Cổ phiếu STMicro nắm giữ Mua khi Citi hạ ước tính, nhấn mạnh định giá phục hồi năm 2026

Hôm thứ Sáu, nhà phân tích Andrew Gardiner của Citi đã sửa đổi mục tiêu giá cho STMicroelectronics NV (STM: FP) (NYSE: STM), hạ xuống € 30,00 từ € 36,00 trước đó, trong khi tiếp tục khuyến nghị cổ phiếu là Mua. Gardiner lưu ý rằng STMicroelectronics đang phải vật lộn để xác định điểm thấp nhất trong chu kỳ kinh doanh của mình, đối mặt với những thách thức do thị trường cuối suy yếu và những sai lầm trước đó trong quản lý kênh so với các đối thủ cạnh tranh.

Phân tích của Gardiner cho thấy rằng hướng dẫn quý đầu tiên của công ty, kết hợp với dự báo phục hồi dần đến năm 2025, đã dẫn đến ước tính doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm 2025 giảm lần lượt 10% và 36%. Bất chấp những điều chỉnh giảm, ông tin rằng cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức cao, như điển hình ở đáy của chu kỳ.

Nhà phân tích của Citi chỉ ra rằng cổ phiếu có vẻ hấp dẫn hơn khi xem xét sự phục hồi dự kiến vào năm 2026, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 23x cho năm 2025 và 11x cho năm 2026. Ông bày tỏ niềm tin rằng công ty đang tiến gần đến STMicroelectronics le và đồng cảm với quan điểm của một số nhà đầu tư rằng STMicroelectronics có thể đã thực hiện lần cắt giảm cuối cùng đối với ước tính.

Trong khi Gardiner duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu, ông cảnh báo rằng các chất xúc tác ngắn hạn cho công ty dường như đang thiếu, mặc dù Ngày Thị trường Vốn sắp tới trong ba giờ STMicroelectronics cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn sâu sắc hơn về các kế hoạch chiến lược và triển vọng của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, STMicroelectronics h STMicroelectronics ollowing công bố kết quả tài chính nội tuyến và hạ mục tiêu giá của Susquehanna. Dự báo năm tài chính 2024 của công ty được đặt ở mức 13,27 tỷ USD, ở mức thấp hơn so với phạm vi trước đó của họ. STMicroelectronics cũng báo cáo doanh thu thuần giảm 26,6% so với cùng kỳ năm ngoái trong Q STMicroelectronics gs Call thứ ba, với con số 3,25 tỷ USD.

Công ty đã công bố một sáng kiến mới để tăng tốc công suất chế tạo wafer lên silicon 300mm và cacbua silic 200mm (SiC). Đây là một phần của kế hoạch tái cấu trúc nhằm tiết kiệm 800 triệu USD vào năm 2027. STMicroelectronics cũng công bố quan hệ đối tác chiến lược với Qualcomm cho các giải pháp IoT.

Tuy nhiên, bất chấp điều STMicroelectronics, công ty đã điều chỉnh giảm kỳ vọng doanh thu cacbua silic cho năm 2024 xuống còn từ 1,15 tỷ USD đến 1,2 tỷ USD và cho năm 2025 từ 2 tỷ USD xuống còn 1,8 tỷ USD do những bất ổn của thị trường.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho đánh giá của nhà phân tích Andrew Gardiner của Citi về STMicroelectronics. Hệ số P/E của công ty ở mức 11,66, phù hợp chặt chẽ với P/E dự kiến năm 2026 của Gardiner là 11x. Điều này cho thấy thị trường có thể đã định giá trong một số sự phục hồi dự kiến.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng STM đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với cổ phiếu bị ảnh hưởng đáng kể trong sáu tháng qua. Điều này được phản ánh trong tổng lợi nhuận giá YTD của công ty là -45,55% tính đến dữ liệu mới nhất. Bất chấp những thách thức này, STM vẫn có lãi trong mười hai tháng qua, với doanh thu 15,41 tỷ đô la.