Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Hôm thứ Hai, JPMorgan đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu Shree Cement Ltd (SRCM: IN) với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá là 27,125.00 INR. Mục tiêu mới dựa trên bội số EV / EBITDA gấp 17 lần được áp dụng cho ước tính EBITDA luân phiên bốn quý của công ty. Mức định giá này ngụ ý khoảng 36 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của năm tài chính 2026.
Lập trường của tổ chức tài chính này một phần bị ảnh hưởng bởi dự báo tăng trưởng EPS và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (RoE) của Shree Cement, cả hai đều được dự đoán sẽ thấp hơn so với UltraTech Cement (UTCEM), mặc dù định giá tương tự.
Nhà phân tích lưu ý rằng Xi măng Shree đang thực hiện các sáng kiến giảm chi phí nhằm giảm chi phí khoảng 500 INR mỗi tấn (MT) vào năm tài chính 2028.
Những sáng kiến này bao gồm tăng tỷ lệ năng lượng tái tạo trong hỗn hợp của họ từ 54% lên 62% vào năm tài chính 28 và đảo ngược sự gia tăng JPMorgan hậu cần gần đây thông qua việc tăng cường sử dụng đường sắt.
Đánh giá của JPMorgan cũng tính đến việc thực hiện giá xi măng phẳng dự kiến trong ba năm tới. Tuy nhiên, họ hy vọng EBITDA trên mỗi tấn của công ty sẽ tăng do chi phí thấp hơn dự kiến.
Công ty thừa nhận rằng việc tăng giá trong ngắn hạn có thể có lợi cho Shree Cement, nhưng họ cũng cảnh báo rằng sự chậm trễ trong việc thực hiện dự án và áp lực giá cả tiếp tục gây ra rủi ro chính cho công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.