17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Hôm thứ Tư, Barclays đã điều chỉnh xếp hạng cổ phiếu của Range Resources Corp (NYSE: RRC), nâng cấp từ Underweight lên Equalweight. Cùng với sự thay đổi này, công ty cũng đặt mục tiêu giá mới cho công ty ở mức 34,00 đô la.
Triển vọng điều chỉnh được đưa ra khi nhà phân tích lưu ý rằng định giá của cổ phiếu so với các công ty cùng ngành Antero Resources và Chesapeake Energy đã trở nên hấp dẫn hơn.
Nhà phân tích chỉ ra rằng Range Resources hiện đang giao dịch ở mức phí bảo hiểm khoảng 0,4 lần so với giá trị doanh nghiệp giai đoạn 2025-2026 so với EBITDA (EV / EBITDX) so với các công ty cùng ngành về khí đốt, giảm đáng kể so với mức phí bảo hiểm gấp 1 lần mà họ nắm giữ sáu tháng trước đó. Sự thay đổi trong định giá này được xem là kết quả của hiệu suất của cổ phiếu so với Antero Resources (AR) và Chesapeake Energy (CHK).
Range Resources được công nhận về tính bền vững hàng tồn kho dài hạn, với hơn 25 năm thời gian tồn kho, 87% trong số đó có khả năng tạo ra lợi nhuận ít nhất 10% ngay cả khi giá khí đốt tự nhiên giảm xuống còn 2,50 đô la trên một nghìn feet khối tương đương (Mcfe). Hồ sơ hàng tồn kho mạnh mẽ này là một yếu tố quan trọng trong khả năng duy trì định giá cao cấp của Range Resources so với các công ty cùng ngành.
Ngoài ra, nhà phân tích đã xác định hai yếu tố có thể thúc đẩy đà tăng của cổ phiếu. Đầu tiên, Range Resources có một chương trình linh hoạt được lên kế hoạch cho năm 2025, cung cấp cho công ty các tùy chọn để tăng khối lượng hoặc duy trì mức sản xuất hiện tại trong khi giảm chi phí vốn.
Thứ hai, công ty có tiềm năng nâng cao giá trị cổ đông thông qua việc tăng mua lại cổ phiếu, dự kiến sẽ tăng từ khoảng 60 triệu đô la trong năm tài chính 2024 lên khoảng 180 triệu đô la cho năm tài chính 2025.
Mặc dù mục tiêu giá giảm nhẹ từ 35 đô la xuống còn 34 đô la, do giá thanh khoản thấp hơn, nhà phân tích vẫn lạc quan. Mục tiêu mới dựa trên bội số pha trộn gấp 7 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 của công ty so với EBITDA và 1x giá trị tài sản ròng (NAV). Nợ ròng của công ty cũng thoải mái trong phạm vi mục tiêu từ 1 tỷ USD đến 1,5 tỷ USD, cho phép linh hoạt trong phân bổ vốn.
Trong một tin tức gần đây khác, Rigel Resource Acquisition Corp. đã bảo đảm khoản vay không lãi suất trị giá 1,5 triệu đô la từ nhà tài trợ của mình, Rigel Resource Acquisition Holding LLC, để hỗ trợ chi phí hoạt động và nỗ lực kết hợp kinh doanh. Thỏa thuận cho vay đã được trình bày chi tiết trong một hồ sơ 8-K gửi lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ.
Trong khi đó, Range Resources Corporation thông báo nghỉ hưu của thành viên hội đồng quản trị Steve Gray, dự kiến vào tháng 10/2024. Nhiệm kỳ của Gray kể từ năm 2018 đã góp phần đáng kể vào khả năng phục hồi và hiệu quả của công ty.
Trong các diễn biến gần đây khác, Range Resources Corp. đã báo cáo thu nhập quý 2 mạnh mẽ cho năm tài chính 2024, nêu bật hiệu quả hoạt động và quản lý chi phí.
Công ty đã tạo ra dòng tiền tự do đáng chú ý và tốc độ sản xuất tương đương 2,15 tỷ feet khối mỗi ngày (Bcf / d), với dự báo sẽ duy trì đà này ở mức khoảng 2,2 Bcf / ngày cho phần cuối của năm.
Tuy nhiên, Piper Sandler đã hạ cấp Range Resources từ Tăng Tỷ Trọng xuống xếp hạng Trung lập, chủ yếu là do dự báo giá khí đốt tự nhiên dài hạn đã được sửa đổi.
Hơn nữa, Range Resources đã hoạt động tích cực trong việc quản lý vốn, mua lại 20 triệu đô la cổ phiếu của mình và mua lại 48 triệu đô la trái phiếu đến hạn vào năm 2025 với giá chiết khấu. Piper Sandler nhấn mạnh bảng cân đối kế toán vững chắc của công ty, được coi là một trong những công ty mạnh nhất trong số các công ty cùng ngành tập trung vào khí đốt.
Công ty cũng nhấn mạnh tiềm năng của công ty đối với các khoản đầu tư theo chu kỳ, điều này có thể dẫn đến tăng trưởng hiệu quả về vốn trong năm tài chính 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Barclays, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Range Resources. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 7,47 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 15,42, cho thấy mức định giá tương đối vừa phải so với thu nhập. Điều này phù hợp với quan sát của Barclays về định giá của Range Resources trở nên hấp dẫn hơn so với các công ty cùng ngành.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Range Resources hoạt động với mức nợ vừa phải, hỗ trợ lưu ý của nhà phân tích về khoản nợ ròng của công ty nằm trong phạm vi mục tiêu. Sự linh hoạt tài chính này thực sự có thể cho phép tăng mua lại cổ phiếu dự kiến cho năm tài chính 2025.
Ngoài ra, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Range Resources đã có lãi trong mười hai tháng qua, với lợi nhuận mạnh mẽ trong năm năm qua. Lịch sử hiệu suất này cho thấy khả năng duy trì định giá cao của công ty, như đã lưu ý trong báo cáo của Barclays.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Range Resources, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung ngoài những lời khuyên được đề cập ở đây. Những hiểu biết này có thể cung cấp bối cảnh có giá trị để đánh giá tính bền vững hàng tồn kho dài hạn của công ty và tiềm năng tạo ra giá trị cho cổ đông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.