Giá vàng trong nước tiếp tục phá đỉnh, chênh lệch giá với thế giới nới rộng
Hôm thứ Sáu, UBS đã hạ cấp cổ phiếu Sonic Healthcare Ltd. (SHL: AU) (OTC: SKHHY) từ Mua xuống Trung lập, điều chỉnh mục tiêu giá xuống 29,70 AUD từ con số cao hơn trước đó.
Công ty dự đoán biên EBITDA cơ bản của Sonic Healthcare sẽ tăng, dự kiến tăng từ 17,9% lên 18,4% trong năm tài chính 2025, sau khi tăng trưởng đột biến vào nửa cuối năm 2024.
Các thương vụ mua lại gần đây của Sonic Healthcare dự kiến sẽ đóng góp thêm 665 triệu AUD hàng năm vào doanh thu của công ty, với mức tăng trưởng doanh thu tổng thể 5% được dự đoán cho năm tài chính 25.
Theo UBS, ước tính doanh số của Sonic Healthcare đã tăng 2-3% do tăng trưởng hữu cơ mạnh hơn dự kiến tại Hoa Kỳ. Tuy nhiên, dự báo EBITDA của công ty đã bị hạ xuống với tỷ lệ tương tự. Sự điều chỉnh này được cho là do chi phí lao động dai dẳng.
Hơn nữa, UBS dự báo giảm cả EBIT và EPS, dự đoán mức giảm tương ứng 6% và 11% trong năm tài chính 26 và giảm 5% và 9% trong năm tài chính 27. Sự sụt giảm này là do chi phí khấu hao và lãi vay tăng nhẹ so với kỳ vọng trước đó.
Mặc dù tỷ suất lợi nhuận được cải thiện, UBS chỉ ra rằng cam kết của Sonic Healthcare đối với cổ tức lũy tiến có thể dẫn đến việc bảo hiểm cổ tức giảm xuống dưới 120% trong năm tài chính 25 và 26. Điều này ngay cả khi biên EBITDA dự kiến sẽ đạt 19,2% trong năm tài chính 27 theo ước tính của UBS.
Công ty lưu ý rằng trong khi việc tăng cường biên lợi nhuận là đáng kể, dự báo hiện cho thấy tốc độ tăng trưởng kép hàng năm EPS (CAGR) thấp hai con số trong khoảng thời gian bốn năm, thấp hơn một chút so với ước tính trước đó.
Trong các tin tức gần đây khác, Sonic Healthcare đã được CLSA nâng cấp từ trạng thái Giữ lên Vượt trội, điều này cũng tăng mục tiêu giá lên 29,70 AUD từ 26,10 AUD. Điều này theo sau kết quả năm tài chính 2024 của Sonic Healthcare, chứng kiến doanh thu tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái lên 8,97 tỷ đô la Úc và EBITDA là 1,6 tỷ đô la Úc, phù hợp với số liệu đồng thuận và hướng dẫn. Công ty duy trì hướng dẫn EBITDA năm tài chính 2025 trong khoảng từ 1,70 tỷ đô la Úc đến 1,75 tỷ đô la Úc.
Những phát triển gần đây cho thấy xu hướng tăng doanh thu hữu cơ và lợi ích tiềm năng từ việc sáp nhập và mua lại vào năm tài chính 2026 và hơn thế nữa. Sự lạc quan của CLSA được thúc đẩy bởi thu nhập ổn định của Sonic Healthcare và khả năng giảm thu nhập trong năm tài chính sắp tới. Công ty tin rằng những yếu tố này đảm bảo tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) cao hơn.
Do đó, CLSA đã tăng mục tiêu giá lên 14%, phản ánh niềm tin của họ vào hiệu quả tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Sonic Healthcare trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Dự báo thu nhập cập nhật kéo dài đến năm tài chính 2027, với việc điều chỉnh tỷ lệ PE kỳ hạn từ 18x lên 19,6x.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Với việc Sonic Healthcare (OTC: SKHHY) trải qua sự thay đổi trong triển vọng cổ phiếu từ UBS, các nhà đầu tư có thể tìm thấy những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro đặc biệt có giá trị. Sonic Healthcare đã chứng minh một hồ sơ theo dõi mạnh mẽ về độ tin cậy của cổ tức, đã tăng cổ tức trong 12 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 31 năm liên tiếp ấn tượng. Đây có thể là một tín hiệu trấn an cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là trong bối cảnh UBS lo ngại về việc bao phủ cổ tức. Ngoài ra, cổ phiếu được biết là giao dịch với biến động giá thấp, điều này có thể thu hút những người tìm kiếm sự ổn định trong đầu tư của họ.
Từ quan điểm định giá, Sonic Healthcare hiện đang nắm giữ vốn hóa thị trường là 8,98 tỷ USD. Hệ số P/E của công ty ở mức 25,95, phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về thu nhập trong tương lai. Hơn nữa, công ty đã chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu 9,77% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024, cho thấy sự mở rộng mạnh mẽ trong hoạt động kinh doanh của công ty. Những điểm dữ liệu này, cùng với lợi nhuận ổn định của công ty trong mười hai tháng qua, nhấn mạnh sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng bền vững của Sonic Healthcare.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về hiệu suất và triển vọng tương lai của Sonic Healthcare, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp phân tích toàn diện và thông tin chi tiết về tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.