Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Hôm thứ Tư, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Sitio Royalties Corp (NYSE: STR), hạ cấp cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trọng lượng ngành. Công ty cũng đã quyết định loại bỏ mục tiêu giá 27 đô la trước đó cho cổ phiếu của công ty. Động thái này được đưa ra sau khi đánh giá tình hình tài chính hiện tại và hiệu suất thị trường của Sitio Royalties.
Nhà phân tích từ KeyBanc lưu ý rằng Sitio Royalties hiện nay dường như là một lựa chọn đầu tư kém hấp dẫn hơn so với các công ty cùng ngành. Tỷ lệ đòn bẩy của công ty đứng ở mức 1,7 lần và nó đang cung cấp lợi suất phân phối mười hai tháng tới (NTM) là 4,7%. Lợi suất này giả định rằng 30% lợi nhuận tiền mặt của công ty sẽ đến dưới hình thức mua lại cổ phiếu.
Đòn bẩy của Sitio Royalties và hiệu suất của nó trên thị trường chứng khoán cho đến nay trong năm nay đã được KeyBanc nhấn mạnh là mối quan tâm. Mặc dù hoạt động vượt trội từ đầu tháng đến nay (MTD), kết quả tổng thể từ đầu năm đến nay (YTD) vẫn mờ nhạt. Theo nhà phân tích, những yếu tố này làm giảm khả năng cạnh tranh hiệu quả của công ty đối với các gói tài sản lớn, đặc biệt là so với các công ty cùng ngành theo định hướng tăng trưởng.
Việc hạ cấp phản ánh một triển vọng sửa đổi về tiềm năng của công ty để cung cấp giá trị cổ đông trong điều kiện thị trường hiện tại. Việc loại bỏ mục tiêu giá cho thấy việc đánh giá lại thu nhập và triển vọng tăng trưởng trong tương lai của công ty. Hiệu suất cổ phiếu và các chỉ số tài chính của Sitio Royalties có thể sẽ tiếp tục được các nhà đầu tư theo dõi sau những thay đổi này.
Trong các tin tức gần đây khác, Sitio Royalties Corp đã báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ trong kết quả quý 2 năm 2024, với sản lượng dầu kỷ lục và EBITDA đã điều chỉnh là 151,6 triệu USD. Công ty cũng đánh dấu mức tăng đáng kể 45% lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu so với quý trước. Ngoài ra, Sitio Royalties đã hoàn tất thành công sáu thương vụ mua lại với tổng trị giá 38.5 triệu đô la, bổ sung hơn 2,100 mẫu tiền bản quyền ròng vào danh mục đầu tư của họ.
Tuy nhiên, KeyBanc đã sửa đổi triển vọng của mình về Sitio Royalties, giảm mục tiêu Tăng Tỷ Trọng xuống còn 27 đô la từ 29 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Thừa cân. Quyết định này được đưa ra sau khi xem xét chi tiết báo cáo thu nhập quý II của Sitio và cập nhật.
KeyBanc chỉ ra những lo ngại như chi phí lãi vay, ở mức 6,36 USD/thùng dầu tương đương trong quý II, tác động tiêu cực đến biên lợi nhuận đơn vị và tạo ra dòng tiền tự do.
Về kỳ vọng trong tương lai, Sitio Royalties đã nâng hướng dẫn sản xuất cả năm lên 36.000 đến 38.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày và giảm hướng dẫn thuế tiền mặt xuống còn 9 đến 15 triệu USD. Công ty cũng mua lại 3,1 triệu cổ phiếu, cam kết hoàn trả ít nhất 65% dòng tiền tùy ý cho cổ đông.
Những phát triển gần đây cho thấy quỹ đạo tăng trưởng liên tục của Sitio Royalties và cam kết mua lại chiến lược trong một thị trường cạnh tranh.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của KeyBanc, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Sitio Royalties Corp. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 3.56 tỷ đô la, với doanh thu 626 triệu đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Đáng chú ý, Sitio đã chứng minh được sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với mức tăng 24,52% so với cùng kỳ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Sitio Royalties hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể cung cấp một số linh hoạt tài chính bất chấp những lo ngại của KeyBanc về đòn bẩy. Ngoài ra, cổ phiếu thường giao dịch với độ biến động giá thấp, điều này có thể thu hút một số nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định.
Tuy nhiên, phù hợp với lập trường thận trọng của KeyBanc, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Sitio không có lãi trong mười hai tháng qua, với tỷ lệ P / E âm là -104,42. Điều này được cân bằng bởi dự đoán của các nhà phân tích rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, như được chỉ ra bởi một Mẹo InvestingPro khác.
Tỷ suất cổ tức hiện tại là 5,19% cao hơn lợi suất phân phối NTM mà KeyBanc đã đề cập, có khả năng khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là tăng trưởng cổ tức đã giảm 40% trong mười hai tháng qua.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về tiềm năng đầu tư của Sitio Royalties.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.