Hôm thứ Tư, Truist Securities đã sửa đổi mục tiêu giá cho Shutterstock (NYSE: SSTK), giảm xuống còn 56 đô la từ 65 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua cho cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra sau kết quả kinh doanh quý III/2024 của Shutterstock, vượt kỳ vọng và nâng cấp lên hướng dẫn cả năm 2024. Quỹ đạo tích cực của công ty được cho là nhờ các chiến lược hiệu quả trong cả lĩnh vực Nội dung và Dịch vụ thiết kế kỹ thuật số (DDS).
Bộ phận Nội dung của Shutterstock, được củng cố bởi việc mua lại Envato gần đây, đã thể hiện sự tăng trưởng tuần tự. Sự cải thiện này một phần là do việc áp dụng ngày càng tăng nền tảng Generative + (Gen +) của công ty, đã mở rộng cơ sở khách hàng mà không làm suy yếu các dịch vụ đăng ký truyền thống. Trong khi đó, DDS của Shutterstock đã chứng kiến sự thúc đẩy từ các thỏa thuận dữ liệu nội dung mới và mở rộng, với những tiến bộ đáng kể trong các dịch vụ Studios và GIPHY.
Công ty nhấn mạnh hiệu suất hoạt động vững chắc của Shutterstock và triển vọng đầy hứa hẹn cho năm tài chính 2025, lưu ý rằng công ty có vị thế tốt để tiếp tục phục hồi. Các số liệu tài chính do Truist Securities cung cấp làm nổi bật mức định giá hấp dẫn của Shutterstock, với cổ phiếu giao dịch ở mức gấp 4 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA đã điều chỉnh (EV / AEBITDA), gấp 11,5 lần tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) và mang lại lợi suất dòng tiền tự do 16%.
Hỗ trợ định giá thuận lợi, Shutterstock có chương trình mua lại cổ phiếu đang hoạt động, cùng với việc trả cổ tức cho các cổ đông. Trước những yếu tố này, Truist Securities đã điều chỉnh ước tính và mục tiêu giá cho Shutterstock, đặt mục tiêu mới ở mức 56 đô la, phản ánh mức định giá thận trọng hơn so với mục tiêu trước đó.
Trong một tin tức gần đây khác, Shutterstock, Inc. đã báo cáo doanh thu quý II tăng 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 220 triệu đô la, chủ yếu được thúc đẩy bởi hoạt động kinh doanh Dữ liệu, Phân phối và Dịch vụ. Tuy nhiên, mảng kinh doanh Nội dung đã chứng kiến doanh thu giảm 9%. Trong một động thái chiến lược, Shutterstock đã ngừng sản xuất ứng cử viên thuốc '154 và bây giờ sẽ tập trung vào phát triển SL-325, một kháng thể DR3 để điều trị bệnh viêm ruột.
Công ty cũng công bố cổ tức tiền mặt là 0,30 đô la cho mỗi cổ phiếu, phản ánh cam kết của nó đối với giá trị cổ đông. Các nhà phân tích từ Citi đã hạ cấp Shutterstock từ Mua xuống Trung lập, giảm mục tiêu giá, trong khi Needham duy trì xếp hạng Mua nhưng cũng hạ mục tiêu giá do dự báo doanh thu cho bộ phận Nội dung giảm.
Shutterstock đã thực hiện các thương vụ mua lại gần đây, bao gồm Envato, dự kiến sẽ thúc đẩy hoạt động kinh doanh Nội dung và tăng thêm doanh thu ước tính 75 triệu đô la vào năm 2024. Công ty cũng ra mắt các khả năng GenAI 3D mới và hợp tác với Databricks, cho thấy sự tập trung vào những tiến bộ công nghệ.
Trong một sự hợp tác quan trọng, công ty con của Shutterstock, GIPHY, đang hợp tác với TikTok để tăng cường tính năng nhắn tin của mình với các đề xuất GIF do AI điều khiển, dự kiến sẽ ra mắt vào cuối quý 4 hoặc đầu quý 1.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bổ sung cho phân tích của Truist Securities, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Shutterstock. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,15 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 29,24, phù hợp với các số liệu định giá được nêu bật trong bài viết.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng Shutterstock nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ. Điều này đặc biệt có liên quan khi bài báo đề cập đến chương trình mua lại cổ phiếu đang hoạt động của công ty và thanh toán cổ tức. Nói về cổ tức, một InvestingPro Tip lưu ý rằng Shutterstock đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông.
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 884.84 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu là 4.6%. Sự tăng trưởng này, mặc dù khiêm tốn, hỗ trợ câu chuyện của bài viết về quỹ đạo tích cực và chiến lược hiệu quả của Shutterstock trong lĩnh vực Dịch vụ thiết kế kỹ thuật số và nội dung.
Điều đáng chú ý là trong khi giá cổ phiếu đã giảm đáng kể trong ba tháng qua, như được chỉ ra bởi Mẹo InvestingPro, công ty vẫn có lãi trong mười hai tháng qua. Khả năng sinh lời này, kết hợp với dự đoán của các nhà phân tích về khả năng tiếp tục sinh lời trong năm nay, phù hợp với triển vọng của Truist Securities về tiềm năng phục hồi của Shutterstock.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Shutterstock.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.