm hàng tồn kho. Tuy nhiên, công ty có kế hoạch phải chịu thêm chi phí tái cấu trúc ước tính khoảng 70 triệu đô la trong năm tài chính 2025 và 2026, sau quyết định đóng cửa một trung tâm phân phối lớn ở Rialto, California.
Về thay đổi điều hành, Eric J. Aumen sẽ đảm nhận vai trò kế toán trưởng từ ngày 1/10/2024. Điều này đã được công bố trong cuộc họp cổ đông thường niên gần đây của Under Armour, nơi một số quyết định quan trọng khác cũng đã được thông qua. Những phát triển này là một phần trong sáng kiến tái cấu trúc rộng lớn hơn của Under Armour nhằm hồi sinh thương hiệu và cải thiện vị thế trên thị trường. Đây là những phát triển gần đây của Under Armour khi nó điều hướng thị trường đồ thể thao cạnh tranh.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Citi về Under Armour (NYSE: UAA). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 3,63 tỷ USD, phản ánh vị trí hiện tại của nó trong thị trường đồ thể thao. Bất chấp những lo ngại của Citi về triển vọng doanh thu, dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Under Armour trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025 là 5,57 tỷ USD, mặc dù doanh thu đã giảm 5,15% trong giai đoạn này.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Under Armour "hoạt động với mức nợ vừa phải" và có "tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn", điều này có thể cung cấp một số linh hoạt tài chính khi công ty điều hướng những thách thức của mình tại thị trường Bắc Mỹ. Ngoài ra, mũi nhọn ghi nhận "lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua" phù hợp với quan sát của Citi về mức tăng 28% gần đây của cổ phiếu kể từ giữa tháng Chín.
Thật thú vị, trong khi Citi duy trì lập trường Trung lập với mục tiêu giá 8 đô la, ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro cho Under Armour là 13 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá mà thị trường có thể không nhận ra đầy đủ. Sự khác biệt này có thể đáng xem xét đối với các nhà đầu tư đánh giá hồ sơ rủi ro / lợi nhuận của cổ phiếu.
Để phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Under Armour.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.