Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Hôm thứ Sáu, Stifel, một công ty dịch vụ tài chính, đã sửa đổi mục tiêu giá cho Accolade Inc. (NASDAQ: ACCD), một công ty công nghệ chăm sóc sức khỏe, từ $ 13.00 lên $ 8.00, trong khi tái khẳng định xếp hạng Mua trên cổ phiếu. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi Accolade công bố kết quả quý đầu tiên cho năm tài chính 2025, đáp ứng kỳ vọng không bao gồm đảm bảo hiệu suất.
Công ty cũng đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính kết thúc vào tháng 2/2025, hạ mức tăng trưởng dự kiến từ mức dự báo trước đó là 16-20% xuống phạm vi mới là 11-15%. Tuy nhiên, không có thay đổi nào đối với EBITDA dự kiến, vẫn ở mức tăng 15-20 triệu đô la. Ban lãnh đạo của Accolade hiện đang tập trung vào lợi nhuận so với tăng trưởng do chi phí thu hút khách hàng leo thang, đặc biệt là trong các phân khúc đang phát triển nhanh chóng được thúc đẩy bởi phí sử dụng, chẳng hạn như Chăm sóc chính dựa trên giá trị (VPC), Ý kiến chuyên gia y tế (EMO) và các phân khúc khác.
Phí sử dụng, chiếm khoảng 30% doanh thu của Accolade và có nhiều biến động hơn, được dự đoán sẽ tăng 20%, giảm so với tốc độ tăng trưởng 30% + trước đó. Trong khi đó, mảng vận động cốt lõi của doanh nghiệp, thường xuyên hơn và chiếm 70% doanh thu, dự kiến sẽ duy trì tốc độ tăng trưởng 9-10%, phù hợp với dự báo trước đó và so với tốc độ tăng trưởng 15% trong năm tài chính 2024.
Nhìn về phía trước, Accolade đã định hướng tăng trưởng doanh thu giữa năm trong những năm tới, với tỷ suất lợi nhuận dự kiến sẽ tăng 300-400 điểm cơ bản mỗi năm. Trong khi Stifel thấy hướng dẫn ký quỹ hợp lý, công ty đã áp dụng lập trường thận trọng hơn về tăng trưởng doanh thu, mô hình tăng hai con số (LDD) thấp.
Sau khi phát hành hướng dẫn cập nhật, cổ phiếu của Accolade đã giảm 27% trong giao dịch sau thị trường, định giá công ty ở mức xấp xỉ 4 lần EBITDA ước tính của Stifel cho năm tài chính 2026. Việc giảm hướng dẫn đã dẫn đến các câu hỏi bổ sung liên quan đến tính bền vững và tăng trưởng thế tục của công ty, với quan điểm "nửa ly rỗng" là điều dễ hiểu đối với các nhà đầu tư.
Chỉ số quan trọng tiếp theo cho hiệu suất của Accolade sẽ là kết quả quý III, đánh dấu sự kết thúc của mùa bán hàng. Bất chấp những điều chỉnh gần đây, Stifel tiếp tục tin rằng Accolade có tiềm năng đạt được mức tăng trưởng hai con số và tạo ra biên EBITDA từ trung bình đến cao theo thời gian, hỗ trợ mục tiêu giá 8 đô la, tương đương 15 lần EBITDA ước tính của công ty cho năm tài chính 2026.
Trong các tin tức gần đây khác, Accolade Inc. đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu 18% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025, tổng cộng là 110,5 triệu đô la. Tuy nhiên, công ty đã điều chỉnh triển vọng doanh thu cả năm cho năm 2025 lên từ 460 triệu đến 475 triệu USD, cho thấy mức tăng trưởng từ 11% đến 15%. Các công ty phân tích Canaccord Genuity, Needham, Truist Securities và DA Davidson đều đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Giải thưởng, trong khi vẫn duy trì xếp hạng tích cực, theo hướng dẫn thu nhập sửa đổi của công ty.
Ban lãnh đạo của Accolade đã quyết định chiến lược giảm dự báo doanh thu dựa trên việc sử dụng để ưu tiên lợi nhuận, điều này đã ảnh hưởng đến dự báo doanh thu sửa đổi của nó. Mặc dù vậy, triển vọng EBITDA của công ty cho năm tài chính 25 vẫn tích cực, dao động từ 15 triệu đô la đến 20 triệu đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Accolade Inc. điều hướng thông qua hướng dẫn doanh thu sửa đổi và nhắm đến lợi nhuận, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính của công ty. Với vốn hóa thị trường là 511,25 triệu đô la, công ty được định vị trong một môi trường thị trường đầy thách thức. Tỷ lệ P/E ở mức -5,46, phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về tiềm năng thu nhập ngắn hạn và phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích rằng công ty sẽ không có lãi trong năm nay. Ngoài ra, mức tăng trưởng doanh thu 14,09% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024 cho thấy rằng trong khi công ty đang phát triển, công ty đã phải tiết chế kỳ vọng của mình theo hướng dẫn mới nhất của mình.
InvestingPro Tips nhấn mạnh lợi suất cổ đông cao và thực tế là tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy mức độ ổn định tài chính. Tuy nhiên, biến động giá cổ phiếu và sự sụt giảm đáng kể trong ba đến sáu tháng qua phản ánh phản ứng của thị trường đối với những phát triển gần đây và cập nhật hướng dẫn từ Accolade. Đối với các nhà đầu tư đang tìm cách đưa ra quyết định sáng suốt, InvestingPro cung cấp một bộ mẹo bổ sung; có thêm 9 mẹo có sẵn, có thể cung cấp thêm thông tin rõ ràng về tiềm năng đầu tư của Giải thưởng. Độc giả quan tâm có thể tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm những thông tin chi tiết có giá trị này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.