Vàng thế giới lao dốc mạnh
Hôm thứ Tư, Texas Instruments (NASDAQ: TXN), một công ty bán dẫn lớn, đã duy trì xếp hạng cổ phiếu Peer Perform từ Wolfe Research. Phân tích của công ty lưu ý rằng Texas Instruments đã trải qua một đợt điều chỉnh hàng tồn kho không đồng bộ trên các phân khúc kinh doanh của mình. Một số phân khúc, như điện tử cá nhân và ở Trung Quốc, đang bắt đầu phục hồi, trong khi những phân khúc khác, bao gồm cả công nghiệp và ô tô, vẫn đang điều chỉnh.
Trong cuộc gọi cập nhật Quản lý vốn của công ty vào ngày 20 tháng 8 năm 2024, Texas Instruments đã thông báo giảm hướng dẫn chi tiêu vốn (CapEx) cho năm dương lịch 2026 từ 5 tỷ đô la xuống còn phạm vi từ 2 tỷ đô la đến 5 tỷ đô la, tùy thuộc vào các kịch bản doanh thu khác nhau. Bất chấp sự thay đổi này, Wolfe Research chỉ ra rằng Texas Instruments vẫn phải đối mặt với những cơn gió ngược khấu hao có thể ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) vào năm 2026.
Hơn nữa, công ty quan sát thấy rằng mặc dù có sự cải thiện dự kiến về dòng tiền tự do (FCF) của công ty cho năm dương lịch 2026, nhưng nó không đủ đối trọng với định giá giàu có của công ty.
Texas Instruments hiện đang giao dịch ở mức xấp xỉ 34 lần thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Wolfe Research cho năm dương lịch 2025 và gấp 30 lần EPS trường hợp tăng giá là 6,75 đô la. Mức định giá này đáng chú ý là cao hơn tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) trung bình 5 năm của công ty là khoảng 23,5 lần, định vị Texas Instruments vượt xa các công ty cùng ngành.
Về hiệu suất tương đối, Texas Instruments đã chứng kiến cổ phiếu của mình tăng khoảng 22% trong 12 tháng qua. Hiệu suất này được so sánh với mức tăng 50% của chỉ số SOX, tăng 28% đối với S&P 500 và mức tăng đối với các công ty cùng ngành như Analog Devices (ADI) ở mức 27%, NXP Semiconductors (NXPI) ở mức 29% và Microchip Technology (MCHP) ở mức 1%.
Trong các tin tức gần đây khác, Texas Instruments đã chứng kiến những phát triển đáng kể trong quỹ đạo tài chính và các khoản đầu tư chiến lược của mình. Công ty bán dẫn gần đây đã nhận được xếp hạng cổ phiếu được nâng cấp từ Citi, chuyển từ Trung lập sang Mua, dựa trên triển vọng lợi nhuận được cải thiện và giảm dự báo chi tiêu vốn năm 2026.
Điều này phù hợp với các tuyên bố gần đây từ Deutsche Bank, ngân hàng cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Texas Instruments thành 200,00 đô la, duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu.
Trong khi đó, Stifel duy trì xếp hạng Giữ với mục tiêu giá 200 đô la đối với cổ phiếu của Texas Instruments, thừa nhận sự thay đổi cơ bản trong chiến lược của công ty. Công ty cũng đã dự đoán sự gia tăng đáng kể dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu vào năm 2026, với ước tính dao động từ 8 đô la đến 12 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận của các nhà phân tích là 6,91 đô la.
Ngoài ra, chiến lược của Texas Instruments bao gồm xây dựng ba cơ sở mới và mở rộng năng lực sản xuất 300mm, một động thái đã được Elliott Investment Management khen ngợi. Công ty đã nhận được khoản tài trợ lên tới 1,6 tỷ USD từ Đạo luật Khoa học và Chip của Hoa Kỳ để xây dựng các cơ sở mới. Những phát triển này làm nổi bật các khoản đầu tư chiến lược và hiệu quả tài chính của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Texas Instruments (NASDAQ: TXN) điều hướng những thách thức và cơ hội trong ngành công nghiệp bán dẫn, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Wolfe Research. Với vốn hóa thị trường là 184,93 tỷ đô la và tỷ lệ P / E kỳ hạn là 34,9, Texas Instruments đang chứng tỏ sự hiện diện đáng kể của mình trên thị trường.
Đáng chú ý, công ty đã duy trì mức tăng trưởng cổ tức ổn định, tăng cổ tức trong 20 năm liên tiếp, điều này nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông. Ngoài ra, tài sản lưu động của Texas Instruments vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy tình hình tài chính vững chắc để xử lý các khoản nợ hiện tại.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Texas Instruments đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, phù hợp với quan sát của Wolfe Research về định giá phong phú của công ty. Hơn nữa, sáu nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy tiềm năng tăng kỳ vọng hiệu suất.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, có 17 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Texas Instruments, bao gồm thông tin về lợi nhuận và xu hướng thị trường, có thể được truy cập thông qua nền tảng InvestingPro.
Xem xét các điều chỉnh chiến lược của Texas Instruments và triển vọng của Wolfe Research, những Thông tin chi tiết về InvestingPro này có thể cung cấp cho các nhà đầu tư sự hiểu biết toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.