Hôm thứ Ba, Jefferies đã đưa ra một đánh giá mới cho Bảo hiểm Ping An (2318: HK) (OTC: PNGAY), hạ cấp cổ phiếu của công ty từ Mua xuống Giữ, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 48,00 đô la Hồng Kông, tăng từ 44,00 đô la Hồng Kông trước đó. Việc sửa đổi sau báo cáo thu nhập quý III của Bảo hiểm Ping An.
Lợi nhuận hoạt động sau thuế (OPAT) của công ty trong quý III/2024 đạt 35,3 tỷ NDT, đánh dấu mức tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng giảm 11% so với quý trước. Hiệu suất này thấp hơn 12% so với kỳ vọng của Jefferies.
Phân khúc bảo hiểm nhân thọ của Ping An cho thấy mức tăng trưởng 8% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 2% theo quý, một phần là do cơ sở so sánh thấp hơn so với năm trước. Giá trị của doanh nghiệp mới (VNB) đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, với mức tăng 110% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 34% từ đầu năm đến nay trong quý III.
Tuy nhiên, mảng bảo hiểm tài sản và thương vong (P&C) không đáp ứng được kỳ vọng, mặc dù đã tăng 464% so với cùng kỳ năm ngoái từ mức cơ sở thấp. Nó đã trải qua một sự sụt giảm 32% so với quý trước, đó là bất ngờ với thị trường mạnh mẽ trong tháng Chín. Ngoài ra, bộ phận quản lý tài sản (AM) báo cáo khoản lỗ 3,6 tỷ NDT.
Giá cổ phiếu của Ping An đã tăng 40% kể từ cuối tháng Chín, được củng cố bởi một đợt phục hồi của thị trường. Tuy nhiên, Jefferies chỉ ra rằng những cải thiện cận biên trong hiệu suất của công ty đã được tính vào giá cổ phiếu, dẫn đến quyết định hạ cấp xếp hạng xuống Hold.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của Bảo hiểm Ping An. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 144,66 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành bảo hiểm. Tỷ lệ P/E của Ping An là 11,16 cho thấy cổ phiếu có thể được định giá hợp lý so với thu nhập của nó.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức mạnh mẽ của Ping An, đã duy trì chi trả cổ tức trong 18 năm liên tiếp và tăng chúng trong 7 năm liên tiếp. Chính sách cổ tức nhất quán này phù hợp với tình hình tài chính ổn định của công ty, bằng chứng là lợi nhuận của nó trong mười hai tháng qua.
Hiệu suất gần đây của cổ phiếu đặc biệt đáng chú ý, với dữ liệu InvestingPro cho thấy tổng lợi nhuận giá 34% trong tháng qua và lợi nhuận đáng kể 65,09% trong sáu tháng qua. Những con số này chứng thực quan sát của Jefferies về mức tăng 40% kể từ cuối tháng 9, cung cấp bối cảnh cho việc hạ cấp gần đây xuống Hold.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Bảo hiểm Ping An, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.